une partie des ordres sur futures, les plus gros paquets sont échangés de
Gré à gré entre les institutions (banques hedges etc) les
zinzins en simplifiant.
Le trader décroche son téléphone appelle son homologue et lui dis j'ai xxxxx lots à 9000 tu prends,le cours est à 9015 ? ça négocie un peu, le cours reste à 9015 et le second trader conclue l'affaire à 8996 par exemple. Ces xxxxx lots qui ont été achetés sur le marché sont passé de la main à la main. Ces xxxxx lots le second trader devra un jour les vendre de
Gré à gré où en direct sur le marché.
Le premier trader a fait cela pour xx raisons, ils sont sont trop chargés sur cet actif et cela représente un risque, ils ont besoin de cash rapidement et s'ils balancent xxxxx lots le marché va s'écrouler et ils ne pourront réussir à les écouler que sur 1 ou 2 semaines, leur service d'analyses trouve que l'actif va bientôt fortement baisser pour y raisons et que s'en débarrasser à 8950 sera déjà une bonne affaire etc
Tout cela tu ne le vois pas dans le
Carnet d'ordres mais le second trader a acheté xxxxx lots à 8996, il va bien en faire quelque chose un jour et les remettre dans le
Carnet d'ordres. Tu as des "plaques" qui circulent sans passer par les carnets d'ordres
L'impact directement aucun car l’échange s'est fait hors marché mais un jour ils reviendront et là cela aura un impact. Cela concerne aussi les actions (pour une
OPA hostile par exemple) etc pas que les futures