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Accompagner une PV potentielle

par SaturnV » 11 Nov 2017 15:49

Ceci s’adresse à celles et ceux (macronite) :mrgreen: en plus value avec un trade swing
Comment garder un potentiel de gain lors de la baisse ou la hausse d’un marché ;
Le cas se présente actuellement et je vous le fait partager.
Cet exemple concerne le dax ,
Nous allons prendre des chiffres ronds pour plus de clarté.
Vous êtes short dax 13400 depuis 1 semaine, celui-ci cote 13100.
Vous avez donc une PV potentielle de 300pts, et un objectif
Soit celui est atteint vous encaissez vos 300 pts , suite au prochain trade.
Que faire si l’indice rebondit ou continue de baisser.
Une stratégie simple avec les options peut vous aidez à vous retourner
Donc nous sommes vendredi le dax clôture vers 13100, PV de 300 pts
Vous avez la possibilité de vendre une option de vente (put)
Admettons que votre objectif soit 12800 dans les jours qui viennent.
Vous vendez un put 12800 échéance 15 décembre celui-ci cote environ 160,
A partir de la, que se passe t’il !
Lundi le marché monte de 0.6% à 13178, si vous n’avez rien fait, vous êtes amputés déjà de 78 Pts
Reste encore 222 pts , je ne vous fait pas part de l’état psycho dans ces moments là ,vendre ou conserver.
Votre put va simplement fondre à mesure que l’indice monte c'est-à-dire que votre position cash sera bien débitrice de 78pts mais votre option cotera bien moins (le calcul peut se faire avec un pricer option , ( il faut bien sur tenir compte de la volatilité) et va venir atténuer ce déficit d’environ 30pts.
Vous avez un petit répit pour reprendre une analyse de marché.
Si le marché continue sa chute ,
3 cas de figure,
1 -votre objectif est atteint avant l’échéance de l’option du 15 décembre disons le 1er décembre les projections peuvent donner un cours de 200 pts l’option, vous gagnez (13400-12800)600pts– (200-160) 40pts soit 560 pts.
2- votre objectif est atteint à l’échéance idéalement mais rare, ou coup de bol.
Le 15 décembre le dax cote 12800 , l’option vaut zero votre pv (13400-12800) 600 pts + 160 soit 760pts
Le cas n°2 à très peu de chances de se produire
3- la baisse est plus prononcé le dax côte sous 12800, dans ce cas votre gain est capé par votre option vous ne pourrez pas encaisser plus que 600 + 160 soit 760 pts.

Les possibilités sont infinies, dans notre 3ème cas rien ne vous empêche en plus de la vente de votre put d’acheter un put OTM et bénéficier d’une baisse plus prononcée .
Tout ceci nécessite un suivi régulier en fonction de la volatilité qui est primordiale avec le marché des options.

Re: Accompagner une PV potentielle

par SaturnV » 11 Nov 2017 16:16

C'est pas au vieux singe que je vais apprendre à faire la grimace ;)
Oui les possibilités sont infinies en fonction des profils.
:top: pour tes postes sur les options


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