Comment j’analyse le plongeon de la tech et des marchés

Les marchés plongent de 11 % depuis octobre et tout le monde crie au krach. Mais que se passe-t-il vraiment en coulisses ? En fait, après 18 mois de travail acharné sur mes nouveaux projets, je suis ravi de vous retrouver pour faire le point. Aujourd’hui, on va décortiquer cette baisse brutale des géants de la tech et comprendre où va l’argent. Je vous partage mon analyse de la situation, des indices américains jusqu’au Bitcoin, en passant par le pétrole.

Le doute s’installe sur la technologie

Depuis début octobre, le Nasdaq a perdu près de 11 %. C’est ce qu’on appelle un krach larvé. En gros, c’est une destruction de valeur énorme, mais un peu silencieuse. La vraie raison ? Les investisseurs doutent de la rentabilité de l’intelligence artificielle.

Prenons Apple, par exemple. Ils vendent des tonnes d’iPhones. C’est devenu un produit de masse vendu au prix du luxe, et les gens sont prêts à s’endetter pour l’acheter. Pourtant, leur marge baisse légèrement. On passe d’une attente à 46,9 % à une prévision autour de 45 %. Sur un téléphone à 1000 €, cela semble être un détail. Mais sur des centaines de milliards de dollars, la différence est colossale.

C’est pareil pour Amazon. Leur division Cloud explose de 39 %, mais ils dépensent plus de 40 milliards pour suivre la course. Du coup, la question se pose : combien de temps cette croissance basée sur la dette va-t-elle tenir ?

Mes 3 constats sur les mouvements de capitaux

Face à cette tension, voici comment se structure le marché aujourd’hui :

1. La fuite vers les taux sécurisés : L’argent quitte les valeurs technologiques comme Alphabet ou Intel. Les investisseurs prennent leurs bénéfices et sécurisent leur capital dans les emprunts d’État américains. Prêter à l’État sur 10 ans avec un bon rendement, c’est rassurant.
2. La revanche de l’Europe : Pendant que le Nasdaq s’écroule, le DAX et le CAC 40 tiennent très bien le coup. L’argent dégagé des géants américains trouve des opportunités chez nous. C’est une belle résistance de nos valeurs industrielles.
3. La fin des valeurs refuges traditionnelles : L’or a perdu près de 20 %, la bulle a éclaté. Et le Bitcoin ? Après une percée à 80 000, le piratage d’une grosse plateforme a calmé tout le monde. Avec 25 % de volatilité par mois, ce n’est ni stable ni rassurant. Bref, on n’achète toujours pas sa maison en cryptomonnaie.

Ma stratégie face à la baisse

Sur le Nasdaq, la tendance est extrêmement baissière. Tous les supports cassent les uns après les autres. Du coup, ne vous précipitez surtout pas pour acheter.

Personnellement, je fais du scalping. J’achète sur de très gros supports, mais je revends en moins de 2 minutes. C’est une question de discipline et de cadre mental.

La nuance importante : J’attends de voir la cassure de la ligne baissière par le haut pour vraiment me replacer à l’achat. Un scénario génial serait une belle baisse jusqu’à 27 500 vendredi, suivie d’un vrai rebond. Mais attention, cela reste un scénario probable, pas une certitude. Il faut s’adapter au marché.

Conclusion : Une bonne nouvelle pour finir

Finissons sur une note lucide et optimiste. Le pétrole a frôlé les 105 dollars, puis les algorithmes ont vendu en masse, faisant chuter les prix de 10 %. Les tensions géopolitiques s’apaisent un peu, notamment avec les discussions en cours. Le pétrole continue de circuler librement.

En résumé, un baril sous les 100 dollars est une excellente nouvelle pour l’économie mondiale. Cela laisse respirer tout le monde et limite l’inflation. Restez prudents, gardez votre discipline, et on se retrouve très vite pour la suite.