Meine Analyse eines zweigeteilten Marktes vor einem riskanten Freitag

Gestern hat sich die Wall Street buchstäblich in zwei Hälften geteilt. Auf der einen Seite haben wir einen Dow Jones, der einen historischen Rekord gebrochen hat, und auf der anderen Seite einen Nasdaq, der zum vierten Mal in Folge fällt, belastet durch die Tech-Giganten. Das ist eine ziemlich verwirrende Situation, die es wert ist, genauer betrachtet zu werden. In diesem Artikel werde ich diese seltsame Dynamik für Sie entschlüsseln, über die Rechnung für künstliche Intelligenz sprechen, die bei Apple ankommt, und vor allem erklären, warum der heutige Handelstag, ein Freitag, sich als besonders gefährlich ankündigt.

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Ein schizophrener Markt: Dow Jones an der Spitze, Nasdaq leidet

Ehrlich gesagt ist die Situation unglaublich. Der Dow Jones hat sein Allzeithoch erreicht, während der Nasdaq weiter fällt. Wir sehen, wie die Technologieriesen, insbesondere Apple, zu fallen beginnen. Um die Woche für die Tech-Branche zusammenzufassen: Sie versuchen zu steigen, bekommen aber einen Dämpfer. Sie versuchen wieder zu steigen und bekommen wieder einen Dämpfer. Dreimal, ich denke, Sie haben die Idee verstanden.

In Europa blieben die Indizes vorsichtig bei etwa +0,50 %, als ob sie abwarten würden, was passieren wird. Aber heute Morgen sind die Futures eher im roten Bereich. Offensichtlich ist der Markt unentschlossen.

Apple und die schmerzhafte Rechnung der künstlichen Intelligenz

Eines der großen aktuellen Themen ist die amerikanische Inflation, die mit 4,1 % weiterhin hoch ist. Das ist noch keine Katastrophe, aber sie sollte nicht weiter steigen, sonst könnte die Fed die Zinsen anheben, um die Lage zu beruhigen. Glücklicherweise brechen die Ölpreise ein, was helfen könnte, in den nächsten Monaten wieder unter 4 % zu kommen. Wir drücken die Daumen.

Aber diese Situation hat konkrete Folgen. Gestern ließ Apple die Märkte erzittern, indem es seine Preise erhöhte. Warum? Wegen der künstlichen Intelligenz, die riesige Mengen an Speicherchips verschlingt. Infolgedessen verkaufen Lieferanten wie Micron zuerst an die KI-Akteure, und was übrig bleibt, wird an Apple verkauft… aber zum doppelten Preis. Das Kräfteverhältnis hat sich geändert, und wir, die Kunden, zahlen die Rechnung. Das Einsteiger-MacBook ist um 100 $ teurer geworden. Das mag symbolisch erscheinen, aber es ist ein Signal.

Die Analysten sind geteilter Meinung. Einige, sehr optimistisch, denken, dass die „Premium-Kunden“ die Preiserhöhung ohne Probleme hinnehmen werden. Was ist ein Premium-Kunde? Eigentlich ist es ein Enthusiast, ein bisschen wie ich, der von Apple abhängig ist. Ich bin der lebende Beweis dafür, dass es um 100 $ steigen kann, ich werde es trotzdem weiter kaufen. Man muss zugeben, es ist mein Arbeitswerkzeug, und naja, ich liebe auch die orange Farbe meines neuesten iPhones… so sehr, dass ich zwei davon habe.

Ist der Marktanstieg gesund? Das Konzept der Marktbreite

Um zu wissen, ob ein Anstieg solide ist, schaut man auf die „Marktbreite“ (auf Englisch breadth). Im Grunde wollen wir wissen, wie viele Aktien tatsächlich steigen, um sicherzustellen, dass nicht ein einziger Baum den Wald verdeckt. Beim S&P 500, einem sehr breiten Index mit 500 Werten, sind die Dinge ziemlich positiv: 62 % der Aktien, also mehr als 6 von 10, liegen über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Technisch gesehen bedeutet das, dass eine Mehrheit des Marktes bullisch ist.

Was wir beobachten, ist eine Rotation. Das Kapital verlässt die „Generäle“ (die Tech-Giganten) und verteilt sich auf die „Soldaten“, die kleineren Werte. Das ist eine Möglichkeit, das Risiko zu streuen. Aber Vorsicht, das ist ein gefährliches Spiel. Es sind dieselben Tech-Giganten, die durch die Begierde, die sie wecken, viel Geld auf die Märkte ziehen. Wenn sie anfangen, dauerhaft zu enttäuschen, könnte der gesamte Markt schließlich an Schwung verlieren. Das nennt man den Halo-Effekt. 😇

Technische Analyse: Warum dieser Freitag extrem gefährlich ist

Seien wir ehrlich: Der heutige Tag ist extrem gefährlich. Es ist ein Freitag, der Markt bewegt sich in alle Richtungen, es gibt eine bärische Grundstimmung... Kurz gesagt, alles kann passieren, besonders in der letzten Stunde. Der Nasdaq zum Beispiel ist mehrmals von einer wichtigen technischen Unterstützung (der monatlichen Middle S1) abgeprallt, aber jeder Abpraller wird schwächer. Das riecht nach Fragilität.

Ich persönlich mag es überhaupt nicht, wenn es so stagniert. Das bereitet oft einen heftigen Ausbruch vor. Mein Rat ist einfach: Wenn Sie von Montag bis Donnerstag eine gute Woche hatten, handeln Sie am Freitag nicht. Schützen Sie Ihre Gewinne und Ihre Moral. Das ist schwer, wenn man leidenschaftlich ist, aber es ist ein Langstreckenlauf. Es ist besser, am Montag in Topform anzukommen, als das Wochenende damit zu verbringen, über einen dummen Verlust zu grübeln.

Ein Trader hat die Ehrlichkeit zu sagen, dass er die Zukunft nicht vorhersagt. Er identifiziert die Gefahrenzonen. Und genau da befinden wir uns. Jemand, der Ihnen sagt, wo der CAC 40 in einem Monat stehen wird, ist kein Trader, sondern ein Analyst, der Luftschlösser baut. Bleiben wir in der Gegenwart. 😉

Eine letzte Geschichtsstunde für unterwegs

In den 80er Jahren wurde Intel von den Japanern bedroht, die die Preise für RAM-Speicher drückten. Der damalige CEO, Andy Grove, traf eine radikale Entscheidung: RAM aufzugeben, um sich zu 100 % auf den Mikroprozessor zu konzentrieren. Diese Wette hat den Giganten geschaffen, den wir heute kennen. Die Lektion hier ist, zu wissen, wie man umschwenkt, wenn man spürt, dass der eigene Markt an Schwung verliert.

Das ist der Unterschied zwischen einer 180°-Wende (ein echter Richtungswechsel) und einer 360°-Wende (die einen zum Ausgangspunkt zurückbringt, wie manche Journalisten manchmal humorvoll sagen). Zu wissen, wie man reinen Tisch mit der Vergangenheit macht, um seine Kräfte auf das zu konzentrieren, was funktionieren kann, ist eine wesentliche Fähigkeit, sowohl im Geschäftsleben als auch im Trading.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir es mit einem geteilten Markt zu tun haben, bei dem die scheinbar gute Verfassung des Dow Jones die Schwäche der Tech-Branche verschleiert. Die Inflation lastet auf dem Markt, wie der Fall Apple zeigt, und eine Kapitalrotation ist im Gange. Aber das Wichtigste, was man sich merken sollte, ist die extreme Vorsicht, die für diesen Freitag geboten ist. Das Risiko ist maximal. Manchmal ist die beste Handelsentscheidung, gar nicht zu handeln. Ich für meinen Teil schalte um 19 Uhr den Computer aus und rate Ihnen, dasselbe zu tun. Ich wünsche Ihnen ein ausgezeichnetes Wochenende!

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