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Re: Les Options

par salador » 22 janv. 2016 10:08

Merci pour l'info.

Le genre de situation bizarre : je tente le strangle suivant, actuellement en gain vu l'explosion d'hier, mais aujourdhui, aussi bien le call que le put sont en plus value :lol:
strangle.PNG
strangle.PNG (2.26 Kio) Vu 508 fois

Re: Les Options

par salador » 23 janv. 2016 23:04

Bonsoir!

Dans son livre, Vizzavona montre des tableau issu de sa station Bloomberg.

Héhé, j'ai pas les moyens...

Mais existe t'il un logiciel/programme ou autre dédiés aux options et qui permettent également d'avoir directement toutes les données d'une option (volat, Delta etc)?

Même payant (mais raisonnable)?

Merci

Re: Les Options

par salador » 24 janv. 2016 00:23

Suite à ma lecture du calendar spread, me vient l'idée suivante :

1 - sélection d'un call out of monney avec un Delta de 0.3, l'échéance se fera pour dans 4 échéances, c'est à dire que si l'option a une échéance trimestrielle, on choisira une échéance 1 an . Mettons que je paie une prime de 30 euros
2 - Deux semaines avant chaque nouvelle échéance, je vends à découvert l'option au Delta le plus faible possible pour un montant de 10 euros, avec un strike supérieur au call acheté.

Objectif :
1 - si je me suis planté et que le strike du call acheté n'est jamais atteint, les primes perçues sur les call vendus remboursent la prime du call acheté, mais comme je vends à découvert 4 fois, je fais un gain de 10 euros (4 x 10 euros de primes).
2 - si j'ai raison et que le call atteint son strike, en dehors des 4 périodes de 2 semaines durant lesquelles je vends un call, j'empoche la prime. Si jamais l'explosion a lieu durant une période ou je vends un call, mon gain est limité, à cause du call vendu dont la prime augmente, mais comme le call vendu est plus "out the monney" que le call acheté, le gain est supérieur à la perte.

Cas concret :
janvier 2016, achat d'un call décembre 2016 strike 100 prime = 30

mars 2016 : Si le strike est atteint : prise de la PV
Sinon : vente d'un call dont le Delta est nettement inférieur, et le strike largement supérieur, pour un montant de 10 euros
-> les cours baissent : j'empoche la prime
-> si le cours monte et atteint le strike du call acheté: je cloture tout, la prime du call acheté couvre la perte du call vendu, puisque le strike n'est toujours pas atteint.

Juin, septembre, décembre 2016 : idem

Sur 1 an j'ai donc 8 semaines à risque durant lesquelles il faudra être réactif en cas d'envolée du cours
Autre inconnue : à 2 semaines de l'échéance, aurai-je forcément toujours à disposition des call avec un strike supérieur?

Re: Les Options

par salador » 09 févr. 2016 10:24

Ce message pour partager une mauvaise expérience sur les options, et qui confirme à quel point c'est risqué de vendre une option.

J'achète un put out of the monney vallourec 4 février 2016
La semaine passée, je vends un put 3.8 février 2016, un peu plus out of the monney donc.

Grosse erreur : le strike est trop proche.

Actuellement, vallourec tourne entre 3.8 et 3.9.

Mon put acheté est donc in the monney, et le put vendu toujours légèrement out of the monney.

Pourtant, je suis perdant, alors que dans la théorie, mon put in the monney devrait être plus réactif que le put vendu out of monney.

J'ai même eu une variation de +125% aujourd'hui, avec un spread multiplié par 15...

Les primes sont gonflées de manière incroyable!

En faveur du broker bien sûr...

J'ai attendu que cette folie se calme, et je me suis débarrassé de cette mauvaise position en sauvant les meubles malgré tout...

Re: Les Options

par Rogue » 12 févr. 2016 11:19

salador a écrit :Mais existe t'il un logiciel/programme ou autre dédiés aux options et qui permettent également d'avoir directement toutes les données d'une option (volat, delta etc)?
Axial Global Trader : http://www.axialfinance.fr/produits/axialglobaltrader-recap.jsp

Dans les 350€ par trimestre. Tu fais tout avec !

Re: Les Options

par salador » 12 févr. 2016 13:32

Merci pour le lien, mais vu mon utilisation, ce ne serait pas très rentable...

Je suis toute la journée au boulot, seulement 1jour/semaine en télétravail....

Donc cela n'arrangerait pas mon affaire.

Si un jour je vis de la bourse ce sera à envisager, mais j'ai de gros doutes :)

Sinon, pour mon put strike 4 vallourec, je me mords les doigts d'avoir pris ma PV avec le sous-jacent à 3.7...

Re: Les Options

par salador » 12 févr. 2016 14:59

Tradestation donne les grecs et autres données, mais si j'ai bien compris, pour chaque option il faut 2000$ sur le compte... De plus c'est en anglais...

Re: Les Options

par Rogue » 12 févr. 2016 21:00

Quand tu achètes une option il te faut l'équivalent du premium sur le compte (si tu achètes un call CAC40 4050 février, il vaudra dans les 40, soit 400€) mais si tu vends une option ton courtier te demandera une couverture qui varie énormément selon le strike, la maturité etc etc.

Re: Les Options

par Benoist Rousseau » 12 févr. 2016 21:07

:mercichinois: Le retour du maître !

Re: Les Options

par salador » 12 févr. 2016 21:23

Je ne sais pas comment fonctionnent les indices car je trade les actions, mais pour une action, si la prime vaut 40, cela revient à 4000 euros.

Donc, comme pour les actions il y a des primes de 0.17, cela fait que pour acheter une telle option 17 euros suffisent.

Comme j'apprends, je ne regarde que les primes inférieures à 0.5, soit 50 euros.

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