Euronext problèmes et pannes, comment s'en sortir en Bourse?
Aujourd'hui Euronext n'a pas pu coter le futures FCE Cac 40 et AEX pendant plusieurs heures. Comment s'en sortir en Bourse en cas de problèmes de cotation qui peuvent anéantir le portefeuille du trader ?
Les conséquences d'une panne de cotation pour un trader
Il y a des événements qui peuvent être dramatiques et la suspension des cotations des places boursières pour diverses raisons (pannes, bugs, problèmes divers...) est certainement la situation la plus dangereuse dans la vie d'un trader. A titre d’exemple, ce matin entre 08h12 et 10h54, Euronext ne proposait plus de cotation sur le Cac 40 Futures entre autres indices. Cette situation peut anéantir des années de trading, il faut bien prendre en considération ce risque et le comprendre. Cela arrive aussi sur le CME, le CBOT etc. Un trader avec un peu d'années d'expérience a déjà vécu ces situations de très grand danger de nombreuses fois dans sa vie de trading. Comment faire face à la suspension des cotations sur le Cac 40 par exemple ?
Euronext en panne, Source Euronext :https://www.euronext.com/en/market-status
Impossibilité de clôturer sa position sur le Futures Cac 40
Concrètement aujourd'hui, si vous étiez positionnés sur le Futures Cac 40 ou autres indices comme AEX en swing trading ou si vous aviez pris une position entre 8h00 et 8h11 pour du day trading voire du scalping, vous n'aviez plus aucune possibilité de sortir vos positions (ou d'entrer). Il était inutile d'appeler vos brokers futures, ils ne pouvaient rien faire. Chaque minute devient des heures et le stress est à son apogée. Vous étiez totalement impuissants, il peut arriver un flash krach, une annonce quelconque et vous pouviez vous retrouvez ruinés quand le futures Cac 40 est recoté !
J'ai connu cette situation sur le Futures N225m il y a plusieurs années. J'étais positionné avec un gain de plus de 2.000€ protégé par un stop profit à +500€. Un problème survient à la Bourse de Tokyo en cours de journée, la cotation du N225m est suspendue. Quand ils ont pu recoter les Futures Nikkei, deux heures plus tard, mon gain de + 2.000€ s'est transformé en perte de -5.000€. Avec le retour des cotations sur le N225m, il y a eu un Open Gap baissier contre moi. Mon gain bien que protégé par un stop profit, s'est transformé en perte. J'aurai pu être ruiné, tout dépendait du cours de réouverture du Nikkei et des événements qui pouvaient survenir. Bien entendu, le trader prévoit le risque, il essaye de le minimiser, de tout mettre en place pour le contrôler, le joueur de casino répondra en commentaire sur cet article "mais tu aurais pu gagner aussi ?". Je ne joue pas au casino.
La vidéo sur les conséquences d'une panne de cotation pour un trader
Pas de cotation chez la grande majorité des brokers CFDs
La non cotation du Futures Cac 40 n'impacte pas seulement les traders futures mais aussi les traders sur CFDs. Dans ce cas, la très grande majorité des brokers CFDs suspendent leur cotation et ils attendent qu'Euronext se mette à recoter. Leurs clients sont aussi bloqués, impossible de clôturer ses positions, il ne reste plus qu'à prier que lors de la réouverture des cotations, on ne se fasse pas attraper par un gap contre nous. Le pire c'est que plus le temps passe, plus on commence à comprendre le risque. On a la sensation de jouer à la roulette russe. Le cours peut recoter dans 5 minutes, plusieurs heures, une annonce importante peut-être prévue...
Imaginez ne pas pouvoir sortir d'une position lourde car les cotations sont suspendues et vous voyez arriver le discours de Mario Dragui, la publication de l'indice ZEW... Vous vieillissez précocement... Heureusement, il existe une solution simple pour se sortir de ce mauvais pas.
Avoir un broker Futures et CFDs pour se couvrir mutuellement
Comme je l'écrivais dans l'article Pourquoi je trade les Futures et les CFDs en même temps ? avoir un compte chez un broker Futures et un Broker CFDs en même temps est une grande sécurité. Mais pas avec n'importe quel broker CFDs. En effet, même quand Euronext ne cotait plus le Futures Cac 40, PRT CFDs a continué de le coter avec un spread plus large (A/R à 4 points au lieu de 1 point). Les cours se faisaient avec les échanges des clients. Le trader pouvait donc sortir ses positions sur le CFDs Cac 40 ou éventuellement continuer à trader avec un spread élargi. C'est extrêmement rare pour le souligner et profiter de cette sécurité que j'ai pu observer depuis 2011. Dans l'hypothèse où c'est le broker CFDs qui a un souci technique et qu'on a une position, on se couvre avec le broker Futures. Et voilà, rien de plus simple.
Comment ne pas être ruiné par un problème technique de cotation ?
problème Euronext
Reprenons, le cas de la journée avec la suspension des cotations du Futures FCE 40 ans par Euronext. Vous avez une position de 10 lots sur Futures. Vous ne pouvez plus rien faire à part déposer un cierge en urgence à Sainte Rita, patronne des causes désespérées. Mais si vous avez un compte sur CFDs, vous pouvez alors vous couvrir en prenant 10 lots en sens contraire chez PRT CFDs qui continuait à coter le Cac 40.
Bref vous faites un Hedging. Pendant que les autres paniquent et qu'ils se font un sang d'encre, vous n'avez plus rien à craindre. Quelque soit le cours de réouverture du Cac 40, vous avez stabilisé la situation. Les gains ou les pertes d'un compte seront compensés par l'autre compte. Si j'avais eu cette possibilité, je n'aurais jamais vu mon gain de + 2.000€ se transformer en perte de -5.000€ à la réouverture du Futures N225m, mais les CFDs n'existaient pas à l'époque. Mais attention, très peu de brokers CFDs continuent de coter en cas de panne d'Euronext. Je ne connais que PRT CFDs / IG qui le font.
Je le rappelle souvent mais en Bourse, nous n'avons droit à aucune erreur. Lors de la prochaine coupure de cotation du CME du CBOT ou d'Euronext, si vous ne pouvez pas vous couvrir en quelques secondes, vous jouez à la roulette russe. Aujourd'hui, pendant 2h42 minutes, vous n'aviez plus aucun contrôle de la situation... Une seule erreur peut compromettre des années de gains, voire sa situation de trader en compte propre.
Il faut vraiment raisonner en gestion du risque en permanence. Ainsi, avoir un compte CFDs chez un broker comme PRT CFDs quand on est un trader sur Futures me parait indispensable. Tout comme quand on trade sur CFDs, avoir un compte ouvert chez un broker Futures est une sécurité supplémentaire.
Un problème à prendre très au sérieux en bourse
On parle beaucoup de money management, de l'utilisation très raisonnable des leviers, des stops etc mais rarement de ce risque qui peut nous emmener au tapis en étant totalement impuissant. Je pense que c'est la pire chose qui puisse arriver pour un trader. En effet, en tradant, on accepte le risque, la possibilité de perte de l'argent car c'est un choix conscient de prendre une position. Mais être pieds et points liés et ne pas pouvoir sortir avec un retour des cotations à une date inconnue, c'est ce que j'ai vécu de pire dans ma vie de trader. Donc maintenant, j'ai un compte chez PRT Futures et un compte chez PRT CFDs et j'aurais évité sans soucis les problèmes de la panne d'Euronext si j'avais été positionné sur le Futures Cac 40.
Je vois cela comme une ceinture de sécurité quand on conduit une voiture. Le jour où elle sert, on est très heureux de l'avoir mise et d'être en vie. On n'a pas le droit à l'erreur en Bourse. Une seule erreur et cela peut-être la mort du portefeuille. Je vous invite très sérieusement à réfléchir sur ce sujet avant la prochaine coupure de cotation d'une place boursière. Ce n'est hélas pas si exceptionnel que cela.
Auteur de l'article :Benoist Rousseau est diplômé de l'université Paris-Sorbonne en histoire économique contemporaine et de la Certification Professionnelle des Acteurs des Marchés Financiers de l'AMF. Il a été professeur d'histoire pendant 12 ans avant de devenir trader en compte propre. Ancien Conseiller en Investissements Financiers, il est aussi écrivain. Son ouvrage "Devenez Trader Pro" est numéro 1 des ventes dans la catégorie bourse depuis de nombreux mois. Intervenant régulier sur TV Finance et divers médias, il est suivi par plus de 150.000 personnes sur les réseaux sociaux.
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Avertissement : La négociation sur instruments financiers à effet de levier peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu'à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les transactions sur instruments de change (forex) et contrats sur différence (CFD) sont hautement spéculatives et particulièrement complexes et s’accompagnent d’un niveau de risque élevé en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment ces instruments fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les vidéos et les articles de ce site n’ont qu’une portée pédagogique et informative, ce ne sont pas des conseils en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Tout investisseur doit se faire son propre jugement avant d'investir dans un produit financier afin qu'il soit adapté à sa situation financière, fiscale et légale.
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34 Commentaires pour Euronext problèmes et pannes, comment s'en sortir en Bourse?
Superbe vidéo en 4k
L'image est magnifique
Merci Benoist, pour la qualité de ton travail & de ton partage
comprends pas ............
IG offre des stops garantis, même en cas de perte de la cotation
si les cours gapent dans le mauvais sens au retour de la cotation, le stop déclenche au cours demandé, et non au premier cours après le gap
RS
Merci Air One, il y a encore de la marge pour améliorer l'image grâce à tes conseils
c'est une solution pour autant qu'on ait vérifié sa capitalisation + une marge de sécurité sur le compte de hedging. Il m'est arrivé de n'avoir pas assez de fonds pour ouvrir la position salvatrice.ou tenir le hedge si ce dernier est perdant.
@+
Bonjour Benoît, je ne connais pas PRT Trading mais il faut signale que IG à continue de coter avec un spread de 5 points.
Par ailleurs, ne faudrait-il pas séparer ton compte Cfd et ton compte future entre 2 broder différents ? Si la panne est chez le broder (ça peut arriver aussi...), tu es coincé aussi
Denis Desclos > absolument pas, ProRealtIme Trading c'est IG avec ProRealTime Premium et IB avec ProRealtime Premium. Donc les CFDs et les Futures sont à deux endroits différents avec les leaders mondiaux respectivement. Enfin un flux CFDs et un flux Futures sont totalement différents.
A lire : https://www.andlil.com/prorealtime-trading-cfd/ et https://www.andlil.com/prorealtime-trading-futures/
En effet. C'est bien pour cela que j'avais précisé que je ne connaissais pas PRT Trading. Bonne soirée
Bonjour Benoist! Précieux conseil, merci !!!
Mais si on avait un stop garanti, on n'était pas protégé?
Merci Benoist pour cet article. J'ai un compte PRT CFDs. Furieux de voir le spread élargi à 4 spreads (avant de comprendre la cause), je suis allé entre 9 et 10h sur les plateformes de CMC, de FXCM et il me semble que les CFds côtaient avec un spread habituel (de 1)...
P.S. Je pensais déjà ouvrir un compte PRT future en 2017. Lors de son ouverture, je passerai par ton lien (même sans obligatoirement le coaching de 2h). Je ne sais pas si tu as écrit un article sur la Taxe ID qui devraient nous attendre en 2018 et si tu as quelques pistes pour pouvoir survivre en tant que day trader / scalpeur avec une telle ponction (si je ne trouve pas de solutions, ce sera la fin de l'ID pour moi).
Bonjour . Merci pour ta vidéo et les conseils .
As tu fait un sujet similaire sur ta protection "hardware" en cas de panne des PC , coupure edf etc ...?
Une autre possibilité est de se hedger sur un marché correlé à celui qui est en panne.
Avec Euronext en rade, on peut toujours se hedge sur le dax/eurostoxx. Ce ne sera pas parfait, il faut ajuster la taille de son hedge correctement, ils ne sont pas aussi volatiles les que les autres, mais c'est mieux que rien en cas de big news.
Pour le stop garantie si on l'a mis on est protégé quand le marché est normal, si on ne l'a pas mis, on prie. Et en lisant les CGU le stop garanti fonctionne quand le marché fonctionne normalement. Imaginons une coupure de plusieurs d'Euronext et des indices à -5% quand cela recôte, est ce une situation normlae de marché ? Je ne sais pas, une interruption des bourses n'est pas "normale".
Thomas > absolument pas j'ai du du effacer des commentaires de membres sur le broker X qui s'énervaient
Qu'est-ce que c'est cette taxe ID de 2018 ??
Thomas > cela va concerner que les actions et sur CFDs actions tu évites cette taxe
Kelly > oui tu l'as ce soir cet article je suis en train de le faire 🙂
Rien elle existe déjà sur les Actions depuis longtemps, ils veulent la passer de 0.20% à 0.30% , la TTF : https://www.andlil.com/pourquoi-la-nouvelle-taxe-sur-les-transactions-financieres-ttf-est-dangereuse-186419.html
Super ! Merci Benoit
stop garantis chez IG
lors de la catastrophe de janvier 2015, concernant la BNS et l'EURCHF , il se dit que IG a perdu 30 millions d'euros à cause de la mise en oeuvre des stops garantis qui ont bien été activés malgré le fonctionnement très anormal des cotations
En raison des rapports privilégiés que Benoit entretient avec IG, pourrait il obtenir une confirmation écrite de IG sur les modalités de fonctionnement de ces stops
RS
Merci Benoist pour tes réponses. Ils ont bien parlé d'entendre cette taxe ID aux produits dérivés. Tant mieux si les CFDs actions ne sont pas concernés. Qu'en est-il d'après toi pour les CFDs CAC et DAX ou encore pour les futures CAC et DAX? Les pros seraient touchés de la même façon que les particuliers? Merci beaucoup P.S. Excuse-moi. Je suis sorti du sujet.
Robert > La BNS EURCHF est un évênement de Bourse rare mais normal, les cours n'ont pas été suspendus. Je n'ai aucun rapport privilégié avec IG, je n'ai plus de compte chez eux depuis plus de 6 mois. Tu peux les contacter toi même si tu es client et c'est expliquer dans leurs CGU, il suffit de les lire...
Thomas > ça fait 20 ans qu'on parle de la loi Tobin... La majorité va changer dans quelques mois, les lois vont changer, les décrets d'application ne sortiront peut-être pas etc ça reste de la "spéculation" à ce stade. Les pros ne seront bien entendu pas touchés sinon c'est la fin des banques, des sicavs et des rares hedges funds en France.
Ok Benoist. Merci encore++. So "Wait and see". Si cela passe, je passerai pro (j'ai un début de solution) ou je pars en Belgique (mais cela serait un peu compliqué). Bonne journée et bons trades à toi 😉
Très intéressante vidéo mais IG propose déjà des stops garantis ( mais leur utilisation systématique peut en effet coûter cher au scalper sur le long terme ! ).
En second lieu, il me paraît quand même improbable que IG ( pour ne pas les citer ) puisse continuer à coter ses CFD en cas d'interruption de cotation sur les marchés sous-jacents ( Eurex, etc...). Et comme ce sont eux qui fournissent les flux à PRT...
bourso_kokko > comme on te l'a fait remarqué sur le fourm, ouvre un compte démo pour savoir un peu de quoi tu parles 🙂
1) Les stops te coutent de l'argent que s'ils sont exécutés, tu l'aurais vu avec un compte démo, donc gratuit s'ils ne te servent pas
2) Depuis 2011 que j'y suis et il y a du avoir des dizaines interruptions de cotation de l'Eurex ils ont toujours continué à coter. Ce n'est pas une nouveauté, tout comme ils cotent la nuit alors qu'Eurex est fermé 😉
Merci pour ces actions de sensibilisation, et pour tes conseils Benoist.
De rien François
bonjour BENOIT, jespere que tu va bien, !!! j'attend avec impassion ton prochain vidéo, c magnifique que tu fait,
Bonjour Benoist,
On peut aussi signaler que si on n'a pas pris ses précautions d'un double compte futures et CFDs à temps, on peut aussi tenter un hedging via futures sur d'autres indices. Par ex, si +2 sur FCE, on peut tenter un -3 sur ESTX. C'est pas top, ça va coûter cher, mais ça met à l'abri en cas de news. Ca peut être fait en cas de panne juste avant décision de banque centrale notamment.
Oui c'est une solution Nicolas, se couvrir sur un autre flux futures, si flux euronext bloqué et qu'on est en position sur le FCE Cac 40, se couvrir avec des futures américains sur flux CME CBOT. Ce n'est pas idéal mais c'est une solution à mémoriser et prévoir la parité à l'avance en gros 1 lot x = 2 ou 3 lots w.
bonjour, Benoist,
je trouve ce jour ton commentaire du 02/11 15:55
je ne comprends pas bien
tu dis que tu n'as plus de rapports avec IG, mais ailleurs tu indiques, si j'ai bien compris, que tu trades les cfd avec IG + PRT
dans ce cas, quel est le broker, et si ce n'est pas IG, quel est le rôle ici de IG ?
RS
NB: respect et remerciements pour le temps que tu passes à ces échanges
Tu as mal compris : Je trade avec PRT CFDs qui est une marque blanche d'IG et qui offre PRT Premimm et avec PRT Futures qui est une marque blanche d'IB et qui offre PRT Premium. Si je suis chez IG en direct j'ai une version light de PRT et IB en direct j'ai la TWS qui n'est pas pratique pour trader. C'est expliqué en bas de chaque page 😉 Donc je n'ai aucun contact avec IG ou IB en direct, ce ne sont pas eux qui gèrent mes comptes, mon service client est chez PRT.
super,
merci pour l'info