[débutant] comprendre les options

Bonjour à tous,
J'essaye de compléter mes connaissances en essayant de comprendre l'investissement à travers les options.
J'aimerai avoir les confirmations et corrections des experts en la matière sur ce que je pense avoir compris.

Pour commencer, je vous joins une capture d'écran de ce que me propose mon courtier (degiro) lorsque je recherche les options sur CAC40.

Au moment ou j'écris ce message (27/02), le CAC côte environ 5 500pts.
Je pars de l'hypothèse qu'il pourra coter 5550 avant la fin mars.
Je regarde donc la 1ere ligne du tableau : PXA 5550 20MAR20, dans la partie gauche pour le call
Je peux lire que le cours de l'option est à 133€.
Comment est calculé ce cours ? Je pensais que le cours d'une option était calculé comme suit :
(Prime + commissions - cours actuel.) x 100
Dans notre cas, ce serait (hors commission)
(5 500 - 5 000) x 100 = 50 000

Sinon, si je passe un ordre d'achat de cette option à 133€ elle sera "forcement" exécutée ? ou il faudra obligatoirement une contre-partie ? Ou "la banque" me proposera toujours une option "au cours" ? (calculée sur la base du sous-jacent)
Le prix affiché de vente de 131,10 correspond correspond-t-il bien à la dernière transaction effectuée à la vente sur ce produit ?

On imagine que le 5 mars le CAC à remonté en flèche à cote 5600€.
Je pourrai donc choisir de fermer ma position.
Comment puis-je calculer (ou du moins estimer) la plus-value ainsi dégagée ?
Comment se passera cette coupure de position ?

Si on imagine qu'au 20 mars le CAC est descendu à 4500pts, je pourrai choisir de prendre ma perte et n'avoir perdu que le prix d'achat de l'option. C'est bien ça ?

Je vous remercie par avance pour votre patience et vos explications

Bonsoir Jeje,
Le cours d'une option n'a pas beaucoup d'intérêt, ce qui t'importe, c'est le prix demandé par le vendeur (ask) si tu veux l'acheter et le prix proposé par un acheteur (Bid) si tu veux la vendre. La différence entre les deux peut-être énorme. Inutile d'aller regarder les cours quand le marché est fermé, il faut regarder quand le marché est ouvert.
Refais ton analyse en fonction de cela pour commencer, c'est un pre requis pour commencer à t'aider.

bonjour

j'avais arrêté le trading a cause mon travaille (formation, stage) , mais en ce moment je souhaiterais investir sur les action américaine et me spécialisé sur le trading des options .

@Zefran merci d'avoir pris le temps Un merci c'est TrOp

@Run380 pour les options US tu peux utiliser un Compte titre dans une grande banque (française?) et payer (selon tes volumes ama) pour avoir accès au marché US je suppose...

@JéJé-08 : pour compléter Zefran tu peux passer des ordres pour rentrer ou sortir du marché. Le spread options dépend de plusieurs facteurs mais il est plus élevé (en %) que sur cfd à risque limité ama

Bonjour
Si vous vous intéressez aux options sur indices vous pouvez consulter le site
https://live.euronext.com/fr/product/index-options/PXA-DPAR

Vous avez en fin de page les fiches explicatives avec exemples.

Comme toute option, un achat en ouverture de call ou de put limite votre risque au premium payé et les gains peuvent être illimités. Ce type de position ne nécessite pas de marge.

Par contre lors d’une vente en ouverture de call ou de put, vous êtes certes immédiatement crédité du premium mais votre perte peu être illimitée. Ce type de position nécessite une marge qui est propre à chaque broker.

Pour réduire le risque il y a possibilité de nombreuses combinaisons.

Pour le calcul de la prime en gros c’est
valeur intrinsèque + valeur temps + taux d’intérêts (et indirectement dividendes si versement pendant la durée de vie de l’option car cela un impact sur le cours du sous jacent).

Pour les calculs de gains reportez vous aux fiches du site c’est expliqué dedans.

Bon trade

NB pour le calcul de la prime j'ai oublié la volatilité. Donc à rajouter.

bonjour,

dans le bon site "café de la bourse", on y parle options.

dans leur exemple le prix de l'action est de 50 euros et le strike est de 65.

il y a 30% d'écart entre les deux, il faudra attendre 65.01 pour gagner quelque chose.

est ce que tous les cas sont similaires dans la pratique ? ou bien plus avantageux.

au plaisir de vous lire

Salut,

Sur le même site (café de la bourse) et peut être le même article, il parlait des cas de slippage en disant qu'on puisse eviter l'impact des slippages vu qu'on ne peut que perdre ce qu'on a engagé comme somme. Puis il on précisé en écrivant "( si le contrat expire ce jour lá)".
Est-ce a dire que si le contrat n'expirait ps ce jour lá on pourrait subir le slippage ? alors les options ne seraient ps infaillible (on peut perdre plus que la somme prévue en cas de slippage)?

une des composantes du prix de l'option est la perception par le market maker de la volatilité , il peut te vendre une option très chère le jour précédent les résultats : ce n'est pas parce que le cours du sous jacent monte que ton call va prendre de la valeur , tout dépend de ton prix d'achat et de la vol d'achat , d'ailleurs les professionnels ne parle que de vol...
Seu moyen pour un particulier de gagner avec les options est de parier sur une tendance de plusieurs jours et d'acheter la vol pas cher

une des composantes du prix de l'option est la perception par le market maker de la volatilité , il peut te vendre une option très chère le jour précédent les résultats : ce n'est pas parce que le cours du sous jacent monte que ton call va prendre de la valeur , tout dépend de ton prix d'achat et de la vol d'achat , d'ailleurs les professionnels ne parle que de vol...
Seu moyen pour un particulier de gagner avec les options est de parier sur une tendance de plusieurs jours et d'acheter la vol pas cher

Ok je vois ! Vaux mieux être sur futures et cfd à risque limité alors

@zen : ne soit pas si réducteur

@Charly174 : là où avec les cfd à risque limité tu payes des frais, avec les options tu as compris qu'il y avait une composante temporelle également. Exemple : tu as hérité de 1000 titres ABC @50 suite au décès de ta grande tante ... Pis voila pas que la société ABC se porte pas très bien. Mais heureusement ton grand père t'avais parlé de la vente d'options, façon aussi d'être crédité par le temps qui passe. Bref, au lieu d'acheter des calls DOTM, tu peux vendre des calls pour encaisser, où tout perdre

Bon week-end !

Parier sur une tendance de plusieurs jours et acheter la vol pas cher, ça fait déjà 2 moyens de gagner

Salut Mouffti