Trading sucre

Par exemple la production de l'Inde 2017-2018 est maintenant estimée à la hausse à 30 millions de tonnes (estimation précédente 27) et de plus fin mars le gouvernement indien a diminué les taxes à l'exportation du sucre jusqu'à 2 million de tonnes pour se débarrasser de stocks importants et a doublé les taxes à l'importation pour protéger son marché nationale. Dans ces circonstances, tout cela est assez bearish...

logique...avec une hausse du $, ça ne peut que baisser!

HS mais avec l'évolution du dollar index, je suis sorti de l'ETF stoxx europe 600 Basic resources (ainsi que Oil & gas) lundi et j'attends la suite des évènements...sur les Commodities.

Il semble que derrière la montée récente du prix de sucre il y ait la décision de l'Inde de constituer un stock de 3 million de tonnes en réserve.

Il est temps de faire remonter, non pas pour pronostiquer un retournement de tendance mais pour essayer de comprendre ce qui arrive aujourd'hui
Sugar11: +4.9% Coffee C: +5.6% Cocoa: +4.39%
Je n'ai pas d'explications si ce n'est un rattrapage et peut être les money managers qui commencaient à ne plus faire assez de profits à la baisse et qui relancent la machine à la hausse pour ensuite faire repartir à la baisse et faire encore des profits.
Je ne pense pas qu'il y est des nouvelles infos sur le fondamental.
Vue en journalier

Niveaux techniques. Supports atteints -> rebond. Débouclage de positions shorts.et intérêts acheteurs à ces niveaux de prix. Tout simplement.

En y réfléchissant et en plus de ton explication Djobydjoba, la paire BRL/USD a fait aussi +2.52% ce jour cela aide pour le sugar et le coffee C et le 1er tour des élections présidentielles au Brésil a lieu ce dimanche. Enfin le nouvel accord entre US Canada et Mexique a fait déboucler des positions aux shorters sur des valeurs agricoles
Ce serait donc le bon moment pour quelqu'un qui ne croit pas à cette hausse d'ici décembre à émettre/vendre des call options car le premium aurait bien augmenté...Seul problème comme toujours on ne sait jusqu'ou cela va monter avant de redescendre...

Globalement, les graphiques des matières premières m’inspirent beaucoup plus la recherche de longs que de shorts, pour un horizon hebdo mensuel. La baisse de beaucoup de MP semble consommée. Si j'avais du capital à allouer aux MP je crois que je ferais pas mal d'emplette en ce moment, car je trouve que ça se réveille à la hausse actuellement. A mon avis.

En particulier : aluminium, blé, cacao, café, mais, soja, sucre présentes maintenant des configurations haussières intéressantes, des signaux de retournement daily / hebdo activées avec du potentiel.

Je ne suis pas convaincu. Peut être pour du court terme et pour une reprise technique, mais pas à horizon fin décembre 2018- fin mars 2019 (en tout cas dans la limite d'au dessus 15% par rapport aux niveau de vendredi). Le fondamental du café, sucre et cacao est toujours à la baisse. Je pense que celui du soja et du blé également (je suis moins l'aluminium car non disponible chez mon broker). Ce serait marrant (pas vraiment en fait) que moi qui est toujours été bullish, j'aille vers des configurations neutres ou bearish avec des options et que je m'y brule les doigts...ce serait vraiment à désespérer...

Le sucre est au plus bas depuis... 1984. Si le prix repasse au dessus du plus haut de septembre ça va faire un bon appel d'air pour la hausse. Très survendu le sucre. Après une baisse très importante il faut s'attendre à une hausse importante, ou du moins un rebond (cyclicité des marchés). Et cela quel que soit le fondamental. Rendez-vous dans 6 mois / 1 an

bonsoir

bizarre qu'il n'augmente pas plus vu que l’éthanol (pour les voitures) provient en partie de la betterave (concurrence pour le sucre)

la production a du augmentée de manière proportionnelle en parallèle ?

Quand on voit ce qui s'est passé sur le sucre au milieu des années 70 (graph ci-dessus), on comprend d'où est venue l'inspiration du film "le Sucre", sorti en 1978, et qui parle précisément de cela (traders ruinés par des investissements sur le sucre).
Film qu'affectionne Benoist

A très bien monté cette semaine mais je l'attends de pied ferme sur le niveau de 15 dollars pour la variété 11. Cela me semble un bon moment pour vendre des calls options quand il se rapprochera de ce niveau ou dès que je sentirai un retournement. +12.7% cette semaine.
Le real bresilien a aussi beaucoup monté (voir le sujet) et on attend ce que l'Inde va décider...

Le sucre-11 était reparti à la hausse approximativement à 14 (tout comme le café C arabica à 127) à la faveur du renforcement du real brésilien, mais ce dernier s'éffritant, les 2 repartent à la baisse respectivement 12.61 et 112.75 contrat de mars.
Dans les 2 cas se situent au milieu de mon range et donc pas dans une configuration pour maximiser une intervention avec des spreads d'options au credit. Partie remise donc...

J'aurais pu remonter le cacao qui a fait +3% ce jour ou parler du brent/wti mais pour conforter le fait que peu de choses m'échappent sur l'évolution des prix des Commodities (en tout cas celles disponibles chez mon broker) je remonte le Sugar n°11 qui a fait +4.67% ce jour (le sugar n°16 n'a fait lui que +0.4% mais je le suis peu). J'ai aussi regardé l'évolution du real bresilien ce jour: +0.88%
Cela peut être un début d'explications mais en regardant la courbe journalière et l'hebdo jointe, je peux dire que le sugar n°11 a réveillé mon intérêt et que je vais remettre à jour ce we mes informations sur le fondamental (en vue d'évaluer une possibilité avec options).

https://www.theice.com/publicdocs/ICE_Sugar_Brochure.pdf

Edit: c'est l'intérêt de en quelque sortes tenir un journal ici...je me relis...tiens tiens j'avais dit que je l'attendais vers 15 pour le shorter en octobre? J'avais oublié....là j'ai une autre idée en tête/une autre direction en tête...