Clôture de WallStreet

(CercleFinance.com) - wall street subit un sell-off au cours du dernier quart d'heure, notamment le nasdaq avec -90Pts en ligne droite entre 21H42 et 22H.
Le Dow Jones s'effrite de -0,78% à 34.060, le S&P500 revient à l'équilibre et le nasdaq perd 0,56% à 13.303 (il a chuté de -1,3% par rapport à ses sommets du jour et se retrouve à 6% de son record absolu), le Russel-2000 -0,75%.

Les raisons de ce trou d'air tardif n'ont pas été pleinement élucidées... mais les vendeurs ont eu l'air déterminés.

Les chiffres du jour ne semblent pas en cause: les investisseurs n'ont pas réagi à la chute des chiffres de la construction résidentielle publiés par le Département du Commerce.
Les mises en chantier de logements ont rechuté de 9,5% en données corrigées des variations saisonnières le mois dernier aux États-Unis, à 1.569.000 en rythme annualisé, un niveau bien inférieur au Consensus de 1,7 millions (la pénurie de matériaux de construction commence à se faire sentir).

Le nombre de permis de construire de logements, censé préfigurer les mises en chantier futures, est quant à lui resté à peu près stable (+0,3%) à 1.760.000 en avril, manquant de peu l'estimation moyenne des économistes.

Le Dollar subit un pullback assez marqué ce mardi puisqu'il rechute de -0,4%, sous le seuil des 1,2200/E.

Autre temps fort: les résultats trimestriels des géants de la distribution et notamment de home depot (-1,2%) qui publie un chiffre d'affaire en hausse d'un tiers grâce au boom du bricolage et de l'amélioration de l'habitat.

Côté valeurs, le secteur de la construction a pâti de la chute des mises en chantier avec Beazer Homes -6,3%, Pulte Group et DR Hortron -3,3%.
Le secteur énergie a fini lanterne rouge, dans le sillage du 'wti' (-1,7% vers 65,3$): Devon -3,5%, chevron -3%, Schlumberger -2,9%, exxon -2,8%, Halliburton -2,4%, Occidental -2%.

Le secteur des 'technos' a poursuivi sa décrue : Western Digital -4,2%, Seagate -2,9%, Fastenal -2,4%, Micron et Workday -1,9%, facebook -1,7%, Applied et -1,4%, apple -1,1%... et amazon a reculé de -1,2% après l'annonce du rachat du studio hollywoodien MGM pour 9Mds$.
Le repli du nasdaq a été ralenti par la hausse de Netease +3,5%, Zoom +1,3%

Côté banques, Zions a lâché -3,3%, tir groupé à -1,6% pour GOLDMAN SACHS, bank of america et JP-Morgan; Wells Fargo a lâché -2,2% alors que Warren Buffet a pratiquement liquidité sa participation (constituée au lendemain du krach de l'automne 2008).

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NEW YORK (Reuters) - La Bourse de New York a fini en hausse vendredi, les investisseurs faisant fi des inquiétudes liées à l'inflation, le Dow Jones et le S&P 500 enregistrant leur premier gain hebdomadaire au cours des trois dernières semaines.

L'indice Dow Jones a gagné 0,19%, ou 64,81 points, à 34 529,45 points.

Le S&P-500, plus large, a pris 3,23 points, soit 0,08%, à 4 204,11 points.

Le nasdaq Composite a avancé de son côté de 12,46 points (0,09%) à 13 748,74 points.

Les prix à la consommation, mesurés par l'indice "core PCE", le plus surveillé par la Réserve fédérale, affiche une hausse de 3,1% sur un an en avril, plus qu'attendu et nettement au-dessus de l'objectif de 2% de la banque centrale.

Les investisseurs ont suivi de près les données économiques et les commentaires des responsables de la FED, à la recherche de signes d'Inflation galopante et de la possibilité que la banque centrale commence à réduire ses mesures de relance massives.

"Les données vont rester volatiles, les données sur l'inflation que nous avons vues ce matin avec le "core PCE" étaient élevées, mais pas tellement en supérieures au Consensus", a déclaré Keith Buchanan, gérant de portefeuille chez Globalt.

Le marché boursier américain sera fermé lundi pour le jour férié du Memorial Day.

Aux valeurs, boeing Co a chuté après que l'Administration fédérale de l'aviation a confirmé que le constructeur d'avions a interrompu les livraisons de ses 787 Dreamliners, ajoutant de nouveaux retards pour les clients après une récente suspension de cinq mois des livraisons en raison de problèmes de production.

wall street : le S&P500 plafonne, les taux longs en net recul

(CercleFinance.com) - Cette séance s'achève sur une note de lourdeur : après plusieurs séances de stagnation à proximité de leurs niveaux records, les grands indices ont fléchi en fin de séance... mais les écarts n'ont rien de spectaculaire.
Le nasdaq résiste le mieux avec -0,08%, le Dow Jones recule le plus nettement avec -0,44% et le S&P500 cède -0,18% après retracé en séance son zénith de clôture du 7 mai, soit 4.232.
Le Russell-2000 lâche -0,7% à 2.327 alors que l'indice des 'smallcaps' a flirté la veille avec record absolu des 2.360, à 10Pts près, et ce mercredi à 12Pts près avant de consolider.

Cette séance a pourtant été marquée par une nette détente des taux, avec au passage l'enfoncement de rendements planchers qui n'avaient pas été revus depuis début mars: le T-Bond a fait une incursion sous les 1,50%, et même vers 1,4700% en début de journée, avant d'en terminer à 1,4900%, ce qui confirme largement l'enfoncement du palier des 1,5400% survenu mardi.

La détente des taux dure depuis 4 semaines à présent et se perpétue que les chiffres soient très robustes (risque de surchauffe inflationniste, flambée des prix immobiliers) ou au contraire décevants (emplois au ralenti, salaires en hausse, productivité réduite).
Un seul chiffre (mineur) était inscrit au calendrier : les stocks des grossistes US ressortent en hausse de +0,8% comme prévu, après +4,3% le mois dernier.
Ce chiffre sans aucun impact met donc en évidence un flux acheteur de bons du trésor qui peut soit s'expliquer par l'anticipation d'une Inflation transitoire (scénario de la FED), soit des achats de précaution alors que les actions plafonnent tandis que les liquidités excédentaires se déversent dans des maelstrom spéculatifs -baptisé 'meme stocks' comme Clover Health, Gamestop, Wendy's, etc.

Côté valeurs plus 'calmes', les constructeurs de maison ont reculé (malgré la baisse des taux), les valeurs défensives ont progressé (pfizer +2,5%, merck +2,3%, Gilead +1,7%, J&J +1,5%).
Le nasdaq a été également soutenu par des 'pharmas' comme Regeneron (+3,1%) et Biogen (+2,9%) puis plombé par Netease -2,6%, Peloton -2,5%, intel -2,3%, Xilinx et AMD -1,2%...

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wall street : l'inflation au zénith de 13 ans, record du S&P

(CercleFinance.com) - wall street progresse mollement (le Dow Jones grappille +0,06%) alors que d'importantes résistances sont testées : à noter ce nouveau record absolu du S&P500 à 4.250Pts en intraday pour une clôture à 4.239 (+0,47%) contre 4.238 au plus haut le 7 mai.
Un double-top historique est peut-être en train de se dessiner.
Le nasdaq s'adjuge +0,78% à 14.020 mais reste à 1% de son zénith historique (14.175 le 16 février, puis 14.172 le 27 avril, puis 14.211 le 29 avril, toujours en intraday).

A mi-séance, Dow Jones avançait de +0,5% et le nasdaq de +0,7%: ce sont donc les 'industrielles' qui ont perdu un peu de terrain au fil des heures, alors que les taux longs poursuivaient leur décrue (-2Pts à 1,4700%) après un bref 'pic' de stress vers 1,525%, juste après la publication du 'CPI' du mois de mai.
En effet, les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,6% le mois dernier en rythme séquentiel (après une hausse de 0,8% en avril) pour s'établir à +5% en rythme annuel (le plus élevé depuis août 2008, cela fait presque 13 ans).

Le Département du Travail indique également que l'inflation 'core' (hors énergie et produits alimentaire) s'est établie à +0,7% en mai, déjouant un Consensus de +0,5%
L'indice des prix 'core' grimpe donc à +3,8% en rythme annuel, bien au-dessus des attentes des analystes.
Par ailleurs, les inscriptions aux allocations chômage ont diminué la semaine du 31 mai aux Etats-Unis, selon le Département du Travail, pour s'établir à 376 000, contre 385 000 la semaine précédente.

Il s'agit du niveau le plus faible enregistré depuis mars 2020, précise le rapport. La moyenne mobile sur quatre semaines s'établit à 402 500, en recul de 25 500 d'une semaine à l'autre.
Enfin, le nombre de personnes percevant régulièrement des indemnités a diminué de 258 000 la semaine du 24 mai, à 3 499 000.

Côté valeurs, le nasdaq a été dopé par Adobe +4,1%, Illumina +3,8%, F5 Networks +3,5%, Cadence +2,7%, microsoft +1,4%...

Côté baisses, pas d'écarts spectaculaires : repli des valeurs liées au crédit ou à la promotion immobilière comme Beazer Homes -5%, Dr Horton -3,1%, Lennar -2,9%, Regions -2,8%, Citizens -2,5%, Wells fargo -1,8%, Citigroup -1,6%... et c'est un peu à part dans le secteur financier, GOLDMAN SACHS chutait de -2,3% et caterpillar -3,8% finissait lanterne rouge du Dow Jones.

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Gima