Énoncé des 4 principes de l'Analyse Structurale (ou AS):
Nota: le vocabulaire ici a son importance. expansion, correction, ordre, mode, poussée, type de vagues ne doivent plus avoir de secret pour vous a la fin de la lecture
1er principe : la fractalité
- En AS les vagues d'expansion sont orientées dans le même sens que la vague d'ordre supérieur; elles se décomposent en 5 vagues, d'ordre inférieur: 1, 2, 3, 4 et 5 ;
- les vagues de correction sont orientées en sens inverse; elles se décomposent en 3 vagues, d'ordre inférieur: A , B et C.
Les vagues 1, 3 et 5 sont donc des vagues d'expansion, et les vagues 2 et 4 sont des vagues de correction.
2eme principe : la continuité
1 - Dans les 3 vagues d'expansion (1, 3 et 5), la vague 3 ne peut pas être la plus courte.
2 - Dans les deux vagues de correction (2 et 4), la vague 4 ne peut pas dépasser le niveau de départ de la vague 2. Sinon cela invalide une vague en "5 vagues". Exemple: si la vague est montante la vague 4 ne doit pas descendre en dessous de la vague 2. Sinon c'est plus une correction mais vraisemblablement autre chose.
3 - Parmi les 3 vagues d'expansion, la vague 3 ne peut pas être la plus rapide (en temps donc).
Maintenant petit topo sur les vagues de correction. Il en existe de 2 types, les Z et les P.
La vague Z (comme "Zigzag") : elles s'identifient facilement, leur vague B d'ordre inferieur ne corrige qu'une partie de la vague A. Si la vague Z est parfaite alors alors la C d'ordre inferieur se prolonge dans le meme sens que celui de la vague A.
La vague P (comme "Plate") : Leur vague B corrigent entièrement la vague A ou du moins se rapproche de tres pres du point de depart de la vague A. Elle peut parfoit dépasser la vague A a ce moment la la vague B est une poussée (on en parle après).
Important donc:
Toute vague de correction qui n'est pas formellement du type Z est du type P (meme si elle n'est pas plate visuellement, c'est un point important!).
3eme principe : l’exclusion
Dans une vague d'expansion (1, 3 ou 5), les deux vagues de correction, d'ordre inférieur (qui se feront en A, B, C), ne peuvent pas être du même type (on parle de P / Z).
Ainsi, si la vague 2 est du type P, la vague 4 est nécessairement du type Z, et réciproquement.
La durée d'une vague du type Z est toujours inférieure à la moitié de celle de la vague du type P qui lui correspond.
Cas rares:
Il peut arrive qu'une C ne se fasse pas en 5 sous vagues mais en 3 vagues A, B, C. On notera alors cette vague C*.
A peut se faire en 3 ou 5 vagues. Mais elle s’écrira toujours A.
Enfin, il arrive que les B se fassent en 5 vagues, on les notera alors B*.
Ces cas arrivent lorsque nous sommes en presence de poussées (provoquées par "accidents" economiques, ou autres importante actualité a resonance planétaire)
4eme et dernier principe : la coherence
On appelle "
mode" l'ordre dans lequel se suivent deux vagues de correction.
Il n'existe que deux modes possibles :
- le mode P Z, lorsque la vague 2 est du type P, et la vague 4 du type Z;
- le mode Z P, lorsque la vague 2 est du type Z, et la vague 4 du type P.
Principe.
Dans la fractale, les vagues d'expansion sont cohérentes, quel que soit leur ordre, c'est-à-dire qu'elles possèdent le même mode.
La poussée :
La poussée est une forme particulière des vagues de correction. Elle est habituellement visible dans la vague B.
C'est en général le signe d'un comportement momentanément excessif des marchés : excès d'optimisme dans une expansion haussière, excès de pessimisme dans une expansion baissière.
Signification de la poussée.
Une poussée indique que l'expansion précédente va se poursuivre en s'amplifiant : par exemple, une poussée en vague 2 P annonce une vague 3 en extension et donc de forte amplitude.
Cependant il faut distinguer trois cas, suivant l'amplitude de la vague C qui termine la vague de correction :
1 - habituellement, la vague C revient au point de départ de la poussée en B; dans
ce cas, la forte amplitude annoncée pour la vague d'expansion suivante est possible,
mais pas certaine;
2 - parfois, la vague C ne corrige qu'une partie de la poussée, la vague suivante est alors toujours de forte amplitude;
3 - plus rarement, l'amplitude de la vague C est supérieure à celle de la poussée; dans ce cas, la vague suivante a une amplitude normale ou, quelquefois, faible.
Attention: lorsque la poussée intervient en vague 4, il convient d’être prudent. Cela peut vouloir signifier la fin brutale du mouvement haussier. On peut l'anticiper car très souvent la vague 5 qui suit (qui
peut ne pas dépasser le plus haut de la vague 3) a son mode inversé (PZ devient ZP par exemple).
La structure
Le modèle théorique simplifié d'une structure est :
1, 2P, 3, 4Z, 5
Cependant sous forme simplfiee on peut la décrire comme cela aussi:
En mode pz:
p z P p z Z p z
P p z P p z Z p z
Z p z P p z Z p z
ordre m ---------- ordre m+1 ------ ordre m+2
En mode zp:
z p Z z p P z p
Z z p Z z p P z p
P z p Z z p P z p
ordre m ---------- ordre m+1 ------ ordre m+2
L'inversion de mode qui se produit souvent a la fin d'une vague d'expansion est comme une ponctuation a la fin d'une phrase.
PRATIQUE DE L'ANALYSE
Sur un indice boursier il est important de situer la vague en cours. Typiquement sur les indices mondiaux Européens et Américains nous sommes actuellement en fin de 2P orientée a la hausse. Mais j'en parlerai une autre fois.
Il faut connaitre donc:
- la denomination de la vague en cours
- le numéro de l'ordre dans la fractale
Exemple: la 5eme vague d'une vague C, faisant elle-meme partie d'une vague 2 d'un ordre (suppose) m, s’appellera vague 5 d'ordre m-2, elle se notera 2C5.
Donc pour identifier une vague il faut déjà identifier les vagues précédentes. Pour cela commencer par les grandes unites de temps, puis décortiquer la vague en cours sur des UT de plus en plus petite, selon vos besoins de prospective.
Concrètement, comment faire ?
1 - D'abord repérer les vagues d'expansion et de correction d'ordre plus élevé, cf ci-dessus et le 1er principe.
2 - Ensuite trouver le mode de la vague en cours, en examinant très
attentivement les toutes premières fluctuations de cette vague, puisque ce sont elles qui fixent le mode (ZP ou PZ).
3 - Respecter le principe de cohérence (si 2P alors 4Z et vice versa), en utilisant les propriétés des vagues de correction pour bien identifier les vagues du même ordre.
4 - Appliquer constamment et rigoureusement tous les principes posés, en tenant compte notamment de l'amplitude et de la durée de chaque fluctuation.
5 - Rechercher éventuellement une inversion du mode qui signalerait la fin du mouvement en cours. Donc un probable retournement de mouvement par la suite.
Une fois la structure déterminée il est aisé de prévoir les futures fluctuations. En cas de doute, ne pas prendre position et attendre que la suite de l'analyse puisse se faire avec certitude, ce qui ne prend jamais beaucoup de temps.
Mon dernier conseil: Vous pouvez voir tous les décomptes de Raymond Bland dans le lien dans mon message d'introduction. Ce sont ses archives.
https://web.archive.org/web/20120905003604/http://exfuturis.com:80/arch.htm
1. Essayez de les comprendre petit a petit. Faites-en un maximum pour bien s'imprégner de la logique, vérifier les 4 principes, identifier les poussées, etc.
2. Entraînez-vous a faire vos propres décomptes sur des unites de temps macro.
3. Vérifier en micro comment la prospective marche en temps reel sur les indices.Sur des belles vagues en 5 vagues, par exemple, vérifier qu'on fasse bien une correction A,B,C.
4. Ensuite une fois que vous avez votre ossature au niveau macro, maintenir a jour tous les jours ses décomptes. Je ne donnerai pas les miens, c'est un travail qu'il faut faire soi-meme sinon vous ne le ferez pas. Or je souhaite vous apprendre a pécher par vous-meme
5. Corrigez vos décomptes, une fois que le reel devient le passé, des hauts et des bas de marchés vont vous corriger. Il faut constamment zoomer et dé-zoomer, vu détaillée puis vue hélicoptère pour garder la coherence de l'ensemble.
Bonne chance dans votre apprentissage
