Par Michelle Prix
WASHINGTON (Reuters) - La Réserve fédérale américaine a publié jeudi des scénarios pour ses bilans de santé annuels des banques, qui évalueront la façon dont 32 grands prêteurs s'en sortiraient en cas de choc économique grave, notamment un taux de chômage américain de 10 % et un effondrement des prix de l'immobilier. .
Les « tests de
résistance » annuels de la
FED, introduits à la suite de la crise financière de 2007-2009, dictent le montant de capital dont les banques ont besoin pour être en bonne santé et le montant qu'elles peuvent restituer aux actionnaires via des rachats d'actions et des dividendes.
Les tests de cette année feront l'objet d'une surveillance accrue de la part des investisseurs, des analystes et des régulateurs après la faillite de trois banques l'année dernière et alors que les grandes banques se battent contre la
FED au sujet de nouvelles augmentations de capital proposées qu'elles jugent excessives.
Les tests interviennent également dans un contexte d'inquiétudes croissantes concernant l'exposition des prêteurs à l'immobilier commercial (CRE) après que la New York Community Bank a annoncé le mois dernier des pertes sur les prêts CRE dégradés, faisant chuter ses actions.
Le scénario le plus sévère de cette année comprend une baisse de 36 % des prix de l'immobilier, contre 38 % dans le scénario 2023, et une baisse de 40 % des prix de l'immobilier commercial, conformément au scénario de l'année dernière.
Cela inclut également une augmentation de 6,5 points de pourcentage du taux de chômage aux États-Unis, qui culminera à 10 %, ce qui est également conforme au scénario le plus grave de l'année dernière.
Le test de cette année comprendra également pour la première fois une « analyse exploratoire » supplémentaire du système bancaire, qui testera la résilience des prêteurs à un éventail de risques plus large que les tests traditionnels. L'analyse exploratoire n'affectera pas le capital, a déclaré la
FED.
Le test exploratoire inclura des tensions de financement qui entraînent une réévaluation rapide d'une grande partie des dépôts dans les grandes banques, similaires aux tensions subies par les banques en
mars 2023. Les banques les plus grandes et les plus complexes seront également testées par rapport à un scénario dans lequel cinq grandes banques les hedge funds échouent, a déclaré la
FED.
