Comment calculer l'effet de levier sur cfd ?

8 9 2011 - 23 commentaires
ProRealTime

Une question posée sur le Forum Bourse mérite que l'on s'y attarde un peu :

Les CFD proposent des leviers très (trop) élevés

Les CFD proposent des leviers pouvant aller jusqu'à plus de 100 ! Cela veut dire que si vous prenez un levier 100 sur une action ou un indice vos gains et pertes peuvent être les suivants :

Variation en votre faveur de 1 % de l'indice ou de l'action cfd : vous venez de doubler votre capital : +100%

Variation en votre défaveur de 1% de l'indice ou de l'action cfd : -100%, vous avez tout perdu.

Avec un levier 4 (beaucoup plus raisonnable) :

+1% en votre faveur donne +4% sur votre portefeuille, -1% en votre défaveur donne -4% sur la valorisation de votre portefeuille

Il faut bien prendre en compte l'élément dévastateur que peut avoir un levier trop important. Sur les Actions classiques, l'effet de levier est de 5 au maximum et pour les débutants le broker classique autorise des leviers entre 2 et 3 au maximum. Restez dans ces niveaux de levier toute votre vie, c'est plus raisonnable et prudent. Un trader doit avant tout durer dans le temps et ne pas flamber 😉

Il est donc important, vital, de savoir calculer son levier quand on utilise des CFD.

Alors, Comment calculer l'effet de levier sur cfd ?

Il faut prendre en considération trois choses : l'instrument que vous utilisez, le prix de celui-ci et votre capital disponible.

Exemple : sur un CFD Cac 40 à 2€ le point.

Le cours du Cac 40 est de 3100 points. Lorsque vous achetez un lot Cac 40 sur CFD à 2€ le point, vous en achetez pour 3100x2= 6200€. Il faut ensuite savoir combien vous avez sur votre compte.

Si vous tradez avec 1000€, vous êtes déjà en levier 6.2 (6200/1000=6.2).

Si vous tradez avec 3000€, vous êtes en levier 2.1 (6200/3000=2.1).

Si vous tradez avec 20.000€, vous êtes en levier 0.31 (6200/20000=0.31)

En résumé il faut multiplier la valeur du point (1€, 5€...) avec le cours de l'instrument que vous tradez pour savoir combien vous investissez réellement. Ensuite vous divisez ce chiffre par votre capital.

Savoir le levier que vous avez sur vos positions est une base du money management.

Le broker CFD vous indique en permanence l'état de votre trésorerie en temps réel ce qui vous permet de gérer différemment votre levier.

L'effet de levier sur CFD une stratégie qui peut être gagnante

Je vous fais part de ma façon de trader les CFD :

En ce moment je possède 3 lots sur le Cac 40 achetés en moyenne à 2985.5 points. Le Cac 40 cote actuellement 3081 points, la position est donc largement gagnante. Je ne prends plus en compte ces lignes dans le calcul de mon levier, ce ne sont plus des lignes à "risque".

Si vous êtes dans le bon sens et que la bourse suit un trend haussier ou baissier (cela dépend si vous êtes vendeur ou acheteur sur cfd), vous pouvez comme cela accumuler des lots gagnants et profiter de l'effet de levier sans risque (à condition de mettre des ordres stops pour prendre vos bénéfices si les cours rebaissent).

Un regard sur la valorisation de votre portefeuille en temps réel est aussi un grand plus. Vous pouvez ainsi estimer vos pertes et gains à chaque seconde et vous fixer des limites : j'ai un levier important mais je m'autorise à le garder jusqu'à tel niveau de capital (vous gérez ainsi votre risque différemment, en envisageant votre perte maximale sur cette opération).


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23 Commentaires pour Comment calculer l'effet de levier sur cfd ?

  1. LucaR dit :

    C'est très intéressant... Mais déjà un peu avancé pour un vrai débutant 🙂 Il faudrait que tu fasse déjà un article pour expliquer ce qu'est un CFD. Bon, je me suis renseigné et je vois à peu-prêt, mais il y a encore plein de choses que je ne comprend pas bien. Par exemple, je ne comprends pas encore comment le broker gagne de l'argent sur tes opération, en dehors des commissions. Prend-t-il une part sur ce que tu gagne, quand tu gagne? Perd t-il lui aussi de l'argent quand tu as pris une position malheureuse? Comment s'assure t-il d'être toujours gagnant?

  2. Lionel dit :

    Merci beaucoup pour cet article super interessant ... et très clair !!!

  3. Benoist dit :

    J'en prends note, je fais cela pour lundi, ce sera ton article à toi 😉 En tout cas merci de me donner tes attentes c'est plus facile pour moi.

  4. Benoist dit :

    Merci 🙂

  5. Trib dit :

    Donc l effet levier vient en rapport de ton argent sur le compte ?
    On ne peux pas le laisser a 3 maximum l effet levier c est dans les options

    Merci

  6. Benoist dit :

    C'est toi qui gère ton levier, qui le choisit. Si tu as 1000€ et que tu en achètes pour 3000€, tu es en levier 3. Il faut savoir se réguler, tu ne peux pas demander au broker de bloquer ton levier, c'est tout l'intérêt des cfd.

  7. Benoist dit :

    Pour abaisser le levier trade avec plus de capital le même nombre de lot. Si tu as peu de capital, tous les produits auront un levier important. 40€ pour le couvrir est le minimum requis, tu peux décider de couvrir ton lot avec 400€ 4000€ 40.000€ c'est toi qui décide...

  8. Benoist dit :

    C'est à toi de le gérer, tu as en permanence le montant de ton cash en temps réel d'afficher, donc si tu achètes 1 lot et que tu as 3589.50€ sur ton compte, tu le sais...

  9. Benoist dit :

    Si tu comprends cela comme ça tant mieux, mais tu te compliques bien les choses c'est exactement le même principe que les actions ou le srd pour le levier. Si tu as un portefeuille de 50k et que tu achètes un cfd ou une action pour une valeur de 5k, tu n'es pas en levier et tu risques juste 5k au maximum si cela tombe à zéro. Si ton portefeuille action classique ou cfd investi est de 150k, tu es en levier 3. En SRD sur action ou sur cfd en levier 3 si ton portefeuille baisse de -33.34%, le broker cfd et le broker action classique liquideront automatiquement ta position pour que tu ne te trouves pas ruiné. Les cfd ont une gestion plus fine et te permette de choisir ton levier, de dépasser le levier maximum du srd. De plus tu peux être à la fois acheteur et vendeur sur cfd sur la même action ce qui te permet de mettre au point des stratégies bien plus complexes (straddle). Enfin si tu veux monter le levier, tu peux toujours faire un retrait partiel de ton cash, mais cela n'a pas vraiment de sens...
    Ne te bloque pas pour la couverture, cela représente en moyenne 0.06% de la valeur de ton achat, cela n'a pas d'importance... Un levier srd ou cfd c'est idem
    (les longues questions sur le forum c'est mieux tu avais commencé à ouvrir un post ce serait mieux de continuer su rle forum, d'autres pourront t'aider, sur le blog, il n'y a que moi.

  10. Thomas dit :

    L'effet de levier n'est souvent pas choisi car il est imposé par le broker.
    Pour ma part chez IG Markets sur les CFD indice ils sont soit à 10€ du point soir à 2€ du point.
    Il faut bien faire attention car souvent cet effet peut devenir très important en fonction de son portefeuille. C'est pour cela qu'il faut le gérer avec un bon money management.
    Thomas

  11. Benoist Rousseau dit :

    Oui c'est le problème quand on est sous capitalisé, j'aimerai trader le Dax futures mais à 2€ le point, je préfère 5€ le point chez IG 😉

  12. Bastien dit :

    Bonjour Benoist,
    Concrétement, si j'achète un CFD sur Indice avec un solde de 2 000 €, est ce que je peux perdre plus de 2 000€ ? Le broker va cloturer la position automatiquement à partir du moment où la moins value latente est équivalente à la couverture (entre 100 et 200€ par exemple) ? Ou bien à partir du moment où la moins value latente est égale à 2 000€ ?
    Merci.

  13. Benoist Rousseau dit :

    La couverture est une forme de garantie pour le broker, il revendra généralement ton lot quand la couverture sera atteinte soit quand tu auras perdu 1800€ si tu as une couverture de 200€ Un bon broker essayera de te contacter avant, de te prévenir pour que tu es le temps de faire un virement par carte bleue (instantané) si tu souhaites conserver cette position en rajoutant de l'argent. Si le broker vend de force ta position, tu peux retrouver ta couverture sur ton solde de 200€ à moins selon le marché. Si le marché panique, le broker vendra ta position mais il y aura moins de monde pour l'acheter, tu peux te retrouver avec 180€ par exemple de solde.

    Contacte moi plutôt par email (formulaire contact en bas à gauche de la page) pour tes questions, ce sera plus simple pour toi.

  14. Tony dit :

    bonsoir, vous pourriez peut-être éclairer ma lanterne... j'ai du mal à comprendre l effet de levier cfd par ex: si je prends avec 10 000 euros un cfd cac 40 à 3000 points à 10euros le point, ça me fait un levier de 3. Si je perds 1point combien d euros je perds?
    > Si je gagne ?
    >
    > Et pour la couverture, si j ai 2000euros...
    > Ça veut dire que j''ai 200 points de perte acceptable?
    >
    > Merci beaucoup...

  15. sryf dit :

    Bonjour, je me suis inscrit sur ig markets avec un compte démo .

    Je ne comprends pas la colonne plus ou value latente tout à droite, lorsque j'achete de l'or au comptant.
    j'achete un lot à disons par exemple 1470$ en mettant un stop à deux points par exemple.

    Ensuite quand la transaction est faite. le cours oscille donc vers les 1470$, avec un cours de vente à 1469$, donc concretement je suis en moins value de 1$ , c'est en tout cas pour moi, se qu'il devrait apparaitre dans la colonne gain/perte.

    mais pourtant je vois des -30$ ou -40$ apparaitre dans cette colonne. Il ya un 1$ de spread mais une moins value ou plus value latente de 40$

    je ne comprends pas

    Merci d'avance

  16. Benoist Rousseau dit :

    Il existe de mémoire (je ne suis pas un spécialiste de l'or) un mini gold à 1€ ou 1$ le point mais aussi et un qui vaut peut-être 40$ le point. Sur le Dax 30 par exemple, qui est ma éspécialité" on a des mini lots dax à 5€ le point et des lots dax normaux à 25€ le point. Il faut regarder les caractéristiques du produit pour savoir ce que vaut 1 point de variation.

  17. Platax dit :

    Le dimensionnement de l'effet de levier est-il si important ? Le réglage du stop n'est-il pas plus essentiel ? N'est-ce pas le stop qui va définir la perte maximale du trade perdant ?

  18. Benoist Rousseau dit :

    Le stop définit la perte minimale, c'est un ordre à seuil de déclenchement donc quand il y a de la volatilité, il peut être éxécuté bien plus bas que prévu... Le levier permet très simplement de se rendre compte du risque que l'on prend. Un flash krack c'est -20% en 5 secondes. Votre stop est à -2% du cours avant le flash, il sera exécuté à -15% par exemple sur des actions... Levier 7. Vous êtes anéantis. On vit ce type d'évênement tous les 6 ans en gros. Il faut survivre à cela, penser au risque en permanence. Il n'y a que les stop garantis ou la couverture sur options qui permettent de réduire ce risque. En bourse, on a pas le droit une seule fois à l'erreur. J'ai connu un trader chevronné anéanti lors du flash krack de 2010 (certaines actions US ont fait -99% !!!). 30 ans de trading, 2.500.000€ de perdu, une vie anéantie en 1 minute et il avait des stops. En 1 minute il est passé de contribuable à l'ISF au RSA...

  19. Platax dit :

    Ouille, je ne voyais pas l'écart au stop pouvoir prendre une telle amplitude ! Dans le cas d'un stop non garanti, la vente à découvert est donc moins risquée j'imagine : je ne crois pas qu'une telle volatilité à la hausse ait déjà été vue... Par ailleurs, je suppose que les indices évoluent moins vite que les actions, et qu'ils ne tombent pas à 0...

  20. Benoist Rousseau dit :

    Les indices sont bien moins risqué que les actions. Mais j'ai vu de nombreuses fois des indices faire +10% 10%... J'ai vu une fois un open haussier à +5% +8% je ne me rappelle plus (décisions coordonnées des banques centrales le week end, open UP UP le lundi). Cela reste exceptionnel car cela a plus de chance de s'effondrer que de monter 🙂

  21. jeangil dit :

    Très bon article, je suis un débutant je pourrais avoir votre Email B.rousseau

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