calcul du delta (sujet 2)

Bonjour,

Je réalise un pricer qui permet d'expliquer l'impact des paramètres du warrant.

Je n'arrive pas a recalculer le Delta. Je realise les variations du sous jascent (evolution du prix entre deux courts, tout comme celle du prix du warrant liées ces memes courts. Mais je n'arrive pas a transposer cela en Delta.
Pouvez vous m'aider en me donnant le mode opératoire ?

Merci d'avance

Je crois qu'il y a peu (pas ?) de membres Andlil sur les warrant, alors il te faudra peut-être de la patience pour une réponse sur ce sujet.

disons que les warrants sont la poule aux d'or de la BNPP/sg/City ... mais que franchement y'a mieux comme produit pour faire la même chose -> passe sur turbo pour commencer.

le problème des warrants est que les frais sont exhorbitants (sachant que l'on a des produits moins cher et qui font peu ou prou la même chose) et que les market-marker ont la facheuse tendance à se retirer dès qu'il y a de la volatilité, donc tu ne peux pas entrée ou sortir au meilleur/moins pire moment.

En résumé : en 2017 : A fuir.

Pour calculer le Delta, tu peux faire comme indiqué ici: h**p://http://www.strategies-options.com/fic/20-le-delta.html (tu peux prendre 1% de variation du sous-jacent).

Mais:
- les warrants sont créés pour proposer une forte sécurité, mais des gains limités. C'est pour cela que pour un warrant sur un sous-jacent qui t'intéresse, tu ne trouveras que des put ou call à des prix d'exercice très espacés (car placés là où l'émetteur à un r:r qui l'arrange).
- les turbos ont une barrière désactivante (c'est l'équivalent d'un stop-loss que l'on t'impose), qui si elle est touchée valorisera définitivement ton turbo à 0€, même s'il repart dans le bon sens juste après.


Quitte à t'intéresser aux produits dérivés, passe aux options négociées sur un marché régulé (comme Eurex, Euronex...).

Les produits précédents sont manipulables, car ils se traitent de gré (entre l'émetteur ie une banque qui est juge et partie du produit financier qu'elle te vend ) à gré (et toi).