Perché i mercati salgono e come vederci più chiaro

Ciao a tutti! Se seguite i mercati, avrete sicuramente notato la giornata di ieri. Una sorta di "carneficina rialzista" in cui tutto saliva senza sosta. Conoscete questa sensazione? Si ha l’impressione di comprare al massimo a 650, poi si pensa la stessa cosa a 700, e il mercato continua a salire. Si ha paura di essere gli ultimi a comprare poco prima che tutto crolli. È una sensazione tipica di queste giornate che, francamente, non mi piacciono molto. In questo articolo, vi spiegherò i tre fattori che, secondo me, hanno rassicurato i mercati e causato questo rialzo. Poi, faremo una panoramica tecnica dei principali indici.

Le 3 ragioni di questa ritrovata fiducia

Allora, perché questo ottimismo? A mio parere, dipende da tre elementi principali che hanno creato un clima di distensione.

1. I tassi americani

La prima cosa che ha davvero rassicurato tutti: i tassi americani sono scesi sotto il 5%. È un segnale forte che è stato accolto molto bene.

2. La calma del petrolio

In secondo luogo, il prezzo del barile di petrolio è rimasto stabile intorno ai 101$, senza accelerare verso i 110$ o 120$. Eppure, le notizie non erano buone! Abbiamo saputo che gli iraniani avevano sparato a una superpetroliera. Sei o sette mesi fa, una notizia del genere avrebbe mandato nel panico la Borsa. E invece? Niente. Il prezzo non si è mosso. Questo dimostra che il mercato è in qualche modo saturo di cattive notizie sul petrolio e che la cosa non spaventa più nessuno.

3. La comunicazione della Fed

Il terzo punto, ed è quello che mi appassiona di più, è la psicologia dei mercati. La Fed ha aumentato i tassi di un quarto di punto, come previsto. Nessuna sorpresa. Ma ciò che è interessante è quello che è successo dietro le quinte. I 18 membri della Fed (sì, sono 18, ora potrete vantarvi al prossimo pranzo di famiglia) erano tutti d’accordo su questo aumento, compreso il loro presidente. Questo è un buon segno, dimostra che c’è un pilota sull’aereo.

Inoltre, il loro presidente, che chiamo affettuosamente Kevin, è stato molto diretto. In pratica ha detto: «Sentite, sui prezzi dell’energia non posso fare nulla. Non dipende da me.» Questa franchezza è stata molto apprezzata. Non ha cercato di menare il can per l’aia. Questa trasparenza rafforza la fiducia, e la fiducia è il motore dei mercati.

La mia analisi tecnica dei principali indici

Ora, guardiamo concretamente cosa significa sui grafici. È bene capire il contesto, ma fare trading significa anche osservare i livelli chiave.

Il CAC 40: lo yo-yo continua

Sul CAC 40, siamo sempre nella stessa dinamica che vi descrivo da una settimana. L’indice fa lo yo-yo nella sua zona di range. Ieri abbiamo toccato la resistenza verso gli 8.200 punti, poi siamo ridiscesi. La zona funziona perfettamente. Per ora, è la nostra prima vera giornata rialzista da più di un mese, il che non è affatto male!

Il DAX: la disciplina tedesca

Il DAX tedesco se la cava un po' meglio. È noto per essere un indice abbastanza disciplinato. Abbiamo superato una resistenza importante, e la cosa interessante è che ci abbiamo rimbalzato sopra. Questa vecchia resistenza è diventata un supporto. Finché restiamo sopra i 25.750 punti circa, è un ottimo segno.

Il NASDAQ: la star indiscussa

Ah, il NASDAQ… È lui il birichino! È il più forte al momento. Ha rimbalzato bene e si trova sui suoi massimi recenti. Ciò che lo rende solido è che ha un supporto molto forte intorno ai 29.700 punti. Perché tutta questa forza? Perché tutti i soldi vanno verso la tecnologia: IA, chip, schede grafiche… È il settore di moda. Ne parlano tutti, dal parrucchiere all’autista dell’autobus, quindi si compra in massa.

Gli altri indici americani (Dow Jones & S&P 500)

Il Dow Jones è salito, ma si sente che ha più difficoltà. Anche l’S&P 500 è un po' più frenato perché arriva rapidamente su una zona di resistenza. La situazione è quindi più semplice per il NASDAQ, che ha più supporto alle spalle in caso di ribasso.

Uno sguardo su oro, Bitcoin e petrolio

• L’oro: Per ora, non si muove molto. Siamo in un range da una settimana, attualmente nella parte alta. A priori un po' positivo, ma niente di pazzesco. Non è ancora il momento di rivendere la vostra fede nuziale!

• Il Bitcoin: Rimane molto volatile, bloccato tra 75.000 e 80.000. C’è sempre meno gente sulle crypto, è un effetto moda che sta un po' svanendo. Diffidate sempre dei prodotti che vi fanno sognare di diventare ricchi rapidamente senza fare nulla.

• Il petrolio: Come abbiamo visto, è stabile. Si mantiene a contatto con i 100$ e la sua resistenza mensile. Il fatto che non decolli è uno dei segnali di distensione per i mercati.

Conclusione

Per riassumere, i mercati vogliono salire e diversi segnali sono verdi. Tuttavia, come dicevo all’inizio, è difficile comprare su massimi del genere. Si ha sempre paura della correzione che arriverà subito dopo. È qui che la pazienza è importante. Non bisogna lasciarsi divorare dal rimpianto di non aver preso posizione.

La cosa più importante resta proteggere il proprio capitale. Lo scopo del gioco non è fare il colpo del secolo, ma non finire in rovina per poter continuare a fare trading il giorno dopo. E non preoccupatevi, anche quando non ci saremo più, la Borsa, quella, continuerà a girare!