Le Profit Factor et le Trading

Quality Trading - 6 6 2012 - 13 commentaires
ProRealTime

Si vous voulez améliorer votre trading, il faut analyser votre journée de trading pour déceler les failles dans votre trading. Pour cela, il existe quelques instruments statistiques qui vous permettent d’évaluer la qualité de vos trades. L’un des instruments le plus simple et le plus efficace est le Profit Factor.

Définition du Profit Factor

Le Profit Factor est un indice de qualité du trading. Il évalue avec un chiffre le rapport entre les risques pris et les résultats.

Si votre trading est bon, votre profit factor sera supérieur à 2. En dessous de ce chiffre, votre trading est à revoir, même si vous générez des gains. En effet, un Profit Factor inférieur à 2 indique que les risques pris pour augmenter votre capital sont trop importants. A moyen terme, un trader avec un profit factor inférieur à 2 est condamné statistiquement, les risques étant trop importants pour générer un gain. Cela signifie donc que les pertes vont à un moment prendre le dessus et que vous n’avez pas la possibilité de vous récupérer. Avec un profit factor supérieur à 2, vous êtes à l’abri de la disparition.

Comment calculer le Profit Factor ?

Le Profit Factor se calcule très simplement : vous additionnez tous vos trades gagnants et vous les divisez par l’ensemble de vos trades perdants :

Profit Factor = (somme des gains) / (somme des pertes)

Le Profit Factor : exemple concret

Par exemple, sur une journée de trading, l’ensemble de vos trades gagnants représente 530€, l’ensemble de vos pertes 280€. Au final, vous avez gagné 250€ net et votre profit factor est de :  1.89 (530/280=1.89). Votre journée est donc positive, vous êtes contents d’avoir fait une PV de 250€ mais le profit factor inférieur à 2 doit vous alarmer : vous avez pris trop de risque pour gagner cette somme, vous avez concrètement perdu 1€ pour en gagner 1.89€. A long terme, votre trading est trop dangereux. Bien entendu, sur une journée cela a peu d’intérêt, il faut évaluer son profit factor par semaine, mois, trimestre, année. Plus le calcul est basé sur une longue période, plus le résultat est pertinent et qualifie qualitativement votre trading.

Le Profit Factor et la gestion du risque

Le Profit Factor est donc un puissant outil de gestion du risque qui est très utilisé par les Hedges Funds pour évaluer les traders. La philosophie générale de ces Hedges Funds est un rendement important avec un minimum de risque. A nous d’adopter cette philosophie pour notre trading personnel : ainsi, il vaut mieux gagner en moyenne 200€ par jour avec un Profit Factor de 3 (en moyenne quand vous perdez 100€ vous en gagnez 300€) que 400€ par jour avec un profit factor de 2 (en moyenne quand vous perdez 100€ vous en gagnez 200€) !!!

Ma vision du Profit Factor

Cet instrument est très utilisé par les Hedge Funds américains car il est implacable, vous savez immédiatement si les gains ont été générés sainement, en sécurité, ou bien de manière inconsciente. En France, il est quasiment inconnu, il devrait être obligatoire pourtant pour décider où placer son argent dans les divers fonds. Le rendement n’est pas tout, la sécurité du placement est le premier critère à prendre en considération.

Pour mon trading, je calcule chaque semaine, chaque mois et chaque année  mon profit factor comme vous pouvez le voir dans mes résultats en Bourse. Cela permet d’évaluer la qualité de mon trading dans le temps, d’essayer de m’améliorer chaque jour, semaine, mois, année. Ainsi, je préfère gagner 500€ une semaine avec un profit factor de 7 que 1500€ avec un profit factor de 3. Si vous voulez évaluer la qualité d’un trader, demandez lui son Profit Factor annuel. S’il ne sait pas ce que c’est, ce n’est pas un trader mais un rigolo

Prochain Article : le Maximum DrawDown

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13 Commentaires pour Le Profit Factor et le Trading

  1. Ben dit :

    Salut Benoist,

    Merci pour cette définition très claire du Profit Factor. Comme tu le dis, ce concept n'a pas l'air d'être très connu ou utilisé en France, mais beaucoup plus dans les pays anglo-saxons.

    Je débute en bourse mais il me semble retrouver le concept de R (risque) de Van Tharp, et le fait d'essayer de maximiser les gains en fonction du risque pris. Est-ce que j'ai raison ou bien je suis à côté de la plaque?

    Ben

  2. Benoist Rousseau dit :

    Si on est un bon trader, c'est la seule façon de faire : réduire le risque au maximum, après tu as des centaines d'instruments pour évaluer cela comme le sharpe ratio qui est mon préféré

  3. Nico dit :

    Je ne suis pas un spécialiste en la matière, mais utiliser le Profit Factor comme outil de mesure de la "qualité" d'un trader me semble pas être très pertinent à court terme (ça tu l'as dit) voir dangereux. Pour éviter un mauvais ratios, quoi de plus logique que de repousser ses pertes plus longtemps en espérant retrouver le positif malgré le plan de trading. Bref => Ne tiens pas compte du niveau des SL vs TP par exemple...

    CDT.

  4. Benoist Rousseau dit :

    C'est la seule faiblesse du profit factor, il y a le ratio de sharpe ou sharpe ratio qui est très intéressant pour juger de la qualité du trading, il compense la faiblesse du Profit Factor mais je n'ai pas encore eu le temps d'écrire cet article.

  5. HugoPasSeul dit :

    Justement je voulais évaluer la qualité d'un Trader et celui ci s'appelle Benoit ^^.
    C'est quoi ton profit factor à toi?

  6. Benoist Rousseau dit :

    Cette semaine 260 😉 et c'est Benoist

  7. Eric dit :

    Merci pour ces infos que l'on ne retrouve pas sur d'autres forum.
    Sur le point de commencer en réel sur le Forex j'aurais besoin de quelques avis sur les brookers, je m'y perds un peu entre pub et avis sérieux (si tu en as) ainsi que de quelques autres points qui me posent soucis.

    Tu peux me joindre via mon mail

    Eric

  8. Benoist Rousseau dit :

    Je t'ai envoyé un email

  9. gwen dit :

    Bonjour à tous,

    Je suis nouveau sur ce site et j'en apprécie le professionnalisme. C'est pour cette raison que je lis les articles , même anciens.

    Pour revenir sur le sujet du profit factor, mon expérience me montre qu'il est très difficile sur le long-terme de conserver un PF > 2. Par ailleurs, tout dépend de votre % de wins. Avoir un profit factor de 1.89 avec un % de wins de 85% vous rendra riche dans la durée. Avoir un profit factor de 5 avec un % de wins de 25% me rendra très nerveux et probablement incapable de suivre mon système sur la durée. Juste mon sentiment .

    Très cordialement
    gwen

  10. Benoist Rousseau dit :

    Le profit factor est un des éléments à prendre en compte. Le maximum drawdown est un complément indispensable.

  11. cacos dit :

    Bonjour Benoist,

    Une question bête : quel est le profit factor d'une journée à - par exemple - 3 trades tous gagnants générant 600$ de gains et aucune perte ? 600/0 ? ou tu mets en "pertes" le courtage ?
    merci à toi

    Cordialement,

  12. Benoist Rousseau dit :

    Dans ce cas là le profit factor est infini

  13. thierry dit :

    je suis complètement d'accord avec nico, il est facile d'avoir un très bon profit factor en augmentant le risque et en attendant que la perte revienne positive..
    cette semaine par exemple mon profit factor est de 2 car je me suis forcé à couper ma perte alors que le risque était pratiquement nulle (trade à 1 euro pour 2000 de capital) , j'ai donc diminué mon profit factor, sans ces 2 pertes coupées j'avais un profit factor de 4,62..l'autre semaine il était à 17 et mon trading n'était pas moins risqué que cette semaine avec un profit factor de 2...je suis donc étonné que des hedges fund se fassent une opinion de ton trading en fonction du profit factor...idem pour le draw down , puisqu'en coupant mes pertes mon drawdown a augmenté , alors que mes trades sont repassés dans le positif quelques instants après, donc si je n'avais pas coupé mes pertes j'aurais eu un meilleur profit factor et un meilleur drawdown, qui signifient un trading moins risqué, alors que c'est le contraire que l'on obtient..donc je ne trouve pas ces instruments implacables, cela ne démontre en rien le risque de votre trading..pour démontrer le risque du trading il faut voir jusqu'à quel montant de perte vous avez accepté d'aller par rapport à votre capital...

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