Bonjour à tous,
J'ai bien compris ce qu'est un gap, les différents types de gaps, pourquoi il peut en apparaître de petits pendant une journée de trading (annonces économiques entrainant un fort mouvement etc...), mais je ne comprends pas pourquoi apparaissent des gaps parfois énormes entre une clôture et une ouverture le lendemain ou après un week-end.
Je m'explique, les actions se tradent pendant un certain nombre d'heures dans la journée, quand le marché est ouvert, en pré-ouverture et en post-clôture un certain temps avant/après l'ouverture des marchés si j'ai bien compris. On est bien d'accord qu'il n'y a pas d'échange en dehors de ces horaires? Alors je me demande pourquoi à l'ouverture on aurait pas plutôt une énorme Bougie haussière/baissière au lieu d'un gap? J'imagine que dans le carnet d'ordre il doit y avoir tout de même des ordres qui se rencontrent à l'intérieur de ce gap (des stop-loss / take-profit ou des ordres automatiques d'achat/vente). J'ai du mal à croire que dans le carnet d'ordre il n'y ait pas un seul ordre (à l'achat ou à la vente) entre deux valeurs parfois très espacées. Ou alors le carnet d'ordre se vide quand les marchés sont fermés et se réouvrent le lendemain avec la possibilité d'annuler des ordres entre temps? Je suis confus
Cela m'amène à ma deuxième question, je sais que le trading des futures sur indices quand le sous-jacent est fermé se fait en fonction des autres places boursières qui sont ouvertes (si je ne me trompe pas?), mais comment se fait-il que les niveaux d'ouverture du marché cash soit si proches des niveaux futures à ce moment là? Je veux dire comment est-ce possible que les cours futures s'approchent autant du cours cash à l'ouverture si on ne sait pas à l'avance à quel prix les actions qui constituent l'indice vont ouvrir quelques minutes après ... c'est de la magie?
J'espère que mes questions ne sont pas trop confuses, ou bêtes... Mais je n'aime pas ne pas comprendre quelque chose, et je n'ai pas trouvé de réponse à ces questions...
Merci de votre aide
J'ai bien compris ce qu'est un gap, les différents types de gaps, pourquoi il peut en apparaître de petits pendant une journée de trading (annonces économiques entrainant un fort mouvement etc...), mais je ne comprends pas pourquoi apparaissent des gaps parfois énormes entre une clôture et une ouverture le lendemain ou après un week-end.
Je m'explique, les actions se tradent pendant un certain nombre d'heures dans la journée, quand le marché est ouvert, en pré-ouverture et en post-clôture un certain temps avant/après l'ouverture des marchés si j'ai bien compris. On est bien d'accord qu'il n'y a pas d'échange en dehors de ces horaires? Alors je me demande pourquoi à l'ouverture on aurait pas plutôt une énorme Bougie haussière/baissière au lieu d'un gap? J'imagine que dans le carnet d'ordre il doit y avoir tout de même des ordres qui se rencontrent à l'intérieur de ce gap (des stop-loss / take-profit ou des ordres automatiques d'achat/vente). J'ai du mal à croire que dans le carnet d'ordre il n'y ait pas un seul ordre (à l'achat ou à la vente) entre deux valeurs parfois très espacées. Ou alors le carnet d'ordre se vide quand les marchés sont fermés et se réouvrent le lendemain avec la possibilité d'annuler des ordres entre temps? Je suis confus
Cela m'amène à ma deuxième question, je sais que le trading des futures sur indices quand le sous-jacent est fermé se fait en fonction des autres places boursières qui sont ouvertes (si je ne me trompe pas?), mais comment se fait-il que les niveaux d'ouverture du marché cash soit si proches des niveaux futures à ce moment là? Je veux dire comment est-ce possible que les cours futures s'approchent autant du cours cash à l'ouverture si on ne sait pas à l'avance à quel prix les actions qui constituent l'indice vont ouvrir quelques minutes après ... c'est de la magie?
J'espère que mes questions ne sont pas trop confuses, ou bêtes... Mais je n'aime pas ne pas comprendre quelque chose, et je n'ai pas trouvé de réponse à ces questions...
Merci de votre aide
