Il crollo dei chip: prima crepa nell'euforia dell'IA?

Venerdì scorso, il settore dei semiconduttori è letteralmente precipitato del 10% in una sola seduta. Una cosa mai vista dall'anno 2020. In pratica, una vera e propria brusca frenata per il mercato. Mi sono quindi chiesto se fosse solo un momento di debolezza o la fine dell'euforia legata all'intelligenza artificiale. In questo articolo, analizzerò a fondo l'attuale situazione borsistica. Osserveremo il recente rimbalzo, la nuova strategia di Apple, senza dimenticare la prossima inflazione americana. Insomma, restate pure con me. Tra l'altro, vi racconterò la storia del crollo di Cisco di quasi l'80% sulla scia degli anni 2000.

Iscriviti al canale Youtube con 1 clic

Il contesto: un mercato preso dalle vertigini

Il recente crollo sui semiconduttori ha fatto tremare tutti. Di fatto, c'è un po' di panico. Tuttavia, stamattina, l'Asia mostra un'altra dinamica. La Corea del Sud ha visto letteralmente balzare il suo indice. Samsung e Hynix hanno guadagnato quasi il 6%.

Peraltro, mentre il CAC 40 ristagna verso gli 8.000 punti e il Bitcoin scivola sotto i 60.000 dollari, il Nasdaq respira. Ha ripreso quota appoggiandosi sui 29.000 punti.

Tuttavia, la zona resta molto tesa. Gli investitori trattengono il respiro prima di scadenze chiave. Spiccano tre grandi sfide per vederci più chiaro.

I tre attuali motori del mercato

1. La solidità del rimbalzo tecnologico.
   Il Nasdaq sta risalendo, è un fatto innegabile. Ma deve assolutamente confermare questa tendenza. Teniamo d'occhio il punto di pivot mensile, un supporto chiave, verso i 29.500 punti. Se tiene durante la seduta, è un buon segnale di acquisto per il futuro. Altrimenti, mantenete un'estrema prudenza perché la volatilità è folle in questo momento.

2. La strategia di intelligenza artificiale di Apple.
   Tim Cook ha svelato la sua visione con un Siri ripensato. Sinceramente, la vera decisione intelligente del marchio? Appoggiarsi in parte al modello esterno Gemini di Google anziché creare tutto da zero. Apple evita di spendere miliardi in ricerca e limita così i rischi finanziari. Il mercato ha logicamente fatto i capricci perdendo quasi il 2%, ma è un grande classico. Si compra il rumor e si vende la notizia.

3. L'inflazione americana di domani.
   È il pezzo forte tanto atteso da tutti gli investitori. Se l'inflazione scende, la Fed potrà rivedere i suoi tassi e rilanciare l'economia. Al contrario, se dovesse restare alta, il mercato sarà di nuovo scosso seriamente. Tutti aspettano questo dato per adattare le proprie posizioni.

La lezione del passato con la bolla di Internet

Vi ricordate l'anno 2000? Cisco vendeva le pale e i picconi della grande corsa a Internet. È un po' come il nostro famoso produttore di chip oggigiorno, parlo ovviamente di Nvidia. All'epoca, Cisco valeva quasi 500 miliardi di dollari; insomma, pura e semplice follia.

Eppure, in soli 18 mesi, il suo titolo è pesantemente crollato perdendo quasi l'80%. Ovviamente Internet non ha fallito, ci siamo tutti dentro. In realtà, il titolo era semplicemente andato molto, troppo veloce. Una rivoluzione assolutamente reale può senz'altro accompagnarsi a una valutazione borsistica del tutto irrazionale.

Mantenere una certa obiettività

Manteniamo quindi il sangue freddo. L'intelligenza artificiale è un'evoluzione potente, strutturale, senza ombra di dubbio. Ciononostante, un'azienda può generare innovazioni formidabili pur essendo sopravvalutata. L'attuale rimbalzo richiede un'osservazione rigorosa. Restiamo diffidenti di fronte a questa incredibile asimmetria tra le nostre aspettative e la realtà del ciclo.

Conclusione

In sintesi, il mercato sta digerendo il suo scivolone con dei rimbalzi tecnici in Asia. Tra il metodo calcolato di Apple e la forte pressione dell'inflazione, la suspense continua. Rispettate scrupolosamente il vostro quadro di gestione e affidatevi alla disciplina piuttosto che alle voci spettacolari.

Iscriviti alla newsletter e ricevi un buono regalo da 100 USD