Trader le Coton

Voila ano, j'ouvre un sujet sur le coton, mais juste pour signaler quelque chose que j'aime pas : très forte poussée haussière, que je n'ai pas prise, mais qui nous amène sur une résistance en hebdo.

Je pense observer de loin, et voir si les cours dépassent cette résistance, à ce moment ce pourrait être intéressant d'acheter...

Les ventes/achats sur rebond ne m'ont que trop rarement réussi, je préfère les cassures de support/résistance

coton.PNG (140.28 Kio) Vu 909 fois

Informations de base sur la cotation
https://www.theice.com/products/254/Cotton-No-2-Futures

et sur le coton
https://www.theice.com/publicdocs/ICE_Cotton_Brochure.pdf

De là ce point en anglais:

The two crops can be grown on many of the same acres in the American South, the Mississippi Delta in particular, so when
soybean prices rise or fall, acreage shifts into and out of soybeans,
respectively.

Dernier rapport usda
https://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/latest.pdf

Courbe trimestrielle et hebdo PRT et COT simplifié.

Demande un examen attentif pour mettre en oeuvre une vente de call ou put options. A analyser plus en profondeur

J'ai jeté un coup d'oeil rapide sur le dernier rapport de l'usda sur le coton (paru hier) et rien que les histogrammes sur la 1ere page me parlent en complément du graphe en journalier, en ayant en tête le graphe hebdo, mensuel et trimestriel. Ce we je bosse le coton en particulier le fondamental et je détermine encore un peu plus précisément mes points d'entrées (actuellement 75/70 avec un cours de 79.36 à la date d'analyse, actuellement 80.5 pour contrat de mars) pour un vertical credit put option spread. Mon fichier excel est déja paramétré.
Ma dernière analyse avec était mitigée pour l'échéance du 8 février (à environ 6% de mon strike en comparaison du prix du jour j'avais une performance (max gains/max loss) d'environ 17% ce qui est moyen mais bon cela passe tout de même et il faut diversifier...
Je joins le graphe en journalier à 11h45 ce jour.

Je n'ai pas eu un excellent timing mais je suis dessus en visant pas plus bas que 75 pour le 8 février avec credit spread put options

Bon je commence à me dire que je me suis trompé. A part shorter un futures ou ouvrir un naked put options à 70 (qui ne rapportera que dans les 400 euros et amenant les risques importants qui vont avec, tandis qu'un naked call à 75 rapporte autour de 500 euros) il n'y a plus grand chose à faire sur l'échéance de février (racheter le spread c'est enregistrer de façon sure une perte plus importante que celle en cours et qui pourrait être moindre en allant au bout de l'échéance).
Pour l'échéance d'avril, j'envisage de border ma position avec un credit spread call option 79/84 (78/83 rapporterait plus et 80/85 aurait plus de probabilité de réussite mais ne rapporte pas assez à mon goût à l'instant t)
prt est en maintenance, je mets donc un courbe journalière: Les retracement de Fibo importants sont à 72 et 80.
Comme il y a graphiquement une petite possibilité d'aller chercher d'ici le 8 février: 74, je vais attendre pour placer ce dont j'ai parlé plus haut (pour en tirer le max).
Ce site est intéressant et semble un site de référence sur le coton. La conclusion de l'article est qu'en cas d'achat de la Chine pour renforcer ses stocks, les cours peuvent monter mais que dans le cas contraire la tendance est baissière. Assez incertain donc d'où mon range 69-82 d'ici le 12 avril...
https://www.cottoninc.com/market-data/monthly-economic-newsletter/#charts

Edit encore un mauvais timing puisque j'ai bordé ce matin mais c'est ce parcours que j'ai décidé de faire sur échéance d'avril donc malgré la zone de turbulence dont la traversée a démarré vers 15h et dont la date de sortie est inconnue: je boucle ma ceinture de sécurité, je mets mon casque et c'est parti...

Mon combat se situe sur le coton 2 US en ce moment. Bordé j'ai donc un naked put et un naked call options et j'ai donc un ordre short futures de posé qui attend donc le déclenchement mais que je peux aussi déclencher manuellement. Echéance avril pour les options
Situation heure par heure:

De 2 choses l'une soit je pense que la situation s'améliore et je contine l'observation soit je pense que c'est juste un rebond et que cela va partir à la baisse et dans ce cas j'agis plus activement...