Scalping et Day Trading du mercredi 11 décembre 2013

Ok, merci Rogue !

Le vega ne mesure la vitesse d'un mouvement mais la volatilite anticiper ... ( implicite ).

Parfois elle colle au mouvement , parfois non

Le vega mesure la variation instantanée du prix de l'option pour un point de variation de volatilité.

Si tu as un vega de 0,30 et si la vol varie de 15 à 16 le prix de l'option gagne 0,30 points.

Après, le vega bouge en même temps que la volatilité du marché bouge : si ça accélère ça monte... si ça stabilise ça baisse. C'est pour ça que je n'achète pas d'options dans un mouvement en cours et que j'attends une stabilisation : tout mouvement renchérit l'option et encore plus si on arrive sur un plus haut/plus bas. Si on attend une stabilisation, la demande pour l'option baisse et le price aussi... pas énormément mais suffisamment pour acheter à meilleur prix et avoir une fourchette meilleure.

Alors effectivement on ne peut pas déduire une volatilité de marché du vega d'une option, mais en regardant celui-ci bouger on peut déduire la vitesse du marché.

La vitesse n'est pas la volatilité, c'est la nuance.

Et encore, je n'ai pas le moyen de constater la variation du vega en temps réel.

Petite musique du soir : http://www.youtube.com/watch?v=G2UVsyVLLcE

Merci à Teg qui m'en a donné l'idée dans son journal sans le vouloir... business, risky business !

Merci Rogue et Tulipe pour vos dévelloppements et rappels. ça finira par rentrer dans ma petite tête !!

Bonsoir à tous

Vente EURUSD à 1,3801

Je pense que ce niveau sera difficile à passer à CT

Et un copié collé d'un site faisant de la pub interdite, voilà pourquoi je ne place pas le lien :
With the year almost over, Bank of America Merrill lynch assess market positioning in G10 FX based on its proprietary flows including flows from hedge fund positioning and real money positioning.

Key results:

Hedge funds:

The most stretched hedge fund positions include long CAD and NOK and short SEK and CHF.

Hedge funds are long EUR/USD and EUR/GBP.

Hedge funds are also long USD/JPY, but this position is not stretched compared with other positions.

Other notable hedge fund positions include short AUD/USD and AUD/NZD, and long USD/CHF and EUR/CHF.

Real money:

The most stretched real money positions include long JPY and GBP and short EUR and NOK.

In contrast to hedge funds, real money is short EUR/USD and EUR/GBP.

Real money is also short USD/CAD, USD/CHF, EUR/CHF, NOK/SEK, AUD/USD and AUD/NZD.

Connecting the dots:

"Our analysis points to further upside for the GBP, and downside for the JPY and CAD. Although we expect the Euro to weaken next year, and both our latest flows and quant research flag downside short-term EUR risks, our position analysis suggests that it could be subject to sharp moves in either direction, in contrast to its range-bound experience this year, depending on what hedge funds (sell) and real money (buy) do," BofA concludes.

heu ben heu vous pensez que cela va remonté un jour ??? car pour le moment cela stagne plutôt vers le bas pour un moi de décembre ..

heu ben heu vous pensez que cela va remonté un jour ??? car pour le moment cela stagne plutôt vers le bas pour un moi de décembre ..

loi de dow baissiere ...rien a comprendre, juste a suivre le mouvement
si les marchés veulent aller a 3600, on ira a 3600 ...

oui je suis d'accord que le marché décide je trouve juste cela surprenant toute l'année vouloir battre record sur record et ensuite paniqué comme des gamins
Que celui-ci corrige ok c'est normal une bonne purge mais ici c'est nettoyage radical

Là le marché, il n'est qu'à 50% de sa capacité de correction "normale".

Il faudra commencer à se poser des questions si on va à 3950 qui serait la borne basse ; 3900 ça devient inquiétant, et 3850 là on serait vraiment dans une phase très mauvaise qui pourrait nous amener à 3700/3600 voire même plus bas.

Donc tu vois, rien n'est perdu ! Faut pas voir tout en noir !