scenario pour le CAC40

Derniers graphes après la clôture. Les 23.6 % de retracement de fibonacci ont tenu (4930). En support la MM50 hebdo pondérée à 4870 et le bas de la fourchette d'Andrews à 4860. Pour le reste cela risque de stagner sur les 2 ou 3 prochaines semaines (4870 - 5050)? à moins d'un catalyseur que je n'ai pas encore identifé. Rien n'est perdu pour la hausse mais petite déprime passagère.

À noter qu'en hebdo on a une jolie Bougie en englobante baissière. De plus, on clôture sous la MM30h (alors que lors de la première excursion sous cette dernière, en juin, on avait clôturé la semaine en dessus). Je sens bien le détour par le bas du TR initié en avril. Genre 4600/4700, quoi.

À noter aussi que Indice anglais, DJ et SP500 ont des configuration plutôt baissières, les deux dernières formant ce qui semble un rounding top.

Je crois qu'on va faire du surplace encore quelques mois, dans la fourchette 4600-5200.

Intéressant ce que tu mentionnes sur la MM30 hebdo. Car j'ai cessé de l'utiliser depuis plusieurs mois, ayant jugé que j'en utilses déjà suffisament et que les choses s'accélérant (par rapport à son utilisation dans les années 80-90) elle a pour moi moins de valeur que la MM20.

Ce qui m'intéresse maintenant que j'ai procédé à quelques allègements c'est bien sûr à quel niveau réinvestir le marché. Bien sûr cela dépendra de l'environnement mais d'un point de vue purement technique je dirais que je considérerai très sérieusement de réinvestir si le cac 40 descend à 4700 et à 4600 je ne me pose plus aucune question et je fonce. Si le cac reprend de la hauteur, il me faudra au moins une journée à +1% et après cela si on franchit 5050 je peux aussi l'envisager très sérieusement (je viserai alors le comblement du gap à 5100 et au moins une petite poursuite sur la lancée.

Selon le WSJ les 5 annonces/indicateurs à observer cette semaine: mercredi minutes de la FED ainsi que le Consumer price of July, 2 rapports sur "Builder sentiment and construction", "Sales of previously owned house" jeudi et "August manufacturing activity" vendredi.
Agenda d'investir: http://bourse.lesechos.fr/infos-conseils-boursiers/actus-des-marches/infos-marches/agenda-du-17-au-21-ao-t-1074072.php

Edit Et pour revenir au cac40 il suffit de repasser en vue mensuelle pour relativiser beaucoup de chose, là la tendance est toujours haussière (MM10 et MM20 croissante, sar vert) et on y voit mieux que le range "normal" cette année est entre 4900 et 5200. Donc toute incursion en dessous de 4900 est une bonne opportunité de se positionner à l'achat.

Je pense que cela devrait remonter à partir de maintenant (ou se stabiliser), nous sommes sur des plus bas récents que ce soit pour le cac40 que pou le Dax30. 100% de retracement de la dernière phase haussière journalière pour le DAX.
Edit le graphe du DAX est celui d'hier...

Il reste un gap aux alentours des 4750 il me semble, sur mon graphique j'ai des bougies journalières de minuit à minuit donc je n'arrive pas à le retrouver.

EDIT 4780-4850 le gap sur le CAC

Oui c'est vrai il y a un gap à 4750. Cela ne veut pas dire que tous les gaps sont toujours comblés...Mais ce n'est pas à exclure.

Celui la était assez conséquent donc je l'avais gardé en tête, aujourd'hui il as été comblé a quasiment 50% (gap 4780-4850, plus bas du jour 4817 pour l'instant).

Ok, je ne le sens plus, je sors de toutes mes positions pea et cfd à risque limité et je reviens en cash.

On est sur la zone ou : soit le marché européen rebondi et le CAC repars sur les 5200, soit les US continu de craquer (le plus bas de l'année a été fait hier) et il y a de bonne chance que le CAC suive.

En tout cas, ça se présente tendu pour ce matin. Futures autour de 4700...

Déja rebondi de 100pts sur les plus bas du CAC de cette nuit, sans avoir touché les 4600, je pense qu'il faut encore attendre pour se positionner à l'achat mais pour l'instant il y a un petit rebond, du CAC, et un euro qui chute légèrement après le PMI français, les prochains PMI à 9h30 et 10h, si ils sont moins bon que prévu, pourrait aider à un rebond des marchés européens plus poussé.

Cette fois je suis relativement pessimiste et incapable de me prononcer sur la fin de cette période baissière, Je me l'écris: revenir à l'achat en long avant la fin de la réunion de la FED du 16 -17 septembre serait mal venu (edit avant également les résultats de l'élection en Grece). A vu de nez il faudra plusieurs mois avant une reprise haussière.
Bien entendu nous aurons une reprise technique sur laquelle je compte pour faire de la vente à découvert/position short.
Sur le Dax le prochain support à 9900 devrait être enfoncé et ensuite avec les MM que j'utilise c'est la MM200 hebdo à 9560 voire même les 78.6% de retracement à 9200
Sur le S&P500 un peu le même topo les 23.6% de retracement devrait être enfoncé et il y a la MM200 hebdo à 1865 voire même les 38,2% de retracement à 1833
Sur le Cac40 sur le graphe hebdo (non mis) MM200 hebdo à 4334 ou MM50 mensuelle à 4282 ou les 64,8% de retracement à 4359. Ma vision la plus optimiste est les 50% de retracement à 4538.
Bien sûr il faut être prudent car en mensuelle on est sans tendance voire légèrement haussier. Pour la reprise technique j'envisage le début du gap en journalier qui correspond aussi au 38,2% de retracement de la dernière phase haussière (en vert) donc 4708.

Cela a bougé bien plus vite qu'anticipé. Pour moi le point à 15H50 en essayant d'appliquer ce que j'essaie d'approfondir les vagues d'elliott et les configurations de bougies japonaises. C'est que nous sommes dans la phase correctrice B (dernier rectangle) après avoir fait tout un cycle haussier (phase 5 le 1er rectangle). Est donc attendu la phase correctrice C qui devrait nous amener plus bas que les plus bas d'hier. Et moment que j'attends pour investir dans l'optique d'un marché haussier. La journée n'est pas finie mais la configuration Bougie évoque pour moi quelque chose proche de "gap filled downside" et en fait le gap n'est même pas comblé. C'est aussi proche d'une configuration appelée "Tasuki gap downside) ce sont de toute façon des configuration baissières mais qui demandent confirmation. J'ai aussi tracé un retracement à partir du dernier plus bas et vers le dernier plus haut (fibonacci en rouge). La zone 4600 fait résistance (médiane fourchette d'andrews, 38,2% du retracement baissier et bien sûr l'aspect psychologique des 4600) De plus vers 16h le DJIA et le S&P500 commencent à plafonner. En gros et à terme je pense me repositionner vers 4107 mais bien sûr il n'y a aucune certitudes sur le fait que ce seuil sera atteint...

Attention tout de même, si tu comptes revenir long. Sans en être complètement certain j'excluerais pas qu'on entre en bear market pour quelques mois. Une chute aussi violente laisse des traces. Après, tu comptes peut-être uniquement jouer un rebond haussier ?

Pour moi, l'idée, actuellement, c'est d'attendre un pullback vers le haut, voir que ça se stabilise un peu (entre la MM50d et la MM150d) et revenir short sur quelques titres pour être dans le train lors de la prochaine accélération baissière.

Sur le S&P 500 nous sommes déjà sur la MM200 hebdo que je visais quasi à 1865, C'est un peu eff ant que cela arrive si vite, je pensais que cela prendrait au moins 2 mois. Prochain objectif les 38,2% à 1833 puis les 50% à 1739 mais franchement je n'imagine pas plus bas.

Kero j'avais l'intention de faire comme toi pour viser la baisse vers 4100 voire plus bas puis d'attendre un signal haussier et se repositionner sur 4100, mais je sens que je ne vais pas arriver à shorter (c'est contre nature pour moi). Mais bon on va bien voir. Les futures sur le CAC accuse le coup à 23h. (4450) ...On verra les résultats des bourses asiatiques mais il se profile un gap baissier demain.

Les perspectives changent vite en ce moment. Après les déclarations d'un representant de la FED et la révision à la hausse du pib américain, ce n'est plus la même histoire. J'ai été très tenté de rentrer à l'achat, mais je ne l'ai pas fait. C'est un peu indécis mais on ne peut plus écarter un rebond sur 4800 et au delà... En tout cas c'est aussi une des raisons pour lesquelles je ne sentais pas la vente à découvert durant cette période. Certains indicateurs se redressent: stochastique, rsi, au dessus de la MM10 en journalier, au dessus de la médiane de la fourchette d'Andrews. En hebdo on réintègre les bollinger avec mes critères, et on est au contact de la MM100 hebdo.

Que nous fassions au moins un rebond en direction des 4800, ça me semble assez clair, même si je n'aurais pas pensé le voir si vite. De mon point de vue, toutefois, ça ne reste qu'un retour de balancier, je doute que ça mette en cause une tendance bear qui me semble se construire. J'espère ne pas me tromper parce que je base ma stratégie là-dessus. Faut dire, j'ai tendance à avoir un biais bear. Faut que je m'en méfie. Ça vient peut-être du fait que je me remets à la bourse à chaque qu'un retournement baissier se met en place ^^.

Finalement j'applique le plan tel que prévu et cela aura au moins le mérite d'une execution propre et de me forcer à prendre des positions en vente à découvert. Le plan était de prendre quelques positions courtes vers 4700. J'en ai ouvert 4 en short/vente à découvert en cfd à risque limité ce jour, puis si rechute il y a vers 4200 de s'en séparer et d'acheter alors en long sur pea et cfd à risque limité et de viser un cac40 à 5050. Rien n'est gravé dans le marbre c'est donc sujet à mofication et à adaptation. Qu'est ce qui me conforte: les rumeurs d'achat d'actions par le gouvernement chinois, la grande parade du 3 septembre, les discussions en cours entre banques centrales aux US, le fait que si cela se trouve la FED va bel et bien passer à l'action le 16 ou le 17 septembre, le fait que les pays émergents souffrent (chute des matières premières, coût de l'endettement plus élevé, relèvement des taux d'intérêts aux US à venir, renforcement du dollar par rapport à leur devise etc.) et que l'Europe en tout cas toutes les sociétés exportatrices ne vont pas forcément être à la fête dans les mois à venir. Bien entendu tout cela va conduire mes choix sur les actions à la vente ou à l'achat.

J'ai liquidé les positions en VAD et pris quelques profits et j'attends pour me replacer car j'anticipe un gap à l'ouverture demain et les indices américains qui finissent mieux la journée qu'ils ne l'ont commencé. Idéalement vers 4600 (pour me replacer pas pour le gap...). Pour le scénario de base, bien sûr on arrive toujours à voir ce que l'on veut voir (n'avais-je pas il y a peu un canal ascendant qui devait nous amener vers 5400...). Toujours est-il que ce que je veux voir est représenté sur le graphe. Oui le chemin sera chaotique entre la BCE jeudi, la réouverture des marchés chinois lundi, le livre beige de la FED mercredi, les chiffres du chomage de fin de semaine etc. A noter que l'on clôture aujourd'hui juste en dessous de la médiane de la fourchette d'Andrews et sous la MM10 etc...

Personnellement je pense qu'on se dirige tout droit dans le canal 4200-4100. Dans un premier temps du moins.
Mais faudrait que quelque chose de grave se passe pour que la résistance des 4100 pète à mon avis.