Les points pivots dans le trading

ou la recherche de zones psychologiques pour trader - 5 3 2012 - 15 commentaires
ProRealTime

Les points pivots sont une technique classique d'intervention en Bourse que j'apprécie pour sa simplicité et surtout son efficacité.

Les points pivots (PP), les Résistances (R1 R2 R3) ou les supports (S1 S2 S3) sont impressionnants par les indications claires qu'ils peuvent donner au trader.

Qu'est ce qu'un Point Pivot ?

Le but des Points Pivots est de donner des zones psychologiques sur lesquelles les indices, les actions... ont de grande chance de se stabiliser, de rebondir sur un support ou de baisser sur une Résistance. Intellectuellement, cela n'a aucun sens, mais comme de nombreux investisseurs utilisent la technique des points pivots, cela a du sens... C'est le principe d’auto réalisation.

points pivots

On voit ici par exemple que de 8h à 9h en pré market, R1 a fait office de résistance, le point pivot a permis un mini rebond (scalping) avant d'aller voir S1 qui a servi de zone de rebond (scalping ou day trading). Suite à une bonne nouvelle, le cours a rebondi à 14h00 de PP à R1 et il a été contenu sur R1 en attendant l'ouverture des marchés américains.

Comment se calcule un point pivot ?

Il existe plusieurs formules pour calculer les points pivots, résistances et autres supports. Je vous donne la plus classique, la plus utilisée, donc par effet de bord la plus efficace.

Pivot = (H + B + C) / 3
S1 = (2 x Pivot) - H
S2 = Pivot - (H - B)
S3 = B - 2x (H - Pivot)
R1 = (2 x Pivot) - B
R2 = Pivot + (H - B)
R3 = H + 2x (Pivot - B)

S1, S2 et S3 sont les 3 Supports
R1, R2 et R3 sont les 3 Résistances
H étant le cours le plus haut de la veille, B le plus bas de la veille et C le cours de clôture. Ne vous en faites pas, vos logiciels de trading vous calculeront cela sans souci.

Les autres formules des Points Pivots

Vous trouverez ici les formules pour les points pivots de Camarilla et les points pivots de Woodie, les plus connues.

Variante de calcul des points pivots en mode classique : Pivot = (H + B + C + O) / 4 ou Pivot = (H + B + O) / 3 où O = le plus haut du jour (c'est donc un calcul évolutif dans la journée).

Quelle unité de temps utiliser pour les points pivots ?

Généralement on utilise les points pivots, les résistances et les supports en UT journalière pour faire du day trading, ce qui est logique. On anticipe par exemple un rebond sur le support R1 pour un retour sur le point pivot. Bien entendu, le contexte est fondamental pour apprécier si R1 R2 ou R3 sont plus susceptibles de faire barrage à une baisse.

En scalping, ces niveaux sont aussi intéressants si le marché se stabilise sur une résistance ou un support. On peut alors scalper sur les micro variations de la zone définie. C'est cependant plus délicat avec le scalping car il faut prendre en compte la période de la journée, une stabilisation entre 14h et 15h a plus de chance de durer sur un support ou une résistance (attente du marché américain) qu'à 9h30 où le marché cherche ses niveaux, ce qui est plus dangereux pour du scalping.

Pour du swing trading, les niveaux hebdomadaires sont efficaces, pour du long trading, les points pivots mensuels sont à privilégier.

Les forces des points pivots

Une des grandes forces des points pivots est que les niveaux sont déterminés avant l'ouverture du cours donc ils permettent d'établir un plan de trading, de repérer immédiatement et simplement les zones de tension pour le trading de la journée. De plus, ces zones psychologiques fonctionnent bien, elles sont bien suivies par les traders, on n'en demande pas plus.

Les limites des points pivots

Les niveaux déterminées par les points pivots fonctionnent particulièrement bien dans un marché calme ou de trend régulier. En cas de très mauvaises annonces par exemple, les supports S1 S2 S3 ne tiendront pas longtemps, en cas de krach ils n'ont aucune efficacité, sauf si vous calculez jusqu'à S8 😉 Les points pivots doivent donc être utilisés dans un contexte fluctuant, ils ne sont pas absolus.

Quelques utilisations de Points pivots pour un trading

Je ne rentre pas dans les détails, cela fera l'objet d'un article complémentaire.

Notez cependant que lorsque S3 est cassé en intraday, on a une grande probabilité de retourner voir ce support sauf krach majeur. De même, un S3 touché sur une unité de temps  mensuel est souvent une opportunité rare pour prendre une position de long trading.

Je vous conseille, même en cas de day trading, d'afficher les pivots journaliers et hebdomadaires simultanément, si on arrive sur S1 en journalier et S2 par exemple en  hebdomadaire, cela renforce la possibilité de rebond.

Conclusions sur les Points Pivots

C'est souvent les choses les plus simples qui fonctionnent le mieux. L'utilisation d'un point pivot peut être multiple : détermination d'une zone de rebond possible (donc d'achat) avec le support, d'une zone de résistance (donc de vente ou de prise de profit). Quoiqu'il en soit, il vous faut absolument les utiliser, les surveiller, vous verrez que le marché les suit très souvent.

Prochain article sur les points pivots : L'utilisation des points pivots en scalping

Vidéo d'explication des points pivots avec IG


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15 Commentaires pour Les points pivots dans le trading

  1. charlie dit :

    merci benoist, très instructif comme toujours.

  2. Eversa dit :

    Indispensables à connaitre pour les débutants.

    Il faut cliquer sur les graphiques pour les agrandir.

  3. Max59170 dit :

    Vraiment super les explications même à 23h10 je me fait des fiches résumés( ça fait penser au bac ^^) et je m'entraine à analyser les graphiques du cac la, pour bien analyser point pivot et rsi est effectivement les variations qui doivent logiquement se réaliser se réalise la plus part du temps.

  4. falex dit :

    Bonjour Benoist,

    Penses-tu écrire l'article qui doit faire suite à celui-ci ? je te cite "Prochain article sur les points pivots : L’utilisation des points pivots en scalping"

    Typiquement la journée de ce matin 28/09/2012 est un exemple parfait du rôle de PP.
    à 9h00 rebond sur le PP CFD, pour venir chercher la MM7 puis 20 (je regarde en UT15).
    De nouveau retour sur le PP à 10h30 pour un deuixème rebond vers MM7
    et là craque 11h15, PP est enfoncé pour de bon jusqu'à midi.

  5. Benoist Rousseau dit :

    Pas dans l'immédiat, un tel article me prend au moins une demi-journée à écrire et j'ai d'autres priorités dans la vie que le blog qui est juste un passe-temps. Et comme je suis très occupé par mon entreprise, je n'ai plus beaucoup de temps pour les loisirs. Donc peut-être un jour mais je ne peux absolument pas te dire quand ni même si je vais continuer ce blog qui est extrêmement chronophage. J'ai envie d'autres choses en ce moment pour mes loisirs.

  6. Marc dit :

    Bonjour,
    Tout d'abord, merci pour cet excellent site et cet article sur les points pivots, que j'ai le plaisir de découvrir en scalping sur votre site.
    Je les utilise en journalier sur le forex, mais je me demandais comment vous procédiez pour du scalping.
    Et surtout, comment placez-vous votre stop loss ?
    Lorsqu'on joue un rebond sur un PP, à quel moment considérer qu'on a un break out...

    Merci pour votre réponse
    Cordialement,

  7. Benoist Rousseau dit :

    Cela marche beaucoup moins pour le forex, il faut prendre beaucoup plus bas les supports et beaucoup plus haut les résistances. Mon stop loss est une somme déterminéed à l'avance, j'ai un maximum journalier. Lisez mes règles de trading http://www.andlil.com/mes-10-regles-de-trading-109963.html tout y est expliqué

  8. Platax dit :

    "Le but des Points Pivots est de donner des zones psychologiques sur lesquelles les indices, les actions... ont de grande chance de se stabiliser, de rebondir sur un support ou de baisser sur une Résistance. Intellectuellement, cela n'a aucun sens, mais comme de nombreux investisseurs utilisent la technique des points pivots, cela a du sens... C'est le principe d’auto réalisation."

    Comment cela peut-il fonctionner sur les indices, qui sont le produit de n actions, et pas de la spéculation directe des autres investisseurs ?

  9. Platax dit :

    Je crois pouvoir me répondre, encore n'est-ce qu'une hypothèse sur laquelle j'aimerais un avis plus averti : le nombre de spéculateur sur l'indice est tel que celui-ci se comporte comme un titre autonome par rapport aux titres qui le constituent. Les trackers sous toutes leurs formes (CFD, warrants, futurs, options...) répliquant l'indice font que les titres qui le composent "suivent" l'indice plus que l'inverse dans bien des cas.

  10. Benoist Rousseau dit :

    Oui mais c'est aussi que les bons traders actions surveillent l'indice Cac 40 aussi comme les tarders Dax surveillent le Dow Jones l'après-midi. On va pas tellemnt acheter une action si le cac 40a rrivent sur une grosse résistance par exemple, c'est risqué...

  11. Fbtui dit :

    Bonjour,
    Il y a une petite chose qui me perturbe, Benoist...

    Tu dis:
    "Les niveaux déterminées par les points pivots fonctionnent particulièrement bien dans un marché calme ou de trend régulier."
    et plus loin:
    "Les points pivots doivent donc être utilisés dans un contexte fluctuant,..."

    Je ne suis pas sur de bien comprendre. Marché calme et régulier n'est pas contradictoire avec contexte fluctuant?

    Merci par avance.

    Frank

  12. Benoist Rousseau dit :

    Le contexte fluctuant des marchés. Les points pivots n'auront aucune valeur si on est en pleine panique boursière, en guerre etc. Il faut s'adapter au contexte boursier, la psychologie du marché.

  13. Jim dit :

    Merci pour cet article très clair.

    J'aimerais avoir un complément d'information. Quelle plage horaire faut-il considérer pour le calcul des points pivots ? Par exemple, pour le CAC : 8h-22h, 9h-17h30 ou 0h-24h ?

  14. Benoist Rousseau dit :

    celle que vous souhaitez, les 3 sont possibles pour les points pivots, cela dépend de chaque trader

  15. TwoFools dit :

    Merci Benoist pour ces informations très utiles.

    Par contre, je crois avoir vu un erreur dans la paragraphe "Les autres formules des Points Pivots"

    Après "ou Pivot = (H + B + O) / 3 où O = le plus haut du jour (c'est donc un calcul évolutif dans la journée)"
    Je crois qu'il faut dire "O = l'ouverture de la période en cours"

    Bon voyage, soit le météo avec toi.

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