Je viens de débuter dans le trading et je suis en charge de penser à des stratégies de couverture liées au Delta Hedging et j'aimerai savoir si la stratégie suivante a un sens:
Je veux améliorer mon Delta Hedging en rajoutant une correction Gamma à mon Delta à chaque fois que je veux me couvrir.
La correction en Gamma entre deux point de couverture est : Gamma*(S2-S1)
Exemple :
Position longue sur un call de Nominal 100 euro
T=t0 : Delta =50
T=t1 : Delta 45 et St=S1 (Gamma 1 = 2)
T=t2 : Delta 55 et St=S2 (Gamma 2= 7) ...
En gros :
A t=t0 : je dois acheter 50 euro
À T=t1 : je dois vendre 5 euro
À T=t2 : je dois acheter 10 euro
Et en faisant un ajustement Gamma
A t=t0 : je dois acheter 50 euro
À T=t1 : je dois vendre 5 euro +2*(S1-S0)
À T=t2 : je dois acheter 10 euro +7*(S2-S1) ...
Merci.