Qu’est-ce que le Day trading ?
Le Day trading ou opération sur la journée se caractérise par la prise de positions, puis la revente des actifs financiers avant la fin de séance. En effet, il ne faut pas garder ses positions d’un jour à l’autre lorsqu’on est dans une logique de Day trading. On limite les pertes et on prend des gains rapides afin d’espérer avoir un solde positif en fin de journée. Cette technique spéculative de trading n’est possible que grâce aux nouvelles technologies qui permettent de faire des allers-retours rapidement sur les marchés financiers.
Le Day trading se réalise le plus souvent sur des marchés à haute volatilité. Le principe du Day trading se rapproche du Scalping qui est un day trading sur de très courte durée, quelques secondes ou minutes.
Le day trading en résumé
Le day trading, ou trading intrajournalier, consiste à ouvrir et à fermer ses positions au cours de la même séance, de sorte qu’aucune ne reste ouverte le soir. Le day trader cherche à profiter des variations de cours de la journée sans subir ce qui peut se passer pendant la nuit ou le week-end. C’est une activité de spéculation à court terme, qui demande du temps devant l’écran, une méthode écrite et une gestion du risque très stricte.
Comment se déroule une séance de day trading ?
La séance se prépare avant l’ouverture. Le day trader repère les niveaux importants de la veille (plus haut, plus bas, cours de clôture), calcule ses points pivots et note les statistiques économiques prévues dans la journée, car une publication peut faire bouger les cours en quelques secondes.
Pendant la séance, il travaille sur des unités de temps courtes, le plus souvent de une à quinze minutes, et ne prend que les positions prévues par son plan. Chaque position est protégée dès l’entrée par un ordre stop. Avant la clôture, tout est soldé : le résultat du jour est connu, et le trader repart le lendemain sans aucune position.
Quelle différence entre day trading, scalping et swing trading ?
Ces styles se distinguent surtout par la durée de détention des positions. Les ordres de grandeur ci-dessous sont indicatifs.
| Style | Durée d’une position | Positions la nuit |
|---|---|---|
| Scalping | quelques secondes à quelques minutes | non |
| Day trading | quelques minutes à quelques heures | non |
| Swing trading | quelques jours à quelques semaines | oui |
| Investissement | plusieurs mois ou années | oui |
Sur quels marchés pratiquer le day trading ?
Le day trading demande des marchés très liquides, où l’on entre et sort à tout moment et à faible coût : contrats à terme sur grands indices comme le future CAC 40 ou le future DAX, principales paires de devises du Forex, grandes actions. La liquidité réduit l’écart entre prix d’achat et prix de vente, ainsi que le slippage, c’est-à-dire l’écart entre le prix visé et le prix obtenu. La volatilité est l’autre condition : sans mouvement dans la journée, il n’y a rien à gagner. Les particuliers passent le plus souvent par des produits à effet de levier : contrats futures, mini et micro contrats, ou CFD à risque limité.
Comment se passe un day trade sur un exemple chiffré ?
Imaginons un day trader qui achète un contrat future CAC 40 à 8 000 points, avec un stop à 7 980 points et un objectif à 8 040 points. Le point vaut 10 € : il risque 20 points, soit 200 €, pour en gagner 40, soit 400 €, avant frais.
Avec ce rapport de 1 pour 2 entre perte possible et gain visé, une opération gagnante (+ 400 €) compense exactement deux opérations perdantes (− 2 × 200 €). Le trader est donc à l’équilibre avant frais s’il a raison une fois sur trois, et bénéficiaire au-delà. Raisonner ainsi, en rapport gain sur risque et en taux de réussite, est plus utile que de chercher à avoir raison à chaque fois.
Quels sont les atouts et les pièges du day trading ?
Le principal atout est l’absence de risque de nuit : un écart d’ouverture provoqué par une annonce publiée après la clôture ne peut pas toucher une position déjà soldée. Le capital est disponible chaque soir, et le résultat se mesure chaque jour, ce qui oblige à la rigueur.
Les pièges sont nombreux. Les frais d’abord : chaque aller-retour coûte une commission ou un spread, et des centaines d’opérations par an finissent par peser lourd. Le surtrading ensuite, qui consiste à multiplier les positions pour se refaire après une perte. L’effet de levier amplifie les pertes autant que les gains. Enfin, les petites unités de temps contiennent beaucoup de bruit, et la concentration demandée pendant des heures fatigue : la plupart des erreurs viennent en fin de séance ou après une série de pertes.
Qu’est-ce qui a changé pour le day trading ?
Les plateformes en ligne ont rendu le day trading accessible à tous, depuis un ordinateur ou un téléphone, et les frais ont fortement baissé. En contrepartie, le particulier affronte des professionnels équipés d’algorithmes, dont ceux du trading à haute fréquence. En Europe, depuis 2018, l’effet de levier que les intermédiaires peuvent proposer aux particuliers sur les contrats pour différence est plafonné : par exemple 20 pour 1 sur les grands indices et 30 pour 1 sur les principales paires de devises.
Questions fréquentes
Peut-on faire du day trading avec un petit capital ?
Oui, grâce aux micro contrats et aux CFD à risque limité, qui permettent de petites positions. Mais les frais pèsent alors plus lourd en proportion, et beaucoup de traders limitent le risque de chaque opération à une petite fraction de leur capital, souvent 1 %.
Quelle unité de temps utiliser en day trading ?
Le plus souvent entre une et quinze minutes pour les entrées et les sorties, avec un graphique plus long (une heure ou journalier) pour situer la tendance de fond.
Quelle est la différence entre day trading et scalping ?
Le scalping est une forme extrême de day trading : les positions durent quelques secondes ou quelques minutes et visent de très petits écarts, répétés de nombreuses fois dans la séance.
Le day trading est-il rentable ?
Il peut l’être pour ceux qui ont une méthode testée, un contrôle strict des pertes et des frais réduits. Ce n’est pas un moyen de gagner vite : les débuts se soldent souvent par des pertes, et il vaut mieux commencer avec de très petites positions.
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Benoist Rousseau est trader, membre du Chicago Mercantile Exchange (CME) et du Chicago Board of Trade (CBOT), spécialiste en histoire économique formé à la Sorbonne et pédagogue expérimenté. Il a ainsi créé son École de Trading en 2022.
Fort de plus de 30 ans d’expérience sur les futures CME, il partage analyses de séance, replays de trades commentés, psychologie et gestion du risque — sans signaux ni promesses, du trading brut et sans filtre.
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