Risque de l'uniformité des algorithmes

[RoRoy]

Bonjour,

quel serait selon vous le risque si tout le monde venait à suivre la même méthode de trading ???

Si les algorithmes étaient trop semblables ?

[Euraed]

Emballement des marchés, phénomènes de hausse/baisse éclairs, trous de cotation;

Exemple purement fictif: si tout le monde décidait sur le DAX qu'en franchissant 12000 à la hausse il faut acheter jusqu'à 12050.
Tu aurais alors un Gap de 50 points DAX à la hausse, aucune contrepartie puisque tout le monde ne fait qu'acheter, aucun vendeur.

Sans aller dans cette uniformité absolue, on croise de temps à autres ce type de configuration. Il y a une forme d'euphorie collective à aller dans le même sens, puis une brève hésitation, une prise de conscience qu'il s'agit d'un rêve éveillé et un contre-mouvement puissant. Certains l'appellent un essuie-glace.

[Euraed]

Ces mouvements peuvent être très dangereux à trader ou à l'inverse bien rémunérateurs si le trader a trouvé la bonne synchronisation (hypothèse plus rare).

[Euraed]

Toutefois l'hypothèse d'une grande uniformité n'est pas réaliste car les 'grosses mains', celles qui peuvent impulser le mouvement, interviennent avec des objectifs qui varient, en nature et en horizon temporel.

[trappiste73]

Nul besoin d’algorithmes pour tendre vers l’uniformité : les humains le font très bien. D’où maintenant des variations verticales sur les actions faute de contrepartie. On arrive aussi à ça sur les indices à cause du poids grandissant de la gestion indicielle qui finit donner une importance démesurée à la variable flux.