Je pense aussi.Mister Hyde a écrit :
Je ne suis pas sûr de comprendre ce que tu cherches, mais quelques éléments de réflexions.
Les titres liquides, (tout dépend de ce qu'on appel liquide), sont suivis par l'industrie financière, gestion de portefeuille, produits dérivés, arbitrage, donc ces titres vont plus ou moins se retrouvés corrélé aux indices de la place et aux indices sectoriels.
Mais par exemple, certaines small cap sont assez liquide, ont du volume et vivent leur vie sans être impacté par les indices (et la macro) mais par de la manipulation de groupe de trading ou de trader puisssant.
Je trouve cela plus facile à gérer car derrière leur démarche, il y a une certaine logique des traders frauduleux qui s'appui sur des supports etc.
Alors qu'une action victime de la macro éco va aisément (d'après mon faible recul) sortir des canaux, des divers résistances/supports et déclencher les stops.
Les grosses cap sont plus propices à faire bouger leur indice et l'indice sectoriel dans lequel elles se trouvent n'est ce pas ? Ensuite, ça a un impact sur les autres actions voir sur les autres indices ?Mister Hyde a écrit :Tu dis faire de l'analyse technique, tu analyses le prix, c'est à dire, admettre que toutes les informations connues, celle de la société, l'environnement macro-économique et ses anticipations sont incluses dans le prix que tu analyses, si une de ces variables bouge brusquement, le titre va aussi décaler brusquement.
C'est pour ça que certain ne traite que les indices, ça retire la variable entreprise.
Pour revenir à tes 3 critères, volatilité, liquidité, décorrélation indice, ça peut être intéressant à surveiller pour chercher les titres qui vont justement sur-performer l'indice.
Tu peux chercher des titres plus ou moins décorrélé des cycles et de l'actualité macro-économique, je pense aux briotechs ou aux valeurs technologiques, typiquement le genre de valeur où on spécule sur la survie de l'entreprise avant même de penser à sa capacité à faire des bénéfices dans tel ou tel environnement macro-économique.
Quoiqu'il en soit, en cas de mauvaises nouvelles macro, les liquidités se retirent des marchés actions.
La macro éco aura surement plus d'impact sur les grosses cap qui donc auront de l'impact sur leurs indices puis effet domino.
Si les tendances changent pour les autres actions (moins grosses mais assez volatile et volumineuses pour du trading pur, c'est à mon sens parce que les indices les font bouger.
Certain débordement de canaux sont lié à cela, puis quand l'indice revient à la "normal" ça reprend la tendance initiale, dans ce même canal, jusqu'à un tassement logique puis la recherche d'une autre tendance logique si j'puis dire.
Les biotech et les techs, j'ai bien l'impression qu'elles suivent leur indices tout en décuplant la tendance de fond.
Les indices retirent les variables entreprises ? Hum, pourtant l'indice est calculé sur les entreprises, ces mêmes entreprises sujettes à la macro éco. Surtout via celles qui ont le plus d'inpact et qui feront bouger les autres.
Je pense qu'il vaut mieux privilégier certaines actions de certaines entreprise (à trouver) plutôt que les indices pour être protégé de la variable macro.
Je cherche donc ces entreprises.
Des small cap manipulées ?
Ai-je que cela comment choix ?
oula, il faut que je lise ça demain à tête reposée.Aarnii a écrit :Si tu as du temps et accès aux données, tu peux très bien trouver les actions qui correspondent à tes critères.
En partant d'une liste d'actions données (par exemple les actions disponibles au SRD, c'est déjà pas mal comme base de travail), tu télécharges les prix et volumes de ces actions et d'un indice (CAC 40, Stoxx 50, Stoxx 600) sur 1, 2, 3 ou x années en fonction de tes besoins (et des données contenues dans la base de données! voir si tu as accès à Bloomberg? sinon sur Yahoo tu peux peut-être télécharger des données, PRT peut-être aussi?). A mon avis, tu peux faire rapidement un premier filtre sur le volume (ex: > 100 000 de titres échangés quotidiennement en moyenne en daily).
A partir de là, il est facile pour toi de calculer la vol pour chaque action, sa corrélation et son bêta par rapport à différents indices et son volume moyen échangés sur une période glissante de 6 mois, 1 an, 2 ans, etc. A toi de voir
Merci pour vos réponses.
