Journal de Trappiste73

Bravo. Magnifique ratio

Merci, je travaille constamment à son amélioration : les algos en cours sont différents de ceux du début d'année. Mais le vrai travail commencera un peu plus tard dans l'année, septembre j'espère, quand je serai à 100% sur le trading.

Mes algos à nouveau en pv de 1,5ke.

Sortie de mes gastornis cac et nasdac avec genre 2ke de pv : je la joue petits bras à ces niveaux de marché. C'est l'école de l'acceptation de la frustration. Avec ma méthode, je capte que quelques pourcents des mouvements, Contrepartie de l'objectif de sécurité.

A noter : quelques zinzins commencent à penser que les marchés sont correctement pricés et diminuent un shouia leur exposition actions qui était à "surpondérer".

Mes algos sont à nouveau passés à la caisse hier sur le Russel.

Hier aussi, la pointe de la flèche de ma gestion patrimoniale, mon pea pme, a franchi les 50% de hausse sur 1 an : pas facile à battre.

A noter : jp morgan et Hsbc ne craignent pas un retour de l'inflation supérieur à 2 - 2,5%, l'économie numérique restant structurellement déflationniste. Si on suit leurs analyses, les baisses du marché qui seront dues aux à-coups de l'inflation seraient donc à mettre à profit pour rentrer, se renforcer sur les marchés actions et tout particulièrement le nasdac.

Je le remets une fois de plus parce que ça n'était pas arrivé depuis des années : depuis le début d'année, on a une vraie rotation géographique, à voir si elle sera durable.
Actions France 13.58 %
Actions Zone Euro 11.84 %
Actions Etats-Unis 9.41 %

Quelques infos sur la gestion patrimoniale :

- Voici les performances d'un portefeuille croissance (70% max actions) géré par un zinzin us :
7,7% 2014, 2,3% 2015, 3,3% 2016, 10,1% 2017, -4,7% 2018, 19,5% 2019, 3,7% 2020, 7,6% 2021.
On voit que le savoir-faire revient à écraser la volatilité sans trop nuire à la performance LT.

- Comment se prémunir du risque Gafa sans sortir du SP 500 ?
Prendre un tracker équi pondéré : chaque action de l'indice pèse le même poids. Par exemple avec le XTRACKERS S&P500 EQ WT UCITS ETF USD qui du coup a battu largement son indice cette année.

- Remarque sur les fonds dits pays émergents
Ces temps-ci, ces fonds sont de plus en plus proches des fonds Asie : l'Amérique latine ne pesant presque plus rien.

- Remarque sur la tech chinoise
Les fonds côtés à Honk Kong sont soumis aux restrictions américaines : si un seul membre du Parti est présent au CA, pas de cotation possible aux Us ou dans les indices us. Résultat : la Tech chinoise a fait un "petit" -35% en mars 2021 et sous performe depuis.

merci trappiste

pour info l'Amérique Latine, centrale et du sud représente moins de 5% des actifs sous gestion

Je viens de voir tes bilan 2021. Mais heu on est qu'au mois de mai ? Est-ce une coquille et tu voulais écrire 2020

C'est pour ça que j'ai écrit : "Voici le Bilan 2021 provisoire" (à fin avril 2021)

Bilan Mai 2021

Algos
Mois en ligne avec les objectifs. Augmentation mensuelle des leviers sauf sur 1 algo qui est inactif depuis un peu longtemps.

Gastornis
Petit mois : marchés trop hauts pour rentrer suffisamment dans mes pyramides.

Gestion patrimoniale
C'est byzance. Je commence à étudier une réduction de voilure.

Une conclusion contre intuitive sur la meilleure frontière efficiente d'une allocation.
En période de taux bas, on se doute qu'une allocation très pondérée en taux aura un piètre rendement. Ce qui est moins évident c'est que des simulations démontrent que, passer un certain niveau, rajouter des actifs risqués comme les actions va augmenter le risque mais plus le rendement. Selon la période étudiée, le % d'actifs risqués efficient se situe entre 50% et 85% d’un portefeuille.
Source : Quantalys.

"C'est l'école de l'acceptation de la frustration"
Je reprends à mon compte, car c'est ce que je dois travailler chaque jour

Oui.
Mais faut pas oublier d'aller prendre l'air : en Tarentaise, ce matin ...

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Top Market Takeaways: What to make of the Inflation debate - 1er juin 2021

Extraits :

So where does that leave us? Our view is that Inflation is peaking (or close to it) in the near term. However, Inflation through this cycle will probably be stronger than Inflation during the last cycle. This has important implications for equity portfolios (balancing “growth” stocks with “cyclical” and “value” stocks, and the U.S. markets with other regions). It also argues for allocating to real assets such as infrastructure and real estate, holding an underweight to core fixed income relative to other asset classes, a short duration stance within fixed income, and locking out longer-term interest rates on the liability side of your balance sheet.

We wouldn’t worry too much about Inflation. One of the goals of our industry is to achieve returns that exceed Inflation so that wealth maintains its purchasing power. The best way to protect against Inflation is to get invested. Our view is for a relatively more inflationary environment, but not one that will disrupt the economy or markets either by itself or because it entices the FED to raise interest rates. There are important implications for portfolios, but staying in excess cash is probably the worst thing you can do.

beau paysage, Trappiste

MAGNIFIQUE PAYSAGE, merci pour tes partages Trappiste.

Bonsoir Trappiste,

Spoiler:

Cà y est! ! Lettre de mission signée !

Je suis allé voir le comptable que tu m'avais conseillé ce matin ! Il a l'air sympa. Il va m'enregistrer en EI et en micro BNC. Il m'a offert un beau stylo lumineux.

Après l'entrevue, j'en ai profité pour manger dans un des restaurants du quartier. Miam :Et oui, les gourmandes ne râtent pas une occasion ! Bah quoi ? Autant joindre l'agréable à l'utile.

Et sur le trajet de retour, j'ai me suis même un trade gagnant !

merci beaucoup Trappiste ! très bon week-end à toi !

Cool christelle.

Top Market Takeaways for June 21, 2021. jp morgan (Extraits).

While the pivot to more restrictive policy is certainly a headwind to risk assets (higher rates tend to lead to lower valuations), we do not think it is enough to outweigh the support from strong demand and robust corporate earnings growth. Tapering and eventual higher policy rates will likely be consistent with continued solid economic activity and corporate earnings.

Let’s play out the hypothetical if the FED is right, just for illustrative purposes. It’s September 2023. The unemployment rate is below 4%, core PCE Inflation is running AT a consistent 2.1% pace, and the FED is set to lift policy rates off zero for the first time since March 2020. It might even hike again in December. What do you think happens to stocks and the economy between now and then ?

The headwinds to risk assets are real, but we still think the tailwinds will prevail. Our Mid-Year Outlook calls for strong economic growth, robust demand, solid corporate earnings and higher interest rates.

Ps : voilà ce que j'aime lire :

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Si tu es en capital Growth c'est toujours bon à lire

Gestion patrimoniale sur quelques années, risque 4 ou 5 sur 7 selon les mois.

Mes algos me font un sans-faute ce mois : cool la vie.
Du coup, ça me rappelle un petit coin d'Italie :

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Trappiste

joli photo