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Si vous ne l’avez pas vu je vous conseille vivement d’aller le lire. Je considère les notions abordées dans l’article précédent acquis et je ne prendrais donc pas le temps de les développer à nouveau ici.
Le but de cet article va être de balayer plusieurs pistes de réflexions sur la tendance. C’est ensuite à vous de piocher, parmi les idées que je vais proposer, ce qui vous parle le mieux afin de l’incorporer à votre méthode. Par conséquent, je ne développerais pas en profondeur de méthode pour trader la tendance.
1 – La tendance à travers l’analyse graphique
1 – 1 La théorie de Dow
La manière la plus « simple » de définir une tendance est celle établie par le journaliste Charles Dow, à l’origine de la création de l’indice américain portant son nom : le Dow Jones.
Ainsi, il explique qu’on peut définir une tendance haussière si le mouvement du prix crée des plus bas de plus en plus haut et en parallèle des plus haut de plus en plus haut.
Au contraire, on parle de tendance baissière si le mouvement du prix montre des plus haut de plus en plus bas, et des plus bas de plus en plus bas.
Par extension, si le mouvement du prix n’affiche pas de nouveau plus bas ou de nouveau plus haut, on est alors en phase de range, en phase d’accumulation/consolidation.
Par ailleurs, théoriquement, l’évolution des prix forme un cycle. Une phase de tendance fait place à une phase de transition, à une période d’accumulation/consolidation, ou autrement dit à un range.
Puis, on observe ensuite une nouvelle phase de tendance, complété par une phase de range avant de créer une nouvelle phase de tendance. Et ainsi de suite.
On peut observer sur cet exemple une phase de tendance haussière, qui se dessine dans le canal haussier matérialisé par les flèches noires.
Ok, je vois comment cela fonctionne désormais et je comprends l’idée de cycle, de deux phases de tendance connecté par une phase de range, d’accumulation. Cependant, dans une phase de tendance haussière par exemple, on voit bien qu’il y a aussi une phase de tendance baissière, représenté par les flèches rouges, comme on peut le voir sur le schéma initial. Alors comment on fait pour différencier les deux ?
Très juste, c’est souvent cette confusion, cette mauvaise interprétation qui nous conduit à acheter des plus haut, et vendre des plus bas.
Ainsi, j’aimerais déjà apporter une nuance. Une tendance est constituée de mouvements haussiers, qui sont alors suivi d’une correction, d’une respiration des cours, c’est-à-dire de mouvements baissiers. C’est la somme de ces mouvements qui donnent, in fine, une tendance. Il convient alors de bien faire la distinction entre un mouvement (la composante) d’une tendance (le résultat).
Ainsi, chaque flèche représente un mouvement. Les flèches vertes représentant les mouvements haussiers, quand les flèches rouges représentent les mouvements baissiers. Mais c’est l’agrégat de ces deux types de mouvement qui donnent lieu à une tendance. Si les mouvements haussiers sont plus fort que les mouvements baissiers, on est en phase de tendance haussière. Les acheteurs sont plus fort que les vendeurs, le prix va donc monter
Concrètement, l’exemple le plus parlant de cette confusion entre mouvement et tendance est dans le cadre des rebonds.j’ai compris la différence entre un mouvement et une tendance désormais. Mais c’est encore assez théorique, tu n’aurais pas des exemples pour que ce soit plus clair ?
Ce genre de rebond est emblématique, il est très facile de se faire piéger. Cela s’explique d’une part par cette confusion entre mouvement et tendance. Mais également par des biais cognitifs.
Le biais de confirmation, le fait d’accorder davantage d’importance aux informations confirmant notre croyance, en est une des raisons. On anticipe/prévoit un rebond sur ce niveau, donc dès que ça monte un peu, on voit ce que l’on veut voir, une tendance haussière, plutôt que ce qu’il en est réellement, un mouvement haussier.
En outre, il y a également la peur de manquer le mouvement qui est présent, et qui va nous pousser à nous précipiter, plutôt que d’attendre une vraie confirmation, prouvant qu’on est bien en tendance haussière
Le cours va ensuite rejoindre 26800, un niveau psychologique. Ainsi il était possible de prendre, dans le scénario idéal, 30 points sur ce trade.
Ceci illustre l’importance de la confirmation d’une tendance avant d’entrer dans un trade. Si on anticipe, on entre sur un mouvement haussier et non une tendance haussière, cela finira potentiellement mal et le trade pourra résulter en une perte.
Au contraire, attendre la confirmation, ne pas anticiper, ne rogne que peu les gains potentiel, tout en assurant un taux de réussite bien plus important. Ainsi, il n’y a pas de raison rationnelle au fait d’avoir peur de manquer le mouvement et de ne pas attendre une confirmation pour prendre un trade.
1 – 3 Les obliques
Ok, maintenant que tu as compris la théorie de dow et que tu sais différencier un mouvement d’une tendance, on va complexifier un peu. On va aborder les obliques ! Considère la théorie de dow comme le niveau 1 à maitriser. Les obliques quant à elles sont le niveau 2 !
A savoir, il faut 2 points minimum pour commencer à tracer une oblique. Plus l’oblique a de point de contact, plus forte elle sera. Cela vient de la propriété autoréalisatrice de l’analyse graphique. Plus une oblique aura de points de contact, plus il y aura de traders à la repérer, et donc plus nombreux ils seront à prendre position dans sa zone de contact. Par extension, plus une oblique sera visible sur une grande unité de temps, plus elle sera puissante.
Je comprends mieux comment déterminer une tendance grâce à l’analyse graphique maintenant Cependant, j’ai encore du mal à me passer d’indicateurs. Tu n’aurais pas des moyens de déterminer une tendance autrement ?