Couverture delta avec reajustement Gamma

Bonsoir,
Je viens de débuter dans le trading et je suis en charge de penser à des stratégies de couverture liées au Delta Hedging et j'aimerai savoir si la stratégie suivante a un sens:


Je veux améliorer mon Delta Hedging en rajoutant une correction Gamma à mon Delta à chaque fois que je veux me couvrir.
La correction en Gamma entre deux point de couverture est : Gamma*(S2-S1)
Exemple :
Position longue sur un call de Nominal 100 euro
T=t0 : Delta =50
T=t1 : Delta 45 et St=S1 (Gamma 1 = 2)
T=t2 : Delta 55 et St=S2 (Gamma 2= 7) ...
En gros :
A t=t0 : je dois acheter 50 euro
À T=t1 : je dois vendre 5 euro
À T=t2 : je dois acheter 10 euro
Et en faisant un ajustement Gamma
A t=t0 : je dois acheter 50 euro
À T=t1 : je dois vendre 5 euro +2*(S1-S0)
À T=t2 : je dois acheter 10 euro +7*(S2-S1) ...


Merci.

Bonsoir Kos,
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C'est par ici:
presentation-des-membres.html
A bientôt.

Couverture delta avec reajustement Gamma

[youtube]https://youtu.be/M7TE9cZladw[/youtube]

[youtube]https://youtu.be/w-pm8uxw1MM[/youtube]

Merci chad pour les videos et merci Xavier pour ta repense.
En effet dans mes back-testings je tiens en compte de l'effet spread, mais le théta je ne le prend pas encore en considération.
Ce que je demande est tout simplement si j'ai le droit de corriger mon Delta Hedging avec l'achat d'un mentant de spot égale à Gamma*(S2-S1) ?

PS:Je ne veux en aucun cas me couvrir par des options parce-que ma stratégie doit être établi pour un marché très limité, c'est à dire que si je veux acheter un call pour la paire Devise1/Devise2 je risque de ne pas trouver de vendeur à cette option...