Bob Whaley : les gens ne comprennent pas le VIX

J'aimerais partager cet article que j'avais stocké sur le VIX. Je l'ai parce que c'est l'opinion du créateur de cet index, Bob Whaley. Il ne dit rien de nouveau à quiconque sait déjà de quoi il s'agit, mais je trouve son opinion intéressante. Dans la dernière question, il commente qu'il utilise le VXX par régression à la moyenne du VIX. Et tout au long de l'article, il explique de manière simple ce qu'est le VIX. Si vous avez une certaine connaissance des options, c'est une bonne façon de les comprendre. Et si ce n'est pas le cas, avec un peu de connaissance des bases (achat/vente d'options PUT/CALL), vous comprendrez.

https://www.businessinsider.com/vix-creator-bob-whaley-interview-investors-dont-understand-wall-street-fear-gauge-2017-9?IR=T

merci meco j'ai fini ma vidéo dans la partie privée, tu m'autorises à rajouter ton lien ?

Je connais un spécialiste des options qui une fois sur 2 ou 3 me parle du vix je lirai le lien parce que je n'y comprends jamais grand chose.

Serai-je brûlé au bûcher pour cela, mais non ! J'apprendrai !

Grâce aux partages ci et là

Merci Meco si ça aide à comprendre un peu

@Benoist : S'il te plait, Utilisez-le sans problème. Tu n'avais pas besoin de m'autorisation.

@SF : Il n'y a pas de quoi. J'ai passé 2 ans à étudier et à utiliser les options. Ils sont tout un monde en soi. Avec eux, j'ai eu mon plus gros gain en une nuit grâce à brexit et en même temps, grâce à ce gain, j'ai eu les trois pires mois de ma vie de trader. J'ai connu les deux visages de la lune.
Mais je pense que c'est un instrument qui vaut la peine d'être connu.

>il commente qu'il utilise le VXX par régression à la moyenne du vix

Sous non-linéarité, ne pense jamais en terme de Moyenne, comme tu le ferais sous une hypothèse Gaussienne (= linéarité). Tu peux en apprendre plus en analysant l'échec de LTCM

Sinon, la volatilité est l'inverse du prix du SP500 exprimé sous une loi de puissance (power law). Plusieurs études sur le sujet sont disponibles Cette loi du puissance empêche quelconque prédiction..

A+

Petite illustration de non-linéarité (je me permets de ne pas éditer mon précédent message) :

Sans titre.png (32.38 Kio) Vu 779 fois

Source : "No, Small Probabilities Are Not Attractive to Sell: A Comment" (N.N. Taleb, 2013)

A+