Définition de produit dérivé

Qu'est ce qu'un produit dérivé ?

Un produit dérivé est un contrat entre deux parties qui vont s'accorder sur le prix d'un actif. C'est donc un instrument financier sous-jacent d'un actif qui permet de fixer le prix de ce dernier pour une période donnée. La valeur d'un produit dérivé dépendra donc de la valeur de son actif sous-jacent au cours du temps. Initialement ces produits avaient pour but de couvrir les entreprises contre des risque financiers tel qu'une augmentation du prix des matières premières ou un risque de change.

Exemple de produit dérivé

Prenons un exemple plus concret de produit dérivé. Une entreprise souhaitant acheter une devise étrangère dans un mois pour l'achat de matière première à l'étranger doit acheter du dollar. Le risque que le dollar augmente d'ici à un mois est un risque de change, pour se couvrir l'entreprise va alors souscrire un swap de change ou un option d'achat ( call ) de dollar. Si le cours du dollar a augmenté l'entreprise pour alors acheter du dollar au prix convenu un mois plutôt.

Les différents types de contrat dérivé

Les contrats dérivés représente en 2013 plus de 10 fois la valeur réel des actions et des bons sous-jacent réuni . Les contrats dérivés peuvent être multiplié et un actif peut-être couvert par des milliers de contrats dérivés. Voici les différentes forme que peuvent prendre ces contrats :

• Les CFD
• Les futures (contrats à terme en Français)
• Les forwards (contrats de gré à gré)
• Les options ( Call / Put )
• Les warrants / turbos
• Les swaps :
  • Swap de taux d'intérêt
  • Swap de devises
  • Swap de risque de crédit ( CDS )
  • Swap sur matière première

Enfin certains produits financiers sont des compilations de produits dérivés comme les : straddles , strangle et butterfly .

Lexique Bourse : A - B - C - D - E - F - G - H - I - J - K - L - M - N - O - P - Q - R - S - T - U - V - W - X - Y - Z