pricer B&S excel marche pas.

bonjour,
j'ai essayé de faire un pricer sur excel ce matin mais il semble être raté.

ex : dax s = 11500 k = 12000 t = 30 jours sigma = 20%
px call = 26.98€ avec un Delta de 49%
px put = 526.98€ avec un Delta de 47%

alors que normalement j'aurais du obtenir
px call = 89.51€ Delta = 23%
px put = 589.51€ Delta = 76%

Pour calculer N(d1) N(d2) N(-d1) N(-d2) j'ai utiliser la fonction LOI.NORMALE(d,0,1,VRAI). Est-ce que c'est la bonne fonction ?

Salut Daxounet,

C'est la bonne formule

Est ce que tu as mis les datas au bon format :

- t= 30 jours -> t= 30/365 car exprimé en années

ca donne :

Avec les taux à zéro et les dividendes à zéro

d1 = -0,71 et N(d1)= 0,2377
d2=-0,77 et N(d2)=0,22

call= 89,51

ok merci , j'ai refais mon pricer et finalement je trouve pareille que toi. J'arrive pas à savoir ou je m'etais trompé pour mon ancienne version, c'était pas pour t en tous ca, j'avais bien mis t en année. Quand je pricais une option ATM je trouvais le bon prix par contre dès que s0 s'eloignait de k, je trouvais un Delta et un prix totalement faux Bref, tout est bien qui finit bien.