2019, année noire ?

- Guispirator:
Attention : les citations sont interdites! (sauf absolue nécessité)
As-tu lu le message de bienvenue dont je t'ai donné le lien dans ta présentation? toutes les règles qui régissent ce forum sont y sont clairement expliquées. Merci de le (re)lire.
Regarde tes messages au dessus comment j'ai fait pour éviter les citations, mais tout est clairement expliqué dans le lien.

Yes pas besoin de cité si ma réponse est pas loin.. ca évite d'encomber les pages, et plus agréables sur les smartphones etc..

La BCE dit qu'elle va regarder attentivement l'inflation du 1er et 2e trimestre pour prendre une décision de calendrier ou non. Il n'est pas dit qu'elle les augmente cette année, et si je devais parier je dirais facilement qu'elle restera à 0 cette année.
Par contre sa détention de titre est voué à stagner pendant plusieurs années. Son bilan pourrait même augmenter si elle fait de nouveaux prêt à long terme aux banques.
De plus elle pourrait remonter ses taux sans pour autant que son bilan baisse en même temps (ce qui a été le cas pour la FED d'ailleurs).

Les marchés semblent être drivé par les DEUX composantes, la liquidité fournis à travers les méthodes non conventionnelles et les taux (malgrès que oui les taux influent sur la liquidité ).

Non j'ai pas dit que les crises sont dues au grand public, j'ai dit que d'aprés Buffet et d'ailleurs jesse livermore dit la même chose dans "mémoires d'un spéculateur" que l'arrivée du grand public marque généralement la fin de toute prudence sur les marchés.
Les cours s'envolent alors sans aucune corrélation avec leurs fondamentaux, comme en 2000 ou des start up avec rien à l'intérieur, juste une boite postale et un kbis étaient valorisés plusieurs millions.

Oui, ou dit autrement : Quand la masse commence à fonctionner de la même manière que les investisseurs chevronnés, c'est qu'il est temps de vendre

Oops, oui, j'ai quelques règles à revoir, pardon !
@Stan : Autant pour moi, je pensais que les taux de la BCE seraient revus à la hausse en ce début d'année !
@Climatisor : Je vois mieux dans ce cas !

Mais du coup, question : Si il y'a une hausse des taux directeurs, qu'est-ce qu'il peut se passer ?

ça dépend de comment on les monte... si l'Europe les montent comme les US on va vers la catastrophe lol

Le problème étant qu'on est prit dans un ptit c** de sac actuellement.
Faudrait les monter pour pleins de raison notamment de par le fait que ça détruit l'économie des taux bas comme ça (pas de Destruction créatrice), mais de l'autre côté c'est compliqué de les augmenter car si y a bien une chose que provoque une montée trop rapide des taux, c'est l'éclatement des bulles...

C'est un cercle vicieux.

Je ne suis pas expert, mais je crois avoir fait un petit résumé.*

En tant que contribuable lambda que nous sommes, ça sert à rien de trop prévoir la crise, on travaille pas pour Ray Dalio et on a pas ses infos (c'est une image).

Yes Trading72 a résumé le truc ^^.
Tout dépend comment, dans quel contexte et si le marché s'y attend. En Europe je trouve aussi que c'est difficilement imaginable.
Je vois mal ne serait ce que pour les Etats de voir leur coût d'endettement doublé voir triplé ou plus lol. Ca entrainerait de l'austérité future à coup sur. Enfin c'est mon avis d'amateur

@Guispirator pour répondre plus loin à ta question en restant simple, il suffit d'imaginer si tu as une entreprise qui "dépend" des banques, c'est à dire des prêts, ou si tu vis à crédit, ou si tu es exposé au taux d'intérêt variable, à l'immobilier et j'en passe. Quand tu bouges les taux directeurs, et bien tout simplement cela se répercute sur les autres taux d'intérêts relatif au "coût de l'argent" pour les gens. Pareil pour le monde financier.
Et tout ceci aura un impact sur l'économie, et certains comportement vont s'autorenforcer..
Souvent les hausses de taux vont un peu "assainir" l'économie et faire sauter les "faibles".

Je me demande comment ca va se passer cette année, car la FED prévoit toujours 2 hausses de taux et le marché en price 0 lol.

Le pire combo serait une hausse de taux avec une anticipation de récession qui se renforce et qui se confirme -> pétrole chute. Les entreprises fortement endettés dans les activités pétrolières (et il y en a) deviendraient extrémement sensibles à un effet de cascade et de contagions. (Avec la floppé de titrisation qu'il y a eu en plus..)
Mais peut être que cette fois les acteurs ont fait plus attention..

Exemple de la fragilité actuel et du bord*l potentiel si hausse de taux continue.. :

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C'est plus les subprimes, c'est les dettes d'entreprises transformé en produits et titrisés qui explosent..
Mais c'est pas pour maintenant en théorie. Aujourd'hui on est un peu comme en 2005/2006 aux subprimes..

Si vous ne savez pas ce que c'est un CLO -> google finance clo

Mais bon la FED est probablement capable de tout dorénavant et rachetera les dettes passés junks peut être

En tout cas si j'avais accés au marché des options je prendrais des puts très long terme sur les CLO rate BBB minimum. (Ceci n'est surtout pas un conseil en investissement, mais ma boule de cristal perso je n'y connais rien.)