Journal Chouini l'Ourson (vente d'option only)

Exact x le CAC GR avec dividendes réinvestis sinon la comparaison n'est pas pertinente

Hello Inconnu12,
Ma remarque concernait simplement l'observation de Chouini qui comparait l'évolution du CAC et du DAX sur 5 ans, cette comparaison n'est pas pertinente dans la mesure où ces indices ne fonctionnent pas de la même manière avec les dividendes.
Pour le reste aucun problème pour mettre en place des stratégies à base d'options à l'achat sur le CAC et à la vente sur le DAX ou autre.
Je ne veux pas perturber la file dont le sujet est les options et Chouini

Le 27 septembre mon solde était de 5039.
Ma vente de call et la chute du Dax m'a permis de faire un bond à 5825.
Ma nouvelle vente de call sur le cac que je viens de couper m'offre un pv de 371 euros que je viens de couper:

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Mon solde est actuellement de 6196 euros, soit + 23% sur l'échéance d'octobre...et le mois n'est pas fini:

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Je viens de recharger sur des calls CAC 5550 pts cette fois-ci.
Échéance le 19 octobre.

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250 euros de PV en 1 journée sur une vente de call (+4%)...j'adoooore

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Franchement, je suis content par ce que je gagne de l'argent, mais pour moi le plus important c'est que je suis dans cette situation gagnante (plus rapidement gagnante que mes vente de put précédentes) grâce à la mutualisation des connaissances et au partage des expériences de ceux qui ont bien voulu partager...en ça c'est un grand plaisir que d'appartenir à cette communauté qui anime le forum

Le fait d'avoir fait rouler mes calls aura été très profitable.
Moi qui visait les 6.000 euros pour l'échéance d'octobre, l'objectif est atteint...et même largement dépassé.

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SI je conserve jusqu'à l'échéance, ça devrait faire un solde de 6721 euros, soit +33% sur octobre

Wow. Tu assures

En fait, je n'ai pas fait grand chose.
J'ai écouté ceux qui me disait de me méfier d'un flash crack, donc réorientation vers les calls.
J'ai écouté Inconnu12 qui me faisait remarquer que le cac était plus intéressant pour cette stratégie que le Dax.
La combinaison de tout ça, associé au contexte de baisse des indices, me permet de réaliser cette belle performance, tout en utilisant que 14,2% de ma marge.
A confirmer dans le futur, mais je trouve que la vente des calls peut engendrer des gains très rapide. En gros, quand ça baisse, il y a des fois où ça baisse vraiment fort.
Alors que mes ventes de puts, bien que gagnantes, se faisaiten de manière beaucoup plus lente...et oui faut laisser le temps à l'indice de remonter.

Chouini quel est le pire scénario dans ta stratégie ?
Exemple: vente de calls 5500 , le cours monte a 5505, tu te couvres en cfd à risque limité, puis le cours redescend plus bas que ton point d'entrée (du coup tu fais carton plein sur les options mais tu commences a encaisser une perte potentiellement très importante sur tes achats de cfd à risque limité si ça descend en flèche sans vraie remontée) ?

Ou alors tu utilises un stop sur les achats de cfd à risque limité ? Dans ce cas le pire scénario c'est des oscillations autour de l'objectif du call ?

Ticktack, tu viens de citer les 2 situations où je perds de l'argent.
Une position de couverture sans stop...et en cas de chute c'est la cata.
Une position couverte en permanence mais les ouvertures et fermetures successives autour du strike entrainent des petits pertes, mais l'accumulation de ces petites pertes finie par peser lourd.
Il reste donc une 3ème possibilité: ne pas se couvrir: Si tu as un matelas de cash bien garni, ça passe, il suffit ensuite de faire rouler la position sur l'échéance suivante tout en faisant remonter le strike, c'est la solution que j'utilise le plus couramment.

Merci de ta réponse , je voulais être sur d'avoir bien saisi le mécanisme car si je dois ouvrir un nouveau compte chez ig suisse ça va faire pas mal de paperasse

C'est frustrant de ne plus pouvoir utiliser les options sur mon compte actuel.

L'ouverture est assez simple. Quelques renseignements quelques signatures par ci par là et c'est bon. Après faut attendre le traitement du dossier.
Bon courage.

Bonjour Chouini

Merci pour le journal.

j ai lu que tu te couvre avec des cfd à risque limité, mais ca peut couter tres cher! Pourquoi tu ne couvre pas avec des options??

Non ça ne me coûte rien.
Dans le cas présent je suis vendeur de 3,5 contrats calls pour une marge de 935 euros.
Si j'ouvre une position à l'achat de 3,5 contrats cac40 pour me couvrir, ma marge sera toujours de 935 euros car l'une des positions couvrant l'autre.

Bonjour, je parlais pas marge mais comme ticktack
Si le prix tourne autour du strike vous epuisez vite vos fonds
Si cela tombe vous perdez tout
Vous devrez vous couvrir avec des options plutot que des cfd à risque limité

SI le prix tourne autour du strike, je ne perds rien car je n'ouvre pas de position.
Si le prix tombe, je gagne sur mes calls et je ne perds rien car je n'ouvre pas de position de protection sur les ventes de calls: je fais rouler sur l’échéance suivante en remontant le strike.

Bilan de mon compte

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Mon solde est à 6196 euros.
Je devrais normalement encaisser 525 euros: 3,5 contrats x 10 euros le point x 15 euros mon prix de vente.
Le nouveau solde au 19 octobre devrait donc atteindre 6721 euros.
Etant donné que j'ai quelques projets, je vais faire un retrait de 721 euros, ce qui devrait porter mon solde à 6000 euros tout rond (si tout se passe bien pour mes calls).
Donc pas de panique si vous voyez mon nouveau solde à 5475 euros, c'est juste que je me fais un ptit plaisir financé par mes trades

Tu es une machine