Une question posée sur le Forum Bourse mérite que l’on s’y attarde un peu :
Les CFD proposent des leviers très (trop) élevés
Les CFD proposent des leviers pouvant aller jusqu’à plus de 100 ! Cela veut dire que si vous prenez un levier 100 sur une action ou un indice vos gains et pertes peuvent être les suivantes :
Variation en votre faveur de 1 % de l’indice ou de l’action cfd : vous venez de doubler votre capital : +100%
Variation en votre défaveur de 1% de l’indice ou de l’action cfd : -100%, vous avez tout perdu.
Avec un levier 4 (beaucoup plus raisonnable) :
+1% en votre faveur donne +4% sur votre portefeuille, -1% en votre défaveur donne -4% sur la valorisation de votre portefeuille
Il faut bien prendre en compte l’élément dévastateur que peut avoir un levier trop important. Sur les Actions classiques, l’effet de levier est de 5 au maximum et pour les débutants le broker classique autorise des leviers entre 2 et 3 au maximum. Restez dans ces niveaux de levier toute votre vie, c’est plus raisonnable et prudent. Un trader doit avant tout durer dans le temps et ne pas flamber 
Il est donc important, vital, de savoir calculer son levier quand on utilise des CFD.
Alors, Comment calculer l’effet de levier sur cfd ?
Il faut prendre en considération trois choses : l’instrument que vous utilisez, le prix de celui ci et votre capital disponible.
Exemple : sur un CFD Cac 40 à 2€ le point.
Le cours du Cac 40 est de 3100 points. Lorsque vous achetez un lot Cac 40 sur CFD à 2€ le point, vous en achetez pour 3100×2= 6200€. Il faut ensuite savoir combien vous avez sur votre compte.
Si vous tradez avec 1000€, vous êtes déjà en levier 6.2 (6200/1000=6.2).
Si vous tradez avec 3000€, vous êtes en levier 3.1 (6200/3000=2.1).
Si vous tradez avec 20.000€, vous êtes en levier 0.31 (6200/20000=0.31)
En résumé il faut multiplier la valeur du point (1€, 5€…) avec le cours de l’instrument que vous tradez pour savoir combien vous investissez réellement. Ensuite vous divisez ce chiffre par votre capital.
Savoir le levier que vous avez sur vos positions est une base du money management.
Le broker CFD vous indique en permanence l’état de votre trésorerie en temps réel ce qui vous permet de gérer différemment votre levier.
L’effet de levier sur CFD une stratégie qui peut être gagnante
Je vous fais part de ma façon de trader les CFD :
En ce moment je possède 3 lots sur le Cac 40 achetés en moyenne à 2985.5 points. Le Cac 40 cote actuellement 3081 points, la position est donc largement gagnante. Je ne prends plus en compte ces lignes dans le calcul de mon levier, ce ne sont plus des lignes à « risque ».
Si vous êtes dans le bon sens et que la bourse suit un trend haussier ou baissier (cela dépend si vous êtes vendeur ou acheteur sur cfd), vous pouvez comme cela accumuler des lots gagnants et profiter de l’effet de levier sans risque (à condition de mettre des ordres stops pour prendre vos bénéfices si les cours rebaissent).
Un regard sur la valorisation de votre portefeuille en temps réel est aussi un grand plus. Vous pouvez ainsi estimer vos pertes et gains à chaque seconde et vous fixer des limites : j’ai un levier important mais je m’autorise à le garder jusqu’à tel niveau de capital (vous gérez ainsi votre risque différemment, en envisageant votre perte maximale sur cette opération).
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Benoist Rousseau "aka" Andlil
17 Commentaires pour " Comment calculer l’effet de levier sur cfd ? "
C’est très intéressant… Mais déjà un peu avancé pour un vrai débutant
Il faudrait que tu fasse déjà un article pour expliquer ce qu’est un CFD. Bon, je me suis renseigné et je vois à peu-prêt, mais il y a encore plein de choses que je ne comprend pas bien. Par exemple, je ne comprends pas encore comment le broker gagne de l’argent sur tes opération, en dehors des commissions. Prend-t-il une part sur ce que tu gagne, quand tu gagne? Perd t-il lui aussi de l’argent quand tu as pris une position malheureuse? Comment s’assure t-il d’être toujours gagnant?
Merci beaucoup pour cet article super interessant … et très clair !!!
J’en prends note, je fais cela pour lundi, ce sera ton article à toi
En tout cas merci de me donner tes attentes c’est plus facile pour moi.
Merci
Donc l effet levier vient en rapport de ton argent sur le compte ?
On ne peux pas le laisser a 3 maximum l effet levier c est dans les options
Merci
C’est toi qui gère ton levier, qui le choisit. Si tu as 1000€ et que tu en achètes pour 3000€, tu es en levier 3. Il faut savoir se réguler, tu ne peux pas demander au broker de bloquer ton levier, c’est tout l’intérêt des cfd.
« Si vous tradez avec 1000€, vous êtes déjà en levier 6.2 (6200/1000=6.2).
Si vous tradez avec 3000€, vous êtes en levier 2.1 (6200/3000=2.1).
Si vous tradez avec 20.000€, vous êtes en levier 0.31 (6200/20000=0.31) »
Comment choisir le montant avec lequel on trade pour diminuer l’effet de levier ? Un mini lot de France40 doit être couvert par 40€ (prix fixe) or il vaut plus ou moins 6200€. Est-on obligé de garder l’effet de levier de 155 !?! Je ne demande pas mieux d’abaisser le levier, mais il n’y a apparemment pas moyen…
Pour abaisser le levier trade avec plus de capital le même nombre de lot. Si tu as peu de capital, tous les produits auront un levier important. 40€ pour le couvrir est le minimum requis, tu peux décider de couvrir ton lot avec 400€ 4000€ 40.000€ c’est toi qui décide…
Oui en théorie, ce serait bien parce que tout serait du coup très compréhensible…Sauf que je ne vois pas de telle option sur Igmarket par exemple lors du placement d’un ordre
C’est à toi de le gérer, tu as en permanence le montant de ton cash en temps réel d’afficher, donc si tu achètes 1 lot et que tu as 3589.50€ sur ton compte, tu le sais…
Tu sais, perso, j’ai compris la façon de trader. En gros ce qui me génait, c’était le manque d’explication des broker eux-même à ce niveau là: il faut en fait voir le solde comme un fond de cash tempon qui est utilisé par tous les trade en cours. Ce n’est pas du tout évident pour un boursicoteur traditionnel qui n’a fait que des actions. Je vois bien que le problème était aussi dans la question de TRIB plus haut.
On quitte donc la vision « je mets autant d’argent dans ce trade là et autant dans celui là » pour en arriver à « j’ai un tel fond de capital qui va amortir en même temps plusieurs trades pour lesquels j’ai également bloqué une somme de couverture (au cas où ce fond, à cause d’un ou plusieurs des trades en cours, venaient à devenir négatif) ». Il n’y a plus de dissociation entre argent sur les marchés et argent pas sur les marchés. Dès qu’il y a au moins un trade d’actif, c’est tout le capital qui est prêt à temporiser les pertes activement, jusqu’à arriver dans le rouge. C’est pas simple de comprendre ça surtout que même si on l’a compris, ben c’est clairement mis nul part.
Du coup, l’intérêt de jouer avec des leviers plus élevé n’a plus de sens: en effet, tu veux monté le levier, ce n’est pas en abaissant ton capital que cela est rendu possible, mais en augmentant la prise de position (ce qui augmentera également la couverture nécessaire).
Merci de me lire
Si tu comprends cela comme ça tant mieux, mais tu te compliques bien les choses c’est exactement le même principe que les actions ou le srd pour le levier. Si tu as un portefeuille de 50k et que tu achètes un cfd ou une action pour une valeur de 5k, tu n’es pas en levier et tu risques juste 5k au maximum si cela tombe à zéro. Si ton portefeuille action classique ou cfd investi est de 150k, tu es en levier 3. En SRD sur action ou sur cfd en levier 3 si ton portefeuille baisse de -33.34%, le broker cfd et le broker action classique liquideront automatiquement ta position pour que tu ne te trouves pas ruiné. Les cfd ont une gestion plus fine et te permette de choisir ton levier, de dépasser le levier maximum du srd. De plus tu peux être à la fois acheteur et vendeur sur cfd sur la même action ce qui te permet de mettre au point des stratégies bien plus complexes (straddle). Enfin si tu veux monter le levier, tu peux toujours faire un retrait partiel de ton cash, mais cela n’a pas vraiment de sens…
Ne te bloque pas pour la couverture, cela représente en moyenne 0.06% de la valeur de ton achat, cela n’a pas d’importance… Un levier srd ou cfd c’est idem
(les longues questions sur le forum c’est mieux tu avais commencé à ouvrir un post ce serait mieux de continuer su rle forum, d’autres pourront t’aider, sur le blog, il n’y a que moi.
L’effet de levier n’est souvent pas choisi car il est imposé par le broker.
Pour ma part chez IG Markets sur les CFD indice ils sont soit à 10€ du point soir à 2€ du point.
Il faut bien faire attention car souvent cet effet peut devenir très important en fonction de son portefeuille. C’est pour cela qu’il faut le gérer avec un bon money management.
Thomas
Oui c’est le problème quand on est sous capitalisé, j’aimerai trader le Dax futures mais à 2€ le point, je préfère 5€ le point chez IG