Mercados en pausa: por qué la prudencia y la disciplina dominan esta semana

Hola a todos y todas. Estoy encantado de reencontrarme con vosotros para analizar la situación en este Good Morning Trading. Se nota claramente que los inversores están pisando el freno esta semana. Básicamente, hemos entrado en un "rango" en la mayoría de los índices mundiales. ¿Por qué esta vacilación? Es sencillo: la agenda está muy cargada y nadie quiere asumir riesgos innecesarios antes de los anuncios importantes. Os detallaré todo esto y, sobre todo, os explicaré por qué, a veces, no operar es la mejor decisión que se puede tomar.

Una agenda macroeconómica bajo mucha tensión

Esta semana tenemos dos eventos importantes que empujan a todo el mundo a la prudencia. Es un poco como si el mercado contuviera la respiración.

Primero, esperamos el informe de empleo en Estados Unidos este miércoles. Llega con un poco de retraso debido a cambios administrativos, pero es crucial. Luego, el viernes, le toca el turno al índice de precios al consumo (la inflación).

Estas dos cifras ayudarán a los operadores a anticipar el ritmo de los ajustes de tipos de la Reserva Federal. Añadid a esto un año marcado por el futuro nombramiento de un nuevo presidente de la Fed cuando finalice el mandato de Jerome Powell, y entenderéis por qué el ambiente es de estudio.

La IA y la espera del titán Nvidia

Más allá de la macroeconomía, el sector tecnológico está febril. Tenemos todos estos temores relacionados con la inteligencia artificial que pueden hacer caer el Nasdaq durante unos días antes de que intente remontar, a menudo sin mucha energía.

De hecho, hemos metido otra moneda en el pinball: todo el mundo espera el 25 de febrero. Es la fecha de los resultados del gigante Nvidia. Mientras no tengamos estas cifras y las perspectivas para los próximos tres meses, el mercado seguirá tenso y agitado. Así que cuidado, se puede ganar un 2 o un 3 % un día en el Nasdaq y perderlo todo al día siguiente.

Situación de los índices: récords y techos

A pesar de este ambiente de espera, las configuraciones técnicas siguen siendo interesantes:

• Dow Jones: Es el más sólido. Cerró por encima de los 50.000 puntos, batiendo de nuevo su récord histórico. Es una señal extremadamente positiva mientras mantengamos este nivel simbólico.
• S&P 500: Avanza un poco, pero le cuesta superar la barrera de los 7.000 puntos. Es una doble resistencia (con su "middle R1 mensual"). Necesitará una buena noticia, quizás procedente del empleo o de la inflación, para transformar este techo en soporte.
• Nasdaq: Ha rebotado limpiamente en los 25.000 puntos. Es el gran clásico que adoramos en scalping. Pero sigue atrapado en la parte baja de su rango de dos meses.
• DAX 40: También choca con una resistencia mensual y le falta impulso comprador para superarla.

Oro y Bitcoin: atención a la "tierra de nadie"

En cuanto a los otros activos, la prudencia también se impone:

1. El Oro: Como me temía, se ha puesto a rangear entre 4.750 y 5.100. Francamente, no es momento de intervenir. Si operáis en medio del rango, estáis en medio del desierto, donde el riesgo es máximo. Mejor esperar a la ruptura.
2. Bitcoin: Intenta estabilizarse sobre los 69.000 – 70.000 $, pero es muy frágil. En 15 días, la tendencia sigue siendo bajista. El Bitcoin no suele mantener un rango tanto tiempo, así que cuidado con las rupturas violentas. Es literalmente lanzar una moneda al aire en este momento.

Conclusión: respetad vuestro cansancio

Para terminar con una nota más personal, ayer no operé. Estaba cansado y preferí respetar mis reglas de trading y mi disciplina. Hoy me siento un poco más en forma para volver al combate.

Nunca olvidéis: si no estáis al 100 %, quedaos como espectadores. Eso también es durar en los mercados. ¡Cuidaos mucho y hasta mañana!