Comparación CFDs / Futuros

Pequeño resumen de los puntos fuertes y débiles de los CFDs y de los Futuros. Es una opinión personal que se basa en mi «experiencia»: doce años operando con futuros y seis años operando con CFDs.

Este artículo se actualizó en 2016 a raíz de las novedades en los Futuros (aparición de los minilotes en los Futuros...)

CFDs

- Las comisiones son más elevadas con los CFDs que con los Futuros (de 2 a 5 vece más elevadas por término medio)

- Los apalancamientos son gigantescos (hasta 100). Saben lo que pienso, es un suicidio, yo siempre opero con bajo apalancamiento.

- Los CFDs son operables para los capitales pequeños.

- Son más fáciles de comprender y dominar que los futuros, incluso si es necesario entender bien el principio de cobertura, de apalancamiento, etc.

- Los brókers de CFDs  proporcionan interfaces sencillas e integradas, «gratuitas» (nada que añadir) y ya configuradas.

- Los CFDs son más bien para traders principiantes con intermediarios con poco capital.

Comparación CFDs Futuros

Futuros

- Los futuros ofrecen las comisiones más bajas del mercado.

- El apalancamiento es menor en los futuros que para los CFDs (10 máximo, por lo general).

- Los futuros están reservados a capitalizaciones por encima de los 5 000 € (ProRealTime Trading permite operar  con futuros con 5 000 € en lugar de 10 000 €). Ahora existen los minifuturos en todos los índices (mini Dax 30, mini IBEX...).

- Los futuros son más difíciles de gestionar y comprender que los CFDs, tenemos el efecto tiempo ligado a los vencimientos, el corte de los dividendos... que hacen que los precios de los futuros sean diferentes de los precios de contado... y que pueden evolucionar de manera diferente. Es completamente normal tener un futuro que pueda variar de 10 a 20 puntos, según los índices, cuando el precio de contado no ha variado. En ese caso, por lo general, los foros bursátiles se llenan de murmuraciones sobre «manipulaciones varias». Es entonces cuando detectamos a los que compran futuros sin entender cómo se calculan... Además, hay que gestionar los vencimientos (expiración de los futuros).

- Los brókers de futuros ofrecen interfaces difíciles de configurar (con Interactive Brokers, empezamos con una pantalla negra, sin nada, es preciso subscribirse individualmente a cada flujo, encontrar el código made in IB para visualizarla, etc.) y, por lo general, hay que desembolsar de 25 € a 100 € al mes más las comisiones del bróker para tener las gráficas correctas, los flujos casi siempre son de pago... (lo que explica en parte las pequeñas comisiones que hay que desembolsar para poder operar correctamente). Afortunadamente, ProRealTime Futuros permite tener una interfaz gráfica muy clara e intuitiva que es referente mundial, lo que elimina todos los problemas típicos de los brókers de futuros.

- Los futuros son más para traders experimentados con una capital medio fuerte

Lo ideal es operar con futuros y con CFDs

Por supuesto, lo ideal es operar con futuros y con CFDs para beneficiarse de los mejor de ambos. Con esto en mente, he abierto una cuenta  IG patrocinada por ProRealTime y ProRealTime Futuros lo que me permite tener lo mejor de los dos mundos y con único interlocutor hispanohablante, lo que hace mucho más sencillo gestionar las cuentas.

Descubra por qué es preciso operar con dos brókers en este artículo: ¿Por qué opero con futuros y CFDs al mismo tiempo?

Nota: los cálculos que se dan son válidos para el Dax 30, cada índice tiene sus criterios de futuros propios (para el Dow Jones, por ejemplo, los futuros en el Dow Jones valen de 5 $ (E-mini) a 25 $ , por tanto, de 60 000 $ a 300 000 $ el lote para un DJ de 12 000 puntos).