Bon, je me lance :
Je travaille depuis quelques semaines sur le money management - sujet complètement zappé depuis que j'ai commencé le trading - et je dois dire, c'est un choc maintenant que je commence à prendre la mesure du truc.
Tout d'abord je dois dire que j'avais un peu de mal à définir ce qu'est le levier. La définition claire est simple est venue en lisant un post de Benoist :
Tu es en levier 5 => si ton sous jacent prend 1%, tu gagnes 5% sur ton capital, s'il perd 1% tu perds 5% sur ton capital (dans le cas acheteur).
Du coup, le calcul du levier : (nb contrats * cours de l'indice en points * valeur du point) / Solde
est beaucoup plus clair maintenant, puisqu'elle correspond en effet la déf. ci-dessus.
Comprenant maintenant bien le levier, je prends conscience des positions folles que j'ai pris depuis ces deux années de trading. Je me suis grillé à maintes reprises avec des positions trop fortes eu égard à mon capital. Faire du swing avec un levier 60 ou même bien plus... oui j'avoue, j'ai fait..
Je réalise aussi qu'il faut un gros capital pour jouer en sécurité.. Avec le montant de mon compte actuel, si je veux limiter à un levier 10, j'ai donc droit à prendre deux carambars et trois cacahouètes (rapporté à mes ambitions premières). Bref. Venons-en aux résolutions.
Pour le swing, voici les paramètres de MM que je vais me mettre à surveiller (en agrégeant plus ou moins les différents trades en cours selon leur corrélation) :
1) % perte du solde si le stop est touché.
2) % perte du solde disponible si le stop est touché. Le solde dispo c'est le solde moins les couvertures. Ceci paraît important à surveiller car quand le solde dispo arrive à 0, c'est l'appel de marge. Et comme les montants de couvertures peuvent être très importants en cas de stop garanti, le solde dispo est "menacé". En effet, la couverture avec stop garanti se calcule comme suit :
nb contrats * écart du cours au stop garanti (en points) * valeur du point.
Et il n'y a aucun plafonnement sur la couverture en cas de stop garanti
Merci de me reprendre si je me trompe
3) levier.
4) Rendement/Risque (espérance de gain / risque de perte)
Pour le 1), je le fixe à 20% max. Ça peut sembler beaucoup, mais c'est un max, joué que dans certaines config.
Pour le 2), juste s'assurer que le total des trades en cours n'atteint pas 100%
Pour le 3), levier 30 max (si stop très court). Levier moyen de 10.
Pour le 4), RR de 2 ou plus.
En call, la bonne pratique serait de prendre systématiquement un stop garanti. Mais compte tenu du faible niveau de mon capital, de l'importance des couvertures nécessaires, pas encore sûr de le prendre à chaque fois.
Mon objectif est de faire grossir mon capital, pour pouvoir diminuer le niveau de risque.
Voilà pour mon MM en construction. Est-ce réaliste ? Suis-je à côté de la plaque ? C'est du basique, je ne connais pas les stratégies de hedging ni d'autres techniques, et serait très intéressé de vous lire sur vos pratiques (sachant qu'il y a beaucoup de lecture sur ce thème dans le forum, mais un topic brossant un panorama général n'est peut-être pas inutile ??).
Dans l'attente de vous lire sur votre approche, simple ou plus complexe, de la gestion du risque en swing.