Micro Structure, Market et Volume Profile.

Tu avais déjà les réponses à tes questions un peu plus tôt dans la file.


[quote="eolian"]Bonsoir,
voici des réponces très intéressantes pour faire suite aux questions posés samedi.

2) Comprendre le rôle des market makers

3) Comprendre leurs objectifs et comment ils font du profit

4) Comprendre leurs obligations et leurs droits

5) Comprendre qu’ils sont là en permanence contrairement à ceux qui accumulent ou déchargent.

Le market maker apporte la liquidité en contre partie (liquidité qui appartient à ses clients) il a accés à la profondeur du marché la plus précise possible ; même sur le Forex sinon il ne pourrait tout simplement pas faire son job.

Pourquoi ? car en qualité d'apporteur de liquidité, le market maker a des droits, et des devoirs ;

Ses devoirs : il doit apporter la liquidité à l'ask et au Bid réguliérement, et cela sur chaque zone de prix, car il est payé pour ça ; il doit également maintenir des marchés ordonnés en terme de volume ;

Pourquoi ? car il faut qu'un maximummum de business possible soit fait sur chaque zone de prix de la façon la plus optimale possible, afin de faire transiger aux clients un maximummum d'ordres ; et afin de prendre donc un maximummum de commissions.

Ses droits : il a le droit de voir la profondeur de marché, les stops des clients auxquels il fournit la liquidité, ainsi que la taille du flow des ordres arrivant. Il a aussi le droit de coter à l'ask et au Bid de façon plus ou moins défensive , dés lors qu'il se sent un peu trop "en danger" ; il peut alors faire baisser fortement la liquidité disponible (à lask ou au Bid, ou dans les deux camps) pour amener le marché là où ils le désirent ; et surtout là où ils pourra sortir ses positions en gains ;

généralement, le market maker fait baisser la liquidité, quand il a à faire face à un flow d'ordres trop puissant dans un sens ou dans l'autre ; et lorsqu'il ne parvient pas à quantifier exactement la masse de ce flow d'ordres ; là ça devient dangereux pour lui, dans le sens où si la masse du flow des ordres est trop importante et trop difficile à quantifier, le market maker risque de perde le controle sur son marché, et donc de perdre de l'argent sur les zones de prix où le business ne se sera pas fait de la façon la plus optimale possible.

Bonjour Eolian

Merci pour les précisions, je comprend enfin maintenant et cela me parait évident.

Bonne journée et Bon trades

Salut à tous
Je continue mon apprentissage du MP.
- VWAP, je joue des rebond sur WAP_H ou WAP_L ca fonctionne plutot bien en scalping.
- Le Footprint, ca c'est encore nébuleux pour moi
- TPO et Volume profile, pas encore testé...

Bons trades

Par le passé j ai fait l erreur de me focaliser sur les aides prêtes à consommer (ib, WAPs, écart-types), par fainéantise, alors que comme le montre eolian je pense qu il y a bien plus à tirer du MP et de sa finesse. Ne pas céder à la facilité

Ce n'est pas de la fainéantise, j'essaie juste d'apprivoiser des outils que je ne connaissais pas.
étant plus à l'aise en scalping qu'en day trade (swing j'en parle meme pas) je commence avec ce qui me semble le plus abordable avec ma facon de trader.
Maintenant il est clair que les TPO et autres volume profile donnent bcp d'info sur les zones qui devront être comblées etc, mais pour moi cela aide plus le daytrader que le scalpeur, mais j'espere bien réussir à les utiliser correctement.

Dés que j'aurai le temps, je ferai une vidéo pour monter le set up des comblements de trous de liquidité avec le foot print 1 minute qui est très simple et très pertinent pour faire des petits trades (semi scalping), ce set up me donne d’excellent résultat.J' en ais déjà beaucoup parlé plus en avant dans la file avec pas mal d'exemples avec capture d'image.

Les TPO's permettent essentiellement de repérer des zones à travailles, les volumes avec les HVN et les LVN (pics et vallées) donnent eux de beaux points de réjections ainsi qu'une aide très précieuse pour fixer des objectifs ainsi que des directions de trades.

Eolian,
petite question, pour le moment le profile dessiné par le MP est non directionnel.
Dans ce cas de figure te semble t-il opportun de de prendre podition aux extremes de la VA ?
Je parle pour un retour dans la VA, pas pour viser l'extension de range
Merci

cela fait partie effectivement d'un set up de shorter les VAH et d'acheter les VAL couplé bien sur avec d'autres signaux, voici une vidéo qui t'expliquera ce set-up (si tu ne le connais pas), mais comme tu l'à bien compris cela dépend du profil de la journée car l'ont peux aussi régulièrement casser la VAH ou la VAL pour trouver de nouveaux acheteurs ou vendeurs pour décaler le prix pour ensuite aller faire une nouvelle zone de travaille bien plus haut ou plus bas et pour cela la lecture du dom et du tape est d'une grande utilité pour définir des forces en présences sur le marché.

( Edition de la modération)

PS: J’espère que le fait d'avoir posté ce lien, ne pause aucun problème !

Oui oui, je m'y risquerais pas dans le cadre d'un profil directionnel
pour le lien je vais aller voir ca.