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Re: Les Options

par maliko » 29 mars 2014 22:15

adibool a écrit :Je vais revoir tout ca je reviendrai quand tout sera vraiment clair . merci ;)
Tu utilises les Options Jour sur IG, c'est sa?

Re: Les Options

par adibool » 30 mars 2014 13:44

Oui il s'agit d'Option Jour.

Et j'ai verifier ce que j'ai écrit est bon. L'incomprehension vient surement du fait que vous utilisez tous des options mensuels.

Exemple avec option mensuels :

A l'heure actuelle le cac est à 4401:

Achat call Avril 4600 (achat à 4€ - vente à 0€ ) => prime de 40€ pour une option pleine.

Maintenant prenons le cas ou à partir de 4405 mon call soit à 0,1€ à la vente , 4410 - 0,3€ etc etc..

On est d'accord que lorsque que le CAC augmente mon option se valorise à hauteur de 10€/point? Vrai ou faux ?

Ensuite si je shorte le CAC à 4401 à 5€/point que se passe t-il ?

Le CAC augmente , je perd sur mon short mais je gagne plus vite sur mon call , non???
Le CAC baisse , je perd sur mon call à hauteur de la prime , vu que le prix de vente sera nul , mais je gagne sur mon short, non ???

Re: Les Options

par Rogue » 30 mars 2014 19:30

Ca doit être pour ça (les options jours) que tu as des strikes à 4390 en effet.

Pour ton exemple :
- si le CAC monte à 4410 : ton option vaut 0,3 points mais tu l'as achetée 4 points donc tu perds 3,7 points (soit 37€) et ton CAC s'est apprécié de 9 points donc tu perds 9 points sur ton short (soit 45€) ; tu perds 82€ en tout.
- Si le CAC baisse à 4390 : ton option vaut 0 à la vente, tu l'as achetée 4 points (soit 40€) et ton short te rapporte 11 points soit 55€ ; tu gagnes 15€ en tout.

En gros, soit tu gagnes 15€ soit tu perds 82€.

Pour ce qui est de la valorisation de l'option, elle ne gagne pas 10€ tous les points si c'est ce que tu demandes.

Je pense que là il y a encore des confusions : tu as acheté ton call 4600 pour 4€ ou pour 4 points ? Parce que si c'est 4€ mes calculs ci-dessus sont faux.

Re: Les Options

par adibool » 30 mars 2014 20:22

Oui 4 points pardon , tes calculs sont bons ;)

La stratégie à donc de l’intérêt avec beaucoup de volatilité et des TP d'au moins 20 points.
Pour ce qui est de la valorisation de l'option, elle ne gagne pas 10€ tous les points si c'est ce que tu demandes.
Voila maintenant la question est de savoir à hauteur de combien de €/point de sous jacent se valorise une option pleine IG en partant de 0?

Il faut regarder le delta n'est ce pas ? Mais les options IG étant impricable apparemment , on tourne en rond ...

J'ai lu sur la file qu'IG utilise le flux de Bloomberg , j'ai à mon école des postes bloomberg je pense que je vais creuser par la pour savoir comment elles sont pricées !

Re: Les Options

par adibool » 30 mars 2014 20:52

Oui je vais faire ca , et je vous tiens au courant pour bloomberg

Re: Les Options

par adibool » 31 mars 2014 07:30

A part "Comment cotez vous les options que vous fournissez à ig" qu'est ce que je peux demandez d'autre ? Autant tout demander d'un coup ;)

Re: Les Options

par Rogue » 31 mars 2014 08:39

Au contraire, je trouve que leurs réponses étaient parfaitement claires : "nous prenons le flux Bloomberg et nous appliquons nos marges".;)

Re: Les Options

par adibool » 31 mars 2014 21:26

Alors j'ai fait un tour sur le poste bloomberg , pour voir les options du CAC .
sg2014033155628.gif
sg2014033155628.gif (42.35 Kio) Vu 453 fois
J'ai comparé avec les cotations IG et cela correspond bien. Maintenant j'ai contacté le Help Desk de Bloomberg pour savoir comment ils pricent leurs options et voici la réponse :
For Equity Option pricing we have the function called OVME. As I am not sure
what you intend to price exactly I would encourage you to use the Help page
to which you can access to by pressing the Help key once when you are on the
{OVME<GO>} page. Alternatively, here is a document that will provide you
with all the OVME option pricing models {DOCS 2053213 <GO>}.

Should you require further assistance in this matter please do not hesitate
to contact the Bloomberg Help Desk referring to 477420203.

Thank you for using Bloomberg Help.
Ils ont donc leur pricer , aujourd'hui je n'ai pas eu le temps mais j'irai tester leur pricer et je posterai des screenshot.

A suivre donc :)

Re: Les Options

par blAst » 12 avr. 2014 00:57

@Rogue, en vue de diversification

Eurex doit introduire courant 2014, si ce n'est pas déjà opérationnel, des futures et options sur 6 paires majeures de devises
h**p://http://www.eurexchange.com/exchange-en/about-us/news/625130/

Faudra voir la progression de la liquidité. Ces produits monnaies sur l'échange ICE par exemple n'ont jamais vraiment décolé comparé à leurs compères CME

Re: Les Options

par Benoist Rousseau » 12 avr. 2014 11:47

La semaine prochaine j'installe un pricer options sur le forum ^^ (si on peut me renvoyer le lien pour le code... :lol:)

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