Journal de Mathieu

La vente massive mondiale s’intensifie face aux craintes de surévaluation – le yen s’envole alors que l’Aversion au risque augmente

Récapitulatif du marché : la chute des valeurs technologiques alimente la volatilité
Les marchés mondiaux ont reculé fortement.

nasdaq -1,9 %, S&P 500 -1,1 % à cause des inquiétudes sur la surévaluation des géants de la tech et de l’IA.

Les résultats décevants d’AMD et de Super Micro Computer ont accéléré les ventes.

L’indice vix a bondi, signalant une rotation vers des positions défensives.

Amplitude du marché :
La fatigue du rally des méga-cap expose les indices à des prises de bénéfices et à des flux de désengagement du risque.

Indice vix, Graphique Journalier | Source : Ultima Market MT5

Le yen s’apprécie grâce à la demande de valeurs refuges
USD/JPY :

Forte baisse depuis un sommet de 153,40 vers 153,00 – la chute la plus marquée depuis plusieurs semaines.

Classique débouclement des carry trades : les investisseurs ferment leurs positions financées en yen, alimentant sa hausse.

Dynamique FX :
La vigueur du yen accompagne souvent les phases de correction boursière, amplifiant la volatilité mondiale.

Futures nasdaq vs Futures yen | Source : Ultima Market, Graphique : Trading View

analyse technique – Niveaux clés sur le Forex

USD/JPY

Support : 153,30–153,00 (zone clé)

Signal baissier : une rupture durable sous 153,00 pourrait accentuer la baisse, surtout si les rendements US restent faibles.

Surveillance : poursuite possible du renforcement du yen si le stress de marché persiste.

USD/JPY, Graphique Journalier | Source : Ultima Market MT5

GBP/JPY

Repli sous 200,00 ; échec du rebond au-dessus de 201,00.

Support suivant : 198,00

Perspective : le cross reste très sensible au risque global. Une nouvelle montée du yen pourrait accentuer la baisse.

GBP/JPY, Graphique H4 | Source : Ultima Market MT5

Résumé et points à surveiller

Climat de risque fragile : surévaluation, volatilité accrue et force du yen indiquent une réduction généralisée du risque.

Carry trades : débouclement susceptible de se poursuivre sans catalyseur “risk-on”.

Focus : données US, politique et rendements obligataires. volatilité persistante si l’Aversion au risque reste élevée.

Discussion :
➔ Pariez-vous sur la force du yen ou attendez-vous un retournement?
➔ Où voyez-vous les prochains supports pour les indices mondiaux?
➔ Cette correction marque-t-elle la fin du rally de l’IA ou une simple respiration du marché?

Fin du shutdown américain : regain d’optimisme mais absence de données maintient les marchés sur le fil

Shutdown : espoir et vigilance

Les progrès politiques aux États-Unis ravivent l’optimisme des marchés.

Les contrats à terme asiatiques progressent sur la perspective d’un accord budgétaire.

Toutefois, l’absence prolongée de données économiques freine la visibilité globale.

Même en cas de résolution, les principaux indicateurs (emploi, ventes au détail, Inflation) restent retardés, laissant les traders sans repères solides.

Actions américaines : rebond fragile

Le S&P 500 se stabilise autour de 6.700 points, une zone clé pour les acheteurs techniques.

La tendance demeure haussière tant que ce niveau tient.

Les valorisations excessives du secteur technologique demeurent une source de vulnérabilité.

S&P 500, Daily Chart | Source: Ultima Markets MT5

Banque du Japon : des voix divisées

La majorité prudente préfère attendre pour confirmer la croissance salariale.

Une minorité plus Hawkish plaide pour un resserrement anticipé.

Le yen reste volatil, guidé par le climat global de risque.

USD/JPY, H4 Chart | Source: Ultima Markets MT5

Dollar et or : dans un range prudent

Le Dollar Index évolue entre 99 et 100, en attente de nouveaux catalyseurs.

Le yen profite des flux de couverture en période d’incertitude.

L’or se maintient au-dessus de 4.000 USD, soutenu par la recherche de sécurité.

Résumé et discussion
L’assouplissement du shutdown soutient le moral des investisseurs, mais le manque de données rend les marchés nerveux.
Le S&P 500 reste solide au-dessus de 6.700, l’or conserve son attrait défensif, et le dollar reste sans direction claire.

Discussion :
➔ Achetez-vous sur l’optimisme du marché ou restez-vous prudent en attendant les données ?
➔ L’or demeure-t-il votre valeur refuge préférée ?
➔ Quel pourrait être le prochain moteur du dollar ?

Rally de soulagement à l’approche de la fin du shutdown – actions et cryptos s’envolent dans un climat “risk-on”

Shutdown américain : un rally de soulagement bien engagé

L’optimisme se renforce sur les marchés alors que les investisseurs anticipent la fin imminente du blocage budgétaire aux États-Unis. Cette perspective a déclenché une forte reprise sur les actions, les matières premières et les crypto-monnaies.

Mise à jour sur le shutdown

Selon les dernières informations, le Congrès américain serait proche d’un accord budgétaire temporaire qui permettrait la réouverture du gouvernement et la reprise des publications économiques. Bien qu’aucun vote final n’ait encore eu lieu, la probabilité d’une impasse prolongée semble désormais faible.

Impact sur les marchés

Les contrats à terme américains progressent fortement en séance asiatique.

Le S&P 500 gagne 1,1 %, le nasdaq 100 +1,3 %.

Les marchés asiatiques suivent la tendance, soutenus par la hausse des secteurs technologique et financier.

L’attente d’une résolution rapide soutient également les marchés des matières premières, les opérateurs anticipant une amélioration des données industrielles et de l’emploi.

Situation des données

Malgré l’amélioration du sentiment, la prudence reste de mise. Les économistes prévoient que les prochains rapports économiques seront publiés avec retard et de manière fragmentée. Des statistiques clés comme l’emploi, la consommation et l’Inflation pourraient être échelonnées, provoquant des ajustements rapides dans les anticipations de Politique monétaire.

Crypto-monnaies : reprise technique solide

Le Bitcoin (BTC/USD) a dépassé les 112 000 USD lors de la séance asiatique, soutenu par le retour de l’appétit pour le risque et la vigueur du secteur technologique.

BTCUSD, Daily Chart | Source: Ultima Markets MT5

Un support clair s’est formé dans la zone des 109 000–110 000 USD, les indicateurs de momentum pointant vers une possible extension haussière.

BTCUSD, H4 Chart | Source: Ultima Markets MT5

L’Ethereum (ETH/USD) a suivi la même tendance, atteignant 3 780 USD. Tant que le prix reste au-dessus de 3 700 USD, la structure reste positive, avec une cible à 3 850 USD.

ETHUSD, H4 Chart | Source: Ultima Market MT5

Dollar américain et bons du trésor

L’indice du dollar (DXY) reste sous 100, les investisseurs se tournant vers des actifs plus risqués. Les rendements obligataires américains augmentent légèrement.

Taux à 10 ans : 4,27 %, en hausse par rapport à 4,23 %.

Les taux courts demeurent stables, signe d’une approche prudente de la FED.

Perspectives

Une annonce officielle de fin de shutdown pourrait prolonger la phase de reprise.

L’attention se tourne vers les données économiques américaines, qui devraient influencer la réunion de décembre de la FED.

Les investisseurs restent prudemment optimistes, avec un retour graduel de l’appétit pour le risque.

Discussion

Cette phase “risk-on” peut-elle durer ?

Le Bitcoin restera-t-il au-dessus de 110 000 USD lorsque les données reprendront ?

Le dollar américain continuera-t-il à se déprécier ?

La fin du shutdown approche : le dollar attend une cassure alors qu’une vague de données économiques se profile

Fin du shutdown : regain de confiance et attention sur les données

Les investisseurs abordent la semaine avec optimisme, anticipant la fin du blocage budgétaire aux États-Unis. La reprise du fonctionnement gouvernemental et la publication des statistiques suspendues ravivent l’appétit pour le risque.

Les marchés actions progressent, menés par le S&P 500 et le nasdaq 100.

Les rendements se stabilisent tandis que le dollar reste en attente d’une cassure.

L’or se maintient au-dessus de 3 950 USD, les traders ajustant leurs positions avant la reprise des données.

USDX, H4 Chart | Source: Ultima Markets MT5

Vague de données à venir : que faut-il surveiller ?

Avec la réouverture du gouvernement, une série de publications majeures est attendue :

Emploi (NFP), Inflation (CPI) et ventes au détail feront leur retour.

Les analystes s’attendent à une hausse de la volatilité, les marchés réagissant à des données longtemps différées.

La réaction de la FED à ces chiffres pourrait définir la tendance de fin d’année.

Point clé : le marché a besoin de repères clairs sur la santé de l’économie américaine après des semaines de silence statistique.

analyse technique FX : le dollar et les principales devises

Indice du dollar (USDX)
Le DXY consolide juste en dessous de 100,00.

résistance : 100,50

Support : 99,20
Une cassure au-dessus de 100,50 confirmerait un nouveau mouvement haussier.

USDX, H4 Chart | Source: Ultima Markets MT5

EUR/USD
Le pair reste confiné entre 1,0800 et 1,0890.
Une percée au-dessus de 1,0900 ouvrirait la voie vers 1,0950, tandis qu’une rupture sous 1,0800 redirigerait vers 1,0750.

EURUSD, H4 Chart | Source: Ultima Markets MT5

GBP/USD
La livre sterling reste influencée par le sentiment global et les attentes d’un assouplissement de la Banque d’Angleterre.
Support à 1,3000 et résistance à 1,3150.

GBPUSD, Daily Chart | Source: Ultima Markets MT5

Résumé et stratégies

Scénario haussier : une cassure du DXY au-dessus de 100,50 confirmerait un regain de force du dollar.

Scénario baissier : des données décevantes pourraient renforcer la recherche de valeurs refuges.

Stratégie : suivre le DXY et l’EUR/USD pour des opportunités de court terme.

Discussion

Le retour des données économiques relancera-t-il la hausse du dollar ?

Faut-il anticiper la cassure ou attendre la confirmation du mouvement ?

Fin du shutdown : les marchés se préparent à une vague de données, le dollar se stabilise, l’or s’envole

Shutdown terminé : les marchés tournent leur attention vers les données en retard
Le shutdown américain est officiellement terminé. Les marchés s’attendent désormais à la reprise des publications économiques majeures telles que NFP, CPI, PPI et ventes au détail.

Les marchés actions progressent légèrement. Le dollar se stabilise. L’or poursuit sa forte hausse.

Les données, un test décisif pour la FED
Le flux de données à venir permettra d’évaluer si l’économie américaine reste solide ou si un ralentissement commence à apparaître.

Le rapport sur l’Inflation sera déterminant.
Un CPI plus élevé pourrait retarder les baisses de taux.
Un CPI plus faible renforcerait les attentes d’assouplissement.

Incertitude croissante autour de la FED
Les analystes pensent que la FED restera extrêmement dépendante des données. Deux baisses de taux pour l’année prochaine sont déjà anticipées par les marchés, mais cela pourrait changer rapidement.

analyse technique : Dollar, yen et Or

Indice du Dollar (USDX)
Le DXY reste dans une fourchette étroite entre 99,00 et 100,00.

USDX, Daily Chart | Source: Ultima Markets MT5

USD/JPY
Le yen reste sous pression en raison des carry-trades. Tant que le cours reste au-dessus de 152,00, la dynamique reste favorable au dollar.

USD/JPY, 4-Hour Chart | Source: Ultima Markets MT5

Or (XAU/USD)
L’or dépasse 4 150 USD. La prochaine résistance majeure se situe à 4 200 USD.

XAUUSD, Daily Chart | Source: Ultima Markets MT5

À retenir
Le marché accueille la fin du shutdown, mais reste prudent.
L’or reste soutenu par la demande refuge.
Le dollar pourrait sortir de son range avec l’arrivée des données.

Discussion
Quel rapport économique aura l’impact le plus fort selon vous?
L’or dépassera-t-il 4 200 USD?
USD/JPY tiendra-t-il au-dessus de 152,00?

Vente massive mondiale: craintes sur l’IA, FED plus agressive et chocs de liquidité

Aperçu du marché: chute des actifs risqués
Importante sell-off mondial.
Déclenché par les inquiétudes liées aux valorisations du secteur de l’IA et par un ton plus Hawkish de la Réserve fédérale.

S&P 500 en baisse de 1,7 pour cent.
nasdaq en baisse de 2,4 pour cent.

FED Watch
Les chances d’une baisse des taux en décembre chutent à 51 pour cent.
Contre 92 pour cent auparavant.
L’incertitude de Politique monétaire augmente.

Crypto: choc de liquidité
Les crypto-monnaies chutent davantage que les actions.
La liquidité plus serrée et l’affaiblissement des attentes de baisse des taux entraînent des pertes amplifiées.

Bitcoin (BTC)
Casse sous les 100 000 USD.
Plus bas niveau depuis mai.
Le biais technique devient baissier.
Support clé: 95 000 USD.

BTCUSD, Daily Chart | Source: Ultima Market MT5

Ethereum (ETH)
Recule de 8 pour cent à 3 167 USD.
Support principal: 3 000 USD.

analyse technique actions: nasdaq en danger
nasdaq 100 (NAS100)
Le trend haussier de long terme reste intact,
mais les tentatives de rally récentes ont échoué, montrant un affaiblissement du momentum.

Support clé: 25 000
Une rupture renforcerait le risque d’une correction plus rapide et plus profonde.

NAS100, Daily Chart | Source: Ultima Market MT5

Sentiment du marché et perspectives
Les actifs risqués restent fragiles.
Actions et crypto demeurent vulnérables à de nouvelles baisses si le sentiment se détériore.

La séance de vendredi sera déterminante.
Elle donnera le ton pour la semaine suivante.
Vigilance sur la volatilité et les cassures techniques.

Discussion
Cherchez-vous des opportunités d’achat après la baisse ou préférez-vous rester prudents?
Considérez-vous la FED Hawkish comme un obstacle durable ou le sentiment pourrait-il rebondir rapidement?
Quels niveaux de support sont les plus importants pour votre stratégie?

Partagez vos avis ci-dessous.
Aperçu du marché: chute des actifs risqués
Importante sell-off mondial.
Déclenché par les inquiétudes liées aux valorisations du secteur de l’IA et par un ton plus Hawkish de la Réserve fédérale.

S&P 500 en baisse de 1,7 pour cent.
nasdaq en baisse de 2,4 pour cent.

FED Watch
Les chances d’une baisse des taux en décembre chutent à 51 pour cent.
Contre 92 pour cent auparavant.
L’incertitude de Politique monétaire augmente.

Crypto: choc de liquidité
Les crypto-monnaies chutent davantage que les actions.
La liquidité plus serrée et l’affaiblissement des attentes de baisse des taux entraînent des pertes amplifiées.

Bitcoin (BTC)
Casse sous les 100 000 USD.
Plus bas niveau depuis mai.
Le biais technique devient baissier.
Support clé: 95 000 USD.

BTCUSD, Daily Chart | Source: Ultima Market MT5

Ethereum (ETH)
Recule de 8 pour cent à 3 167 USD.
Support principal: 3 000 USD.

analyse technique actions: nasdaq en danger
nasdaq 100 (NAS100)
Le trend haussier de long terme reste intact,
mais les tentatives de rally récentes ont échoué, montrant un affaiblissement du momentum.

Support clé: 25 000
Une rupture renforcerait le risque d’une correction plus rapide et plus profonde.

NAS100, Daily Chart | Source: Ultima Market MT5

Sentiment du marché et perspectives
Les actifs risqués restent fragiles.
Actions et crypto demeurent vulnérables à de nouvelles baisses si le sentiment se détériore.

La séance de vendredi sera déterminante.
Elle donnera le ton pour la semaine suivante.
Vigilance sur la volatilité et les cassures techniques.

Discussion
Cherchez-vous des opportunités d’achat après la baisse ou préférez-vous rester prudents?
Considérez-vous la FED Hawkish comme un obstacle durable ou le sentiment pourrait-il rebondir rapidement?
Quels niveaux de support sont les plus importants pour votre stratégie?

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