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Pour échanger sur les options, la couverture sur options, le calcul des options...

Re: Les Options

par thebounce » 24 nov. 2014 21:19

merci chino (maidana?)

désolé de revenir dessus...
pour la volatilité pk +1 ou -1 et pas autre chose c'est pour rester juster mathématiquement, ou c'est juste une astuce manuel pour faire remarquer un mouvement de volatilité de l'option...

et pour l'autre point il faut donc pricer avec un taux 0% maintenant?

quelqu'un pour les autres points?

Re: Les Options

par Chino » 26 nov. 2014 15:10

maidana, je ne connaissais pas ...maintenant si :top:

Concernant le fait de faire bouger la volatilité en cas de hausse ou baisse, c'est purement un raisonnement empirique basé sur l'observation, rien de permet de savoir de combien exactement.

Aujourd'hui, tu peux mettre 0 sur du court terme.

Re: Les Options

par thebounce » 26 nov. 2014 22:44

merci chino

Re: Les Options

par Rogue » 27 nov. 2014 08:40

- the bounce :

1. le cash

2. c'est le contraire : +1 point de vol si tu prends un cours de 50 points inférieur à celui de départ > la vol augmente quand les cours de l'indice baissent car le marché devient plus nerveux, plus risqué

3. taux d'intérêt sans risque : quand on calcule le prix d'une option, on fait des projetions dans le temps de la valeur de l'option et comme le temps c'est de l'argent, il faut bien prendre en compte la (dé)valorisation de l'argent (j'achète à t et je cherche une valeur à t+1) au moment où on regarde l'option (J+1 ou J+30) ; là on calcule des options en euro ou en dollar, donc le taux est bas, mais si tu veux calculer des options sur des valeurs russes en rouble, le taux explose... et devient une variable très importante.

4. Prime à 20 points = 200€ parce que 10€/point

5. oui et toi ?

Merci d'avoir pris le temps de répondre à ma place Chino ! :top:

Re: Les Options

par thebounce » 27 nov. 2014 16:14

Yes ca va merci et merci de la reponse

Re: Les Options

par thebounce » 09 déc. 2014 14:37

Je poste ici les questions et réponse que j ai eu de mr rogue dans la file du jour....


Q-tu travail tes futures peux importe le delta des options où tu attend un delta confortable?

R-Je travaille le nombre de lots futures en fonction du delta : si j'ai 5 call avec un delta de 0,3 je vais vendre 2 lots, si mes calls sont en delta 0,6 je vais en vendre 3/4 etc etc.

---
Q-Donc t attend d etre dans une zone où tu est couvert à au moins 75% c est ca ?

R-J'aime pas vendre avec mes calls en perte effectivement, ensuite pour tout te dire, le nombre dépend également de l'ambiance générale.

Vendredi soir, j'avais 4 calls 4450 à peine verts, on va dire très palots, et j'ai pas hésité sur 2 lots futures.

---

Q-Tes call4450 tu les a acheté quand et à quel cours? Il t arrive d être coincé non? Ex je prend un callxxxx delta 0.2 mais finalement ca monte pas tu travail quand même avec quasi pas de couverture?

R-: déjà pour débuter, je ne vais pas prendre un call à 0,2 de delta il sera plutôt vers 0,4 histoire de pouvoir vendre du future plus rapidement ; si ça part vers le bas, alors je travaillerai ma position options en attendant des jours meilleurs (ce qui est arrivé jeudi, j'ai eu à attendre 24h pour pouvoir vendre).

Les calls ont été achetés depuis longtemps, avec un PRU de 29,7 pour le moment ; j'en ai acheté un jeudi vers 4330 (future, 4340 cash).

Re: Les Options

par zendo2you » 17 déc. 2014 11:58

Bonjour à la communauté !

Si on veut jouer la hausse sur le marché (anticipation d'une hausse franche) tout en se couvrant avec des options, faut il mieux :
- un call synthétique
- un put ratio avec achat de future derrière ?

Derrière ma question, je cherche en fait l'utilité de faire des call synthétiques car dans la file on parle "uniquement" de put synthétique.

Pouvez vous m'éclairer sur la meilleure façon d'utiliser les 2 approches (call ou put synthétique) et dans quelles circonstances ?

Merci ! :mercichinois:

Re: Les Options

par thebounce » 30 déc. 2014 19:05

hello zendo

Il me semble que le call synthétique est mieux dans ton cas, après quelque lecture il me semble que le put ratio donne un risque infinie alors que le but des montages évoqué ici sont de limiter le risque justement...

call et put synthétique ont le même principe comme tu l'aura compris... juste le sens fais la différence...

Le principe étant de couvrir avec options la perte sur future/cfd à risque limité...
exemple: "call Synthétique" (pour le put tout est inversé)
-Heikin Ashi future/cfd à risque limité
-Heikin Ashi de put

Dans ce cas donc on vise une monté des cours, et on se couvre dans le cas ou le cours chute à un certain niveau.
Prenons ici l achat d'un contrat Cac @4250, on va se couvrir en cas de baisse avec un put 4200 ou moins (selon ton plan et ce que tu aura pricé)

La couverture fonctionne de la façon suivante.
Plus les cours chutent plus tu es perdant sur ton Contrat(fce/cfd à risque limité), mais plus ton option se valorise, notamment en fonction du Delta.

Les cours chutent encore il va arriver un moment ou le Delta va être égal à 1, à ce moment la tu es parfaitement couvert,c'est à dire que si ton contrat perd 10 ton option prendra 10. A ce moment tu aura des chois à faire...(déboucler, reconstruire, attendre...)

Ca c'est pour l'approche simple (ne maîtrisant pas le sujet).
Ce qui est intéressant dans les options, au delà du confort psychologique de la couverture, c'est l aspect technique.
Une fois la technique maîtriser la seul limite est l'imagination, y a un coté artistique dans les options c'est ce qui m attire...

Re: Les Options

par thebounce » 15 janv. 2015 11:31

hello!

petite question option:

Comment choisir le meilleur compromis entre une option pas cher mais du coup avec un Delta petit donc pas facile à bosser pour du synthétique dans un temps adéquat, ou bien une option plus cher mais avec un Delta qui permettra de la travailler rapidement mais avec un handicape un peux plus élevé?

merci

Re: Les Options

par zendo2you » 15 janv. 2015 23:18

Coucou les amis,

Je sais que l'on parle beaucoup de put synthétique, mais voilà, il y a 6 positions synthétiques possibles en tout :
http://www.optiontradingpedia.com/synthetic_positions.htm

Alors je souhaitais savoir si elles sont toutes intéressantes à jouer (selon conditions de vol implicite haute ou basse), qu'en pensez vous ?
:mercichinois:

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