VWAP ProRealTime : le calcul, les périodes et le VWAP ancré

Le VWAP de ProRealTime est le prix moyen pondéré par les volumes : on additionne chaque prix multiplié par le volume échangé à ce prix, et l’on divise par le volume total, depuis un point de départ. Depuis la version 12, la plateforme le calcule en tenant compte de chaque tick, sur la journée en cours ou sur une période glissante comptée en minutes. Depuis la version 13, il existe aussi comme objet : vous cliquez sur le graphique pour fixer le début et la fin du calcul. C’est ce que l’usage appelle un VWAP ancré.

Comment se calcule le VWAP, le prix moyen pondéré par les volumes ?

Par une division : au numérateur, la somme des prix multipliés chacun par le volume échangé à ce prix ; au dénominateur, la somme de ces volumes. Les deux sommes partent du même point de départ et grossissent à chaque nouvel échange. VWAP est l’abréviation de Volume Weighted Average Price ; c’est la définition classique, celle de tous les manuels.

La fiche de l’indicateur, lue dans la plateforme le 12 novembre 2026, décrit la manière de ProRealTime : le logiciel charge les données tick par tick et pèse chaque prix par le volume du tick correspondant. Le résultat est le prix moyen auquel l’instrument s’est échangé sur la période retenue.

Un exemple de pure arithmétique. Trois échanges se suivent : 10 lots à 100, 30 lots à 101, 10 lots à 103. Le numérateur vaut 1 000 + 3 030 + 1 030, soit 5 060 ; le dénominateur, 50 lots. Le VWAP vaut 101,2. La moyenne simple des trois prix donnerait 101,33 : elle ignore que l’essentiel des lots a changé de main à 101.

Deux conséquences découlent de la formule, sans qu’il faille y croire. Un échange compte d’autant plus que son volume est gros. Et plus le volume cumulé grandit, moins un nouvel échange déplace la courbe : un VWAP est nerveux près de son point de départ, placide ensuite.

Où trouver l’indicateur VWAP dans ProRealTime 13 ?

Dans le panneau du bouton des indicateurs, en haut du graphique, sous le nom « Volume Weighted Average Price (VWAP) ». Le relevé fait à l’écran dans la version 13 le place dans la liste des indicateurs courants de l’onglet « Indicateurs », entre « Volume profile » et « Zone d’Achat/Vente ». Le champ « Recherche… » du même panneau évite de faire défiler la liste, et une étoile le range parmi vos favoris.

La fenêtre « Indicateurs & Systèmes de trading » donne la liste complète sous son onglet « Indicateurs » : à gauche, un champ « Rechercher indicateur… » ; à droite, la fiche officielle de l’indicateur sélectionné ; en bas, le choix « sur prix » ou « nouveau panneau », puis le bouton « Ajouter à », qui nomme le graphique visé. On y trouve aussi une entrée voisine, « VWAP bands ».

Sur quelle période ProRealTime calcule-t-il le VWAP ?

Sur la journée en cours ou sur une période glissante de X minutes : d’après la fiche de l’indicateur, un paramètre fait le choix. La page officielle des nouveautés de la version 12 annonce un « indicateur VWAP amélioré » : il est calculé sur un plus grand historique, en tenant compte de chaque tick, c’est-à-dire de chaque échange, et non des seules bougies. La version 13 ajoute une troisième manière, l’objet.

Aucune de ces trois manières n’est la bonne. Elles répondent à trois questions différentes : le prix moyen payé aujourd’hui, le prix moyen payé sur une fenêtre qui avance avec le marché, le prix moyen payé depuis l’événement que vous avez choisi. Le tout est de savoir laquelle on a posée avant de lire la réponse.

Qu’est-ce que le VWAP ancré, et comment le tracer dans ProRealTime 13 ?

Un VWAP ancré est un VWAP dont on choisit soi-même le point de départ, l’ancre, au lieu de le laisser à l’ouverture de la séance : un plus haut, un plus bas, une annonce. La formule ne change pas ; seul change l’endroit où les deux sommes commencent.

La page des nouveautés de la version 13 ne dit pas « ancré ». Elle dit que le VWAP est désormais disponible comme objet, et donne le geste en une phrase : on sélectionne l’objet dans la barre d’objets, ou depuis le menu « Objets », puis on clique dans le graphique pour choisir les points de début et de fin du calcul. Deux points, donc : l’ancre, et la borne où le calcul s’arrête.

Dans la version 13, la barre d’objets est la barre verticale qui longe le bord gauche du graphique. Le menu « Objets » ouvre un panneau à onglets, avec un champ de recherche et une étoile de favori pour chaque objet. Je montre le tracé dans la leçon 3.5 de ma formation ProRealTime.

Comment lire le VWAP de ProRealTime sans lui faire dire ce qu’il ne dit pas ?

Comme un prix de référence, pas comme un signal. Un cours au-dessus du VWAP dit une seule chose : on traite plus cher que le prix moyen payé depuis le point de départ. Au-dessous, moins cher. C’est une comparaison, exacte par construction ; ce n’est pas une prévision.

La lecture dépend entièrement du point de départ. Le même marché, à la même minute, peut se trouver au-dessus de son VWAP de la journée et au-dessous d’un VWAP ancré trois séances plus tôt. Les deux courbes ont raison ; elles ne parlent pas de la même période. Le relevé de cette fiche a été fait dans ProRealTime Complète, et l’outil s’essaie sans enjeu sur un compte de démonstration.

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Questions fréquentes sur le VWAP dans ProRealTime

Noms de l’indicateur, des fenêtres et des menus relevés à l’écran dans ProRealTime Complète 13, le 12 novembre 2026. L’exemple chiffré et la notion de VWAP ancré relèvent de l’usage classique de l’analyse technique.