Journal Chouini l'Ourson (vente d'option only)

Pour ne pas polluer les autres files avec mes positions, c'est ici que je déposerai mes positions.
Pour les caractéristiques, je les détaille:
Broker: prt/ig
Trading: vente d'option
sous-jacent: le Dax
Horizon d'investissement: 1 mois en général

Tu fais des option sur CF.D pourquoi pas après tous.
Bon courage.

Oui, des options sur cfd à risque limité, pour le peu de marge demandée. La marge nécessaire sur les vanilles est plus importantes, donc pas pour moi pour le moment.

Pour engager ma position, j'attends un poussée haussière du Dax, puis j'attends qu'il range pour vendre un call.
Le call doit être éloigné du cours actuel pour éviter l'assignation.
Par exemple si le Dax vaut 13.000, je vais vendre un call 13.500 ou 13.600
De la même manière, je vends un put en fin de phase baissière, là encore avec une marche de sécurité entre le strike et le cours du Dax.

Mes positions actuels:
un short call 13.200 qui bien chuté lors que le Dax est tombé à cause de l'Italie.
En fin de baisse, je me suis rechargé sur un short put 12.500
Tous les deux sont d'échéance juin 18

Spoiler:

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La baisse du Dax aujourd'hui à revaloriser mes puts (pas bon pour moi puisque je suis vendeur) mais à fait chuter le prix de mes calls.
L'avantage d'être short sur un put et un long en même temps, c'est que la hausse de l'un compense la baisse de l'autre, tant qu'on reste entre les 2 strikes bien sûr.

Spoiler:

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Je coupe ma position sur mon call, il n'ira pas plus bas avant l'échéance donc je prends ma pv.

Spoiler:

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Hello Chouini, bravo pour ces résultats

Je m'interroge lorsque tu parle des options sur cfd à risque limité à risque limité.

Je ne crois pas qu'il y est de stop sur les options, donc les risques ne sont pas limité, encore plus lorsque tu vend une option.

Tu as une stratégie pour te couvrir d'un risque de gros gap sachant que le marché options n'est pas ouvert la nuit ?

Effective pas de stop ou de limite.
Je me protège directement en me plaçant long ou short sur le sous-jacent.

Il me reste mon put en portefeuille. Le Dax remonte ce matin, mon put est en PV et cote maintenant sous les 20 euros (vendu 62 euros :musique: )

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Toujours en mode attente, j'encaisse la valeur temps. La hausse du Dax aide encore un peu plus mon put à perdre de la valeur.

Spoiler:

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Bonjour Chouini,

Tu pourrais en dire un peu plus sur la couverture en cas de mouvement contraire à tes attentes ?
Autre question : dans tes copies d'écran, j'ai l'impression que tu es à 10 € le point, alors que sur Eurex, les options DAX sont à 5 €.
Si tu peux m'éclairer

jlr

Effectivement, sur les options Dax c'est bien 5 euros le point par contrat.
Je suis vendeur de 1,8 contrats soit 9 euros le point.
Je suis vendeur à 62,4, je suis donc bien en pv de 470 euros quand mon put cote 10,2

Avec quel capitale trade tu les options sur CF.D ?

Spoiler:

Sur Future il faut 30K€ de capitale pour que cela vaille le coup.

Je ne suis pas du tous un expert en option mais plus l'échéance se rapproche moins tu gagne d'argent n'est ce pas ou je me trompe.

Edit : réel ou démo ?

ok, point éclairci pour moi !

Et pour ta couverture ?
Déjà, tu te couvres à quel moment ? Analyse graphique ?
Et comment ? Delta neutre ?

jlr

Salut Chouini, dis moi, tu travaille avec un capital de quel montant ?

1-le capital: au moins 2500 euros par contrat, c'est le minimum
2-C'est du réel
3-La couverture: si le dax vient toucher le strike de mon put (12.500), j'ouvre une position short sur le Dax à ce niveau là. En cas de vente de call, c'est un long que j'ouvre sur le dax au niveau du strike. A ce moment là je suis Delta neutre puisque les variations de l'option seront compensées par les variations du sous-jacent (cette affirmation n'est pas totalement exacte puisqu'au delà du Delta qui sera neutre, l'option reste dépendante du théta, du Gamma, du véga et du rho). Le principe a retenir est que la couverture est mise en place au moment où le sous-jacent touche le strike.

Avec 2500 euros, on peut vendre 1 put et 1 call à 5 euros le point chacun, la marge sera d'environ 325 euros, le reste c'est de la sécurité pour laisser respirer tes options.
Dans mon cas, j'étais short call 13.200 ET short put 12.500 mais la marge n'est que de 325 euros car tu ne peux pas être assigné sur les 2 options, c'est l'une ou l'autre.

Pour préciser ma réponse sur la couverture, il m'arrive aussi de ne pas me couvrir et de me contenter de faire rouler ma position sur l'échéance suivante. Mon objectif principal est de ne pas être positionné sur le sous-jacent. Des fois il n'y a pas le choix mais quand je peux éviter je le fais.

Maintenant j'attends le 18 juin pour que la position se clôture et zou on repart sur juillet.

Ok j'ai pas tous comprit mais si cela marche c'est le principale.
Nb : je ne m'intéresse pas encore au option donc je n'y comprend pas grand chose.