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Re: Statistiques d'une stratégie options

par Chouini l'ourson » 06 Oct 2019 19:39

Pour le moment je n'ai pas repris mais ça va venir.
Je vais refaire un nouveau journal où je ne ferai que de la vente d'options sur actions.
Vente de put pour faire entrer l'action, vente de call pour la faire sortir...mais si je ne suis pas assigné ça me va aussi :D

Re: Statistiques d'une stratégie options

par Mouffti » 15 Oct 2019 10:04

Hello les amoureux d'options !

Simpa de te lire Chouini ;)

Je me permet d'intervenir...

salador a écrit:Hors, "jouer avec la VI" me semble intéressant.


La théorie des options, et leur pricing, repose sur le fait que le paramètre volatilité suit une loi log-normale bien connue. Outre la VH qui permet de comprendre que la réalité est bien différente de la théorie, l'évaluation de la VI est nécessaire à l'établissement de stratégies options. Néanmoins, l'aspect virtuel de la VI, de par sa définition même, implique plusieurs choses :
- Une stratégie gagnante avec un plan définit d'évolution de VI peut s'avérer perdante ou flat si la VI s'écarte trop de la VH ;
- Inversemment avec une stratégie perdante ;
- Un espoir de plus-value, en spéculant sur la valeur future de la VI, est donc incertain mais la rien de nouveau en bourse.
Plusieurs traders pros m'ont déjà affirmés que des fortunes s'étaient construites sur cet écart entre théorie (le passé - VH) et l'expérience (le future - VI) mais faut il encore réussir à construire une stratégie avec d'une part une hypothèse sensée sur le VI et d'autre part une gestion conséquente des P&L associées.

En espérant avoir été compris :lol2:

Re: Statistiques d'une stratégie options

par midali » 15 Oct 2019 11:08

Bonjour Moufti,

Bah... c'est un peu comme les indicateurs...il y en a beaucoup et on espère qu'ils vont nous indiquer quelque chose :lol2:
Je n'en vois pas beaucoup sur les graphes de Benoist.

Ce que je veux dire c'est qu'il faut aller à l'essentiel and keep it simple.

Re: Statistiques d'une stratégie options

par Mouffti » 15 Oct 2019 12:15

Oh :shock:

Je ne comprends pas le lien que tu fais entre mon poste et les indicateurs...

Mais je veux bien essayer de comprendre ! :lol2:

Re: Statistiques d'une stratégie options

par midali » 16 Oct 2019 11:24

En prenant la volatilité comme un indicateur.

Re: Statistiques d'une stratégie options

par Mouffti » 16 Oct 2019 11:37

Ah :lol2:

Je vois où tu veux en venir avec cette analogie et il est vrai que c'est comparable.

Cependant, alors que ton scénario classique (avec indicateur) peut uniquement se réaliser ou ne pas se réaliser, c'est plus compliqué avec les options car il y a plus de paramètres qui rentrent en compte (pas uniquement le spot).

midali a écrit:Ce que je veux dire c'est qu'il faut aller à l'essentiel and keep it simple.


Aller à l'essentiel :top:

"Keep it simple" lorsque tu commences à établir des scénaris options profitant d'un écart VH/VI : "more touchy" :lol2:

Re: Statistiques d'une stratégie options

par midali » 16 Oct 2019 12:01

Il est vrai que pour se faire plaisir, intellectuellement parlant, rien de tel que les options et leurs paramètres.
Je suis persuadé que si une stratégie aussi complexe soit-elle avait, une infime garantie de gain, elle serait déjà exploitée par des algos.
Effectuer des achats/ventes pour rester aligné sur notre stratégie, en vue de l'optimisation du gain,
va probablement grignoter (dévorer) le bénéfice.
Voilà, mes raisons du "keep it simple".

Re: Statistiques d'une stratégie options

par Mouffti » 16 Oct 2019 13:48

Ok je n'avais encore pas compris où tu voulais aller :zzz:

Je vais arrêter de poluer cette belle et intéressante file ...

:)

Re: Statistiques d'une stratégie options

par midali » 16 Oct 2019 20:13

Désolé de te décevoir. :hein:
Les options m'apportent un complément de revenu et non une distraction. :?
Quand je veux me distraire, je change de sujet. :lol:

Re: Statistiques d'une stratégie options

par Zefran » 29 Nov 2019 17:04

salador a écrit:Bonjour,

Je pense qu'il est donc fondamental de connaître la théorie de manière très pointue, ce que j'essaie, mais j'avoue manquer de temps, mais c'est tellement passionnant...


Je vais être direct : si tu veux y arriver en 5 ans, c'est la bonne méthode. Mais les livres sur les options sont d'une aridité et d'un snobisme qui m'exaspèrent.
Personnellement, je te recommande plutôt de procéder ainsi :
- Deux outils : le tableur et la chaine d'options ouverte.
- La méthode : pour chaque stratégie et pour un niveau de volatilité implicite, calcule dans ton tableur la perte maximale, le gain maximal, et le break even en fonction du niveau du sous-jacent et du prix des options. Note les gamma/theta/vega des options que tu as choisies.
Ensuite, lorsque le VIX aura bougé significativement, disons d'au moins 15 ou 20 %, refais le même exercice. Tu en apprendras infiniment plus qu'en potassant des bouquins écrits par des gens qui n'ont probablement jamais passé un ordre de leur vie et qui n'ont jamais pris de paume de leur propre argent -)

Tu verras ainsi qu'on peut classer les stratégies en plusieurs familles, dont toutes ne sont pas intéressantes pour nous qui gérons notre propre argent :
- les directionnelles pures.
- les directionnelles qui intègrent en plus un pari sur l'augmentation de la volatilité.
- les non directionnelles, cf. notre échange sur l'iron condor dans un autre sujet.

Je ne sais pas si tu utilises TWS avec IB, mais il y a un outil rigolo qui te permet de faire des simulations graphiques. Je ne l'utilise pas personnellement, mais je m'en sers pour challenger mes propres calculs. Cet outil s'appelle le probability lab. Il existe aussi sous forme d'application gratuite sur mobile.

Voici à quoi cela ressemble. Ici un exemple avec une idée longue sur Activision. Ce n'est pas le trade que j'ai passé finalement mais c'est juste pour te montrer. Très facile à reproduire dans un tableur ;-)


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