Re: File scalping/day trading du mercredi 1er oct 2025
par Plim » 01 oct. 2025 18:51
Une histoire drôle d'un trader en démo, qui tradait en fait en réel... et a retourné le marché.
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"Comment un trader indépendant français a pris un pari non autorisé de 6,6 milliards de dollars - 24 juin 2018
Un trader indépendant en France a accumulé en une seule journée des contrats à terme sur actions d’une valeur de 6,6 milliards de dollars, montrent des relevés de transactions, soulevant des questions parmi les investisseurs sur la manière dont il a pu constituer une position d’une telle ampleur alors qu’il n’avait que 20 000 euros sur son compte.
L’industrie financière a renforcé ses garde-fous au cours des dix années écoulées depuis que le trader Jérôme - a fait perdre 4,9 milliards d’euros (5,7 milliards de dollars) à la banque française société générale. Les contrôles internes des sociétés financières sont censés empêcher un opérateur individuel de prendre des positions aussi importantes.
Mais Harouna Traoré a pu acheter 43 941 contrats à terme S&P500 pour 5,3 milliards de dollars et 34 388 contrats à terme Eurostoxx 50 pour 1,2 milliard d’euros le 29 juin de l’année dernière via le courtier londonien Valbury Capital, selon les relevés de transactions examinés par Reuters.
Contacté, Traoré, 41 ans, a renvoyé à un document judiciaire consulté par Reuters dans lequel il confirme les opérations et affirme qu’elles résultaient d’une erreur, car il pensait initialement s’exercer sur une plateforme de simulation où les limites de trading ne s’appliquaient pas, et non pas sur une plateforme en conditions réelles.
Il poursuit désormais Valbury Capital devant la justice française, accusant le courtier d’avoir conservé les 11 millions de dollars de gains issus de ses transactions.
Valbury Capital a renvoyé les questions à Robert Falkner, associé du cabinet d’avocats Reed Smith, représentant le courtier. Falkner a indiqué qu’il y avait une limite contractuelle sur le compte de Traoré, mais a refusé de commenter davantage.
Un courriel du 16 juin 2017 de Valbury Capital à Traoré, vu par Reuters, montre que le compte du trader français, doté de 20 000 euros, avait une limite de 10 contrats à terme par jour.
« Il y avait une erreur sur son compte », a déclaré Tarek Elmarhri, responsable de l’arcade de trading française Krechendo à Paris, dont les installations sont utilisées par Traoré et d’autres day traders.
Cela signifiait que Traoré « pouvait acheter un nombre illimité de contrats » sur le système qu’il venait d’apprendre à utiliser depuis seulement huit semaines, a précisé Elmarhri. Traoré lui aurait demandé de revoir avec lui les transactions du 29 juin lorsqu’il revint le lundi suivant à l’arcade de trading Krechendo.
D’après les paramètres de risque du compte de Traoré chez Valbury Capital, selon une capture d’écran du compte vue par Reuters, le crédit utilisateur y était indiqué comme « illimité » par le courtier.
Les énormes positions accumulées par Traoré dépassaient largement ce qu’il est permis à des traders chevronnés de banques d’investissement d’acheter au cours d’une séance, a déclaré Elmarhri.
L’Autorité britannique de conduite financière (FCA) et l’Autorité française des marchés financiers (amf) ont toutes deux refusé de commenter jeudi.
« Sous le choc »
Les relevés de transactions examinés par Reuters montrent que Traoré a d’abord négocié des contrats à terme Eurostoxx 50 dans l’après-midi du 29 juin, une position qu’il a clôturée avant la fermeture des marchés européens, subissant une perte de 2,4 millions d’euros.
Il a ensuite commencé à négocier des contrats à terme sur le S&P500 et a réussi à clôturer sa position avec un gain de 13,6 millions de dollars, bien qu’il aurait pu perdre entre 100 et 200 millions d’euros si les marchés actions avaient chuté de 3 à 4 %, a indiqué Elmarhri de Krechendo.
Traoré avait perdu 900 euros ce matin-là dans la salle de trading de Krechendo, avant de décider de rentrer chez lui pour s’exercer sur une version d’entraînement de la plateforme.
C’est alors qu’il a accumulé ses énormes positions à terme. Il a confié à Reuters qu’il ne s’était rendu compte qu’il était en conditions réelles qu’en voyant qu’il avait atteint un déficit d’un million d’euros.
« J’ai cru que c’était la fin de ma vie. Je me disais : comment vais-je rembourser tout ça ? », a déclaré Traoré, ajoutant que c’est à ce moment-là qu’il prit la décision d’essayer de se refaire en tradant.
Ayant réussi, Traoré est resté chez lui le lendemain.
« J’étais sous le choc », a-t-il dit.
Traoré a affirmé avoir reçu comme d’habitude les relevés de transactions et de règlement envoyés par Valbury Capital le lendemain, et n’avoir eu aucun autre contact avec le courtier avant de les appeler la semaine suivante pour expliquer ce qui s’était passé.
Le trader a déclaré qu’il ne savait pas, avant de faire ces transactions de plusieurs milliards, que son compte lui permettait de passer des ordres illimités, et il a nié avoir su qu’il tradait en « réel ».
Elmarhri a expliqué que, comme Traoré avait clôturé ses positions avec un bénéfice avant qu’un quelconque appel de marge ne soit déclenché, ses prises de positions colossales étaient passées inaperçues jusqu’à la semaine suivante.
« Cela peut se reproduire, la réglementation actuelle n’est pas efficace », a souligné Elmarhri, insistant sur le fait que les limites de trading sont censées être strictement appliquées par les courtiers."
par Plim » 01 oct. 2025 18:51
Une histoire drôle d'un trader en démo, qui tradait en fait en réel... et a retourné le marché.
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"Comment un trader indépendant français a pris un pari non autorisé de 6,6 milliards de dollars - 24 juin 2018
Un trader indépendant en France a accumulé en une seule journée des contrats à terme sur actions d’une valeur de 6,6 milliards de dollars, montrent des relevés de transactions, soulevant des questions parmi les investisseurs sur la manière dont il a pu constituer une position d’une telle ampleur alors qu’il n’avait que 20 000 euros sur son compte.
L’industrie financière a renforcé ses garde-fous au cours des dix années écoulées depuis que le trader Jérôme - a fait perdre 4,9 milliards d’euros (5,7 milliards de dollars) à la banque française société générale. Les contrôles internes des sociétés financières sont censés empêcher un opérateur individuel de prendre des positions aussi importantes.
Mais Harouna Traoré a pu acheter 43 941 contrats à terme S&P500 pour 5,3 milliards de dollars et 34 388 contrats à terme Eurostoxx 50 pour 1,2 milliard d’euros le 29 juin de l’année dernière via le courtier londonien Valbury Capital, selon les relevés de transactions examinés par Reuters.
Contacté, Traoré, 41 ans, a renvoyé à un document judiciaire consulté par Reuters dans lequel il confirme les opérations et affirme qu’elles résultaient d’une erreur, car il pensait initialement s’exercer sur une plateforme de simulation où les limites de trading ne s’appliquaient pas, et non pas sur une plateforme en conditions réelles.
Il poursuit désormais Valbury Capital devant la justice française, accusant le courtier d’avoir conservé les 11 millions de dollars de gains issus de ses transactions.
Valbury Capital a renvoyé les questions à Robert Falkner, associé du cabinet d’avocats Reed Smith, représentant le courtier. Falkner a indiqué qu’il y avait une limite contractuelle sur le compte de Traoré, mais a refusé de commenter davantage.
Un courriel du 16 juin 2017 de Valbury Capital à Traoré, vu par Reuters, montre que le compte du trader français, doté de 20 000 euros, avait une limite de 10 contrats à terme par jour.
« Il y avait une erreur sur son compte », a déclaré Tarek Elmarhri, responsable de l’arcade de trading française Krechendo à Paris, dont les installations sont utilisées par Traoré et d’autres day traders.
Cela signifiait que Traoré « pouvait acheter un nombre illimité de contrats » sur le système qu’il venait d’apprendre à utiliser depuis seulement huit semaines, a précisé Elmarhri. Traoré lui aurait demandé de revoir avec lui les transactions du 29 juin lorsqu’il revint le lundi suivant à l’arcade de trading Krechendo.
D’après les paramètres de risque du compte de Traoré chez Valbury Capital, selon une capture d’écran du compte vue par Reuters, le crédit utilisateur y était indiqué comme « illimité » par le courtier.
Les énormes positions accumulées par Traoré dépassaient largement ce qu’il est permis à des traders chevronnés de banques d’investissement d’acheter au cours d’une séance, a déclaré Elmarhri.
L’Autorité britannique de conduite financière (FCA) et l’Autorité française des marchés financiers (amf) ont toutes deux refusé de commenter jeudi.
« Sous le choc »
Les relevés de transactions examinés par Reuters montrent que Traoré a d’abord négocié des contrats à terme Eurostoxx 50 dans l’après-midi du 29 juin, une position qu’il a clôturée avant la fermeture des marchés européens, subissant une perte de 2,4 millions d’euros.
Il a ensuite commencé à négocier des contrats à terme sur le S&P500 et a réussi à clôturer sa position avec un gain de 13,6 millions de dollars, bien qu’il aurait pu perdre entre 100 et 200 millions d’euros si les marchés actions avaient chuté de 3 à 4 %, a indiqué Elmarhri de Krechendo.
Traoré avait perdu 900 euros ce matin-là dans la salle de trading de Krechendo, avant de décider de rentrer chez lui pour s’exercer sur une version d’entraînement de la plateforme.
C’est alors qu’il a accumulé ses énormes positions à terme. Il a confié à Reuters qu’il ne s’était rendu compte qu’il était en conditions réelles qu’en voyant qu’il avait atteint un déficit d’un million d’euros.
« J’ai cru que c’était la fin de ma vie. Je me disais : comment vais-je rembourser tout ça ? », a déclaré Traoré, ajoutant que c’est à ce moment-là qu’il prit la décision d’essayer de se refaire en tradant.
Ayant réussi, Traoré est resté chez lui le lendemain.
« J’étais sous le choc », a-t-il dit.
Traoré a affirmé avoir reçu comme d’habitude les relevés de transactions et de règlement envoyés par Valbury Capital le lendemain, et n’avoir eu aucun autre contact avec le courtier avant de les appeler la semaine suivante pour expliquer ce qui s’était passé.
Le trader a déclaré qu’il ne savait pas, avant de faire ces transactions de plusieurs milliards, que son compte lui permettait de passer des ordres illimités, et il a nié avoir su qu’il tradait en « réel ».
Elmarhri a expliqué que, comme Traoré avait clôturé ses positions avec un bénéfice avant qu’un quelconque appel de marge ne soit déclenché, ses prises de positions colossales étaient passées inaperçues jusqu’à la semaine suivante.
« Cela peut se reproduire, la réglementation actuelle n’est pas efficace », a souligné Elmarhri, insistant sur le fait que les limites de trading sont censées être strictement appliquées par les courtiers."
