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Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Madnex » 29 Juil 2018 10:35

La vidéo date un peu mais est toujours interessant à comprendre.
réalisée par la société de recherche Nanex (Chicago) montre une demi-seconde de transactions dans un seul stock de la très grande entreprise pharmaceutique américaine, Johnson & Johnson, le 2 mai. La vidéo ralentit des échanges, appelés transactions à haute fréquence, de sorte que les millisecondes, des millièmes de seconde, sont ralenties afin que nos yeux d’humains puissent percevoir ce qui se passe.




Perso je ne comprend pas tout des échanges entre les différentes places de marchés mais si tout ca se passe en 1/2 secondes.

Ben ca fait peur :mrgreen:

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Burzum » 29 Juil 2018 10:54

Le thf représente 20 % des échanges sur la NYSE.
Durée moyenne de détention d’une action 20 secondes.
Ce n’est qu’une partie du trading, les dinos étant majoritaires.
Là on monte à 8 mois en moyenne de détention.
En fait , pour moi le THF , c’est vu freiné en pleine expansion en 2010 avec la loi dodd Franck, car ce n’est que du scalping algorithmique, en 1 ou 2 ticks avec beaucoup de levier. Mais celui ci ayant été réduit à 15 , ça a dû sûrement ralenti l’essor du THF.

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Madnex » 29 Juil 2018 11:06

Salut Burzum j'ai vu que tu donnais souvent ces informations sur le THF.
Je n'arrive pas à trouver ces stats, le rapport de l'AMF sur le THF fait référence à 50/60% des marchés US et 30-35% pour les places européeenes (je parle en poids des transactions).

Latence sur le cac 40 :
• Jusqu’à 600 messages au cours d’une seule seconde,
dont 190 provenant d’un même membre de marché
• Temps minimum entre 2 messages consécutifs d’un même membre : 7
microsecondes
• Plus courte durée de vie d’un ordre (annulé avant exécution) : 25
microsecondes


Le but du trading haute fréquence c'est la rapidité d’exécution ? quel intérêt pour le trading haute fréquence d'avoir des détentions longues ? (Ce sont des questions que je me pose pas d'offenses dans mes propos ;) )

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Tristan » 29 Juil 2018 11:16

C'est fou d'avoir pu obtenir ces infos!

Très intéressant pour la compréhension du thf merci :)

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Aarnii » 29 Juil 2018 11:27

Oui effectivement, le HFT représente plutôt dans les 50% des volumes échangés.

Mais le HFT c'est vaste. Tu as effectivement des hedges qui vont faire du HFT pour faire de l'arbitrage par exemple, entre différentes échanges: tu as des instruments financiers qui sont cotés et échangés à différents endroits (Euronext, BATS, Chi-X, NYSE...), et il peut arriver qu'à certains moments le prix à l'échange A soit différent du prix à l'échange B (de quelques centimes voire moins). Le HFT va profiter de ça pour acheter là où c'est moins cher et vendre là où c'est plus cher.
Tu as aussi d'autres types d'arbitrages où le hedge va repérer une anomalie entre le prix par exemple d'un indice (future) et le prix des sous-jacents, cette anomalie ne perdurant pas longtemps, il va placer des ordres rapidement pour en profiter.

Mais le HFT ne concerne pas que les hedge funds, même un fonds fondamental long-only pépère peut mettre en place des stratégies de HFT, son but étant d'avoir la meilleure exécution possibles de ses ordres.
Les desks de market making des banques et des brokers ont mis en place pas mal d'exécution type "HFT" pour facilier le trading de leurs clients (et le P&L de la banque) et limiter leur impact au marché. La société de gestion envoie l'ordre à la banque et l'algo de la banque va se charger d'exécuter l'ordre en fonction de certains paramètres et chercher la liquidité sur plusieurs places de marché différentes.

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par HellionReign » 29 Juil 2018 12:03

:merci: Madnex,
:roll: C'est Bizarre a Regardé... On dirait un Jeu Rétro... :lol:

Sinon Plus Sérieusement Sa Fait Peur... :shock: :gloups:

Le Trading Haute Fréquence est un Fléau qui Finira Malheureusement
Par Envoyer Tous les Traders Faits de Chair et de Sang... A La Tombe.
:ugeek:

Impossible de Lutter à ce Niveau pour un Humain. :roll:

En Espérant que la Régulation s'en Mêle un Jour... :prier:
Car son Expansion ne s'Arrêtera Pas en si Bon Chemin... :roll:
Sinon on peut Déjà Commencer à Creuser mes Ami(e)s. :?

:roll: Haaaa John Connor Puisse Tu Nous Venir en Aide ;) :mrgreen:

Pour Rappel :


A Bientot :mercichinois:

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Benoist Rousseau » 29 Juil 2018 12:22

Vous plaisantez ou quoi ? C’est notre meilleur allié

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par HellionReign » 29 Juil 2018 12:47

:shock: Aaahhh Benoist :o ???
Pourrais-tu Développer s'il te plait... :mercichinois:
Qu'est-ce qui t'en Convainc Autant ? :roll:

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par Loorloop » 29 Juil 2018 12:47

HR, la vidéo que tu as posé est très orienté comme tout ce qui provient des médias à propos du trading et du THF...

J'aime bien le chiffre d'argent perdu qui est complètement bidon, la plupart des gens font du DINOs, ils n'ont même pas ressenti la moindre secousse :roll:

Re: Trading haute fréquence (visualisation 1/2 seconde)

par BillyRayValentine » 29 Juil 2018 12:50

Ça fait parti des grandes peurs millénaristes :mrgreen:

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