J'aimerai exposer la manière dont je gère actuellement mon portefeuille actions.
Le but est d'en discuter, d'avoir des conseils et pourquoi pas en donner.
Je suis dans un but d'investissement long terme, voila pourquoi la base est de me constituer une liste d'actions aux fondamentaux solides.
Pour ce faire, je me base sur les données suivantes :
Marge brute > 20%
ROE (moyenne 5 ans) > 15
ROIC (moyenne 5 ans) > 10
Revenu net en croissance et toujours positif
Free Cash flow toujours positif
Chiffre d’affaire en croissance
Marge nette >5 (strict minimum)
Croissance à 10 ans du BNA >5 (strict minimum)
L'idéal est que le per soit < que cette croissance du BNA
A partir de ces données, une liste est établie.
Les entrées, renforts, sorties etc se font sur analyse technique (à chacun de faire comme il le sent), mais sur graphiques très longs termes!
Pour la tendance de fond : trimestre : si ok, on garde la position, si pas ok, on sort
(je suis par exemple sorti d'american express, exxon mobil et Berkshire Hattaway est sous haute surveillance)
Pour savoir s'il faut renforcer/prendre des bénéfices : mensuel
Pour effectuer le renfort : hebdo
Je m'autorise un levier de 2 grand maximummum via crédit Lombard chez Degiro, j'ajoute chaque mois mon épargne mensuelle.
Je recherche une diversification eur/usd, géographique (Belgique, France, USA) et sectorielle.
Pour amortir les corrections, je prends également des positions short, sur base d'une liste opposée à la première.
Je dois encore peaufiner la taille de ces positions short, le nombre de ligne etc.
Je pense à la chose suivante : dans un marché haussier (indice CAC en hausse), maximummum 20% du portefeuille en short, dans un marché baissier (indice CAC en baisse) maximummum 40% des positions en short.
Pour cette liste, je vais au plus simple : je cherche les sociétés dont le BNA est négatif.
Cela m'indique que la société est en perte.
Pour les entrées et sortie, j'ai supprimé l'ut très long terme trimestrielle, donc :
Si la tendance mensuelle est baissière et que l'unité de temps hedomadaire confirme la baisse, j'entre en position.
Je suis la position avec un stop placé sur le graphe mensuel (pas de stop pour les positions longues par contre).
A coté de cela, j'ai un tracker or, j'achète régulièrement un peu d'or, maximummum 10% du portefeuille.
J'ai également une poche Forex, car je cherchais un marché fortement décorellé des actions.
tendance en mensuel pour savoir dans quel sens me placer
Si la tendance hebdo confirme le mensuel, je sélectionne les paires sur lesquelles je vais entrer/renforcer
En journalier, je vais entrer en position, généralement après une petite correction dans le sens inverse de la tendance long terme.
Cette poche représente actuellement 10% du portefeuille, si la méthode de suivi de tendance long terme porte ses fruits, cette poche augmentera au fil du temps.
Je me compare au CAC40, que je surperforme légèrement depuis 3 mois, pour un drawdown légèrement moins grand.
Mon objectif long terme est de faire mieux que le CAC, mais surtout avec un drawdown le plus faible possible, d'ou les positions shorts pour amortir les phases baissières.
En effet, j'ai du mal psychologiquement à voir mon portefeuille baisser de manière trop violente.
Il ne s'agit pas de donner des signaux ou de conseiller sur les actions ou paires suivie, il s'agit donc plutot de voir si cette approche des marchés financiers tient la route, si des membres plus avertis ont des remarques/conseils à donner.
En résumé, à l'heure actuelle, mon portefeuille c'est :
80% actions
10% tracker or
10% Forex -> si cela fonctionne bien, j'envisage une première augmentation à 15% du portefeuille début septembre.
Merci!