Una pregunta formulada en el Foro bursátil que merece un poco de atención:
Los CFDs ofrecen apalancamientos muy (demasiado) elevados
Los CFD ofrecen apalancamientos que pueden llegar a más de 100. Esto quiere decir que si usa un apalancamiento de 100 en una acción o en un índice sus ganancias y sus pérdidas pueden ser las siguientes:
Variación a su favor del 1 % del índice o de la acción CFD: acaba de doblar su capital: +100 %
Variación en su contra del 1% del índice o de la acción CFD: -100 %, lo ha perdido todo.
Con un apalancamiento de 4 (mucho más razonable):
+1% a su favor produce +4% en su cartera, -1% en su contra produce -4% en la valorización de su cartera.
Es necesario tener en cuenta el componente devastador que puede tener un apalancamiento demasiado importante. En las acciones clásicas, el apalancamiento es de 5 como máximo y para los principiantes, el bróker tradicional autoriza apalancamientos entre el 2 y el 3 como máximo. Quédese en esos niveles de apalancamiento toda la vida, es más razonable y prudente. Un trader debe, ante todo, durar en el tiempo y no arruinarse.
Es importante, vital, saber calcular el apalancamiento cuando se utilizan CFDs.
Entonces, ¿cómo calcular el apalancamiento con los CFDs?
Hay que tener en cuenta tres cosas: el instrumento que se utiliza, su precio y el capital disponible.
Ejemplo: con un CFD IBEX a 2 € el punto.
El precio del IBEX es de 3100 puntos. Cuando compra un lote del IBEX con CFDs a 2 € el punto, compra por 3100×2= 6200 €. Luego, hay que saber cuánto tiene en la cuenta.
Si opera con 1000 €, ya está en apalancamiento 6.2 (6200/1000=6.2).
Si opera con 3000 €, está en apalancamiento 2.1 (6200/3000=2.1).
Si opera con 20 000 €, está en apalancamiento 0.31 (6200/20000=0:31).
En resumen, hay que multiplicar el valor del punto (1 €, 5 €…) por el precio del instrumento que opera para saber cuánto invierte realmente. Luego divide esa cifra por su capital.
Saber el apalancamiento que tiene en sus posiciones es una de las bases del money management.
El bróker de CFDs le indica continuamente su disponibilidad de capital en tiempo real, lo que le permite gestionar de forma distinta el apalancamiento.
El apalancamiento con los CFDs, una estrategia que puede ser ganadora
Voy a contar mi forma de operar con CFDs:
En este momento, poseo 3 lotes en el IBEX comprados por una media de 2985.5 puntos. El IBEX actualmente cotiza a 2081 puntos, la posición, por lo tanto, es ampliamente ganadora. No tengo en cuenta estas líneas para el cálculo del apalancamiento, ya no son líneas de «riesgo».
Si actúa con sentido común y la bolsa sigue una tendencia alcista o bajista (depende de si es vendedor o comprador en los CFDs), puede acumular lotes ganadores y aprovechar el apalancamiento sin riesgos (con la condición de poner órdenes stops para retirar los beneficios si caen los precios).
Una visión de la valorización de su cartera en tiempo real también es una gran ventaja. De esta forma puede calcular las pérdidas y ganancias cada segundo y fijarse límites: tengo un apalancamiento importante pero me permito mantenerlo hasta un cierto nivel de capital (así gestiona el riesgo de forma diferente, previendo la pérdida máxima de esta operación).
Benoist Rousseau es trader, miembro del Chicago Mercantile Exchange (CME) y del Chicago Board of Trade (CBOT), especialista en historia económica formado en la Sorbona y pedagogo experimentado. Así fundó su Escuela de Trading en 2022.
Con más de 30 años de experiencia en los futuros CME, comparte análisis de sesión, replays de trades comentados, psicología y gestión del riesgo — sin señales ni promesas, trading en bruto y sin filtros.
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