la méthode de Warren Buffet

[climatisor]

Désolé pour ceux qui n'aime pas Warren Buffet et je comprend qu'on puisse ne pas l'aimer, vu qu'il dégage cette image de "Picsou" .
Cependant personnellement je suis fasciné par sa méthode donc je voulais voir vos réactions par rapport à un cas d'école, Berkshire Hathaway.

Jusqu'a Berskshire, Buffet est un trader, un spéculateur qui achète pas cher et revend au prix fort. Mais avec Berkshire, il va acheter tellement d'actions de cette small cap, qu'il va dépasser les 50% et prendre le contrôle de l'entreprise.
Son raisonnement est simple, la société est dans la diantre, elle perd de l'argent mais elle a des réserves de cash et possède de l'immobilier non valorisé dans le bilan à cause de l'amortissement. Si la société licencie tout le monde et ne produit plus rien, elle ne perd plus d'argent, et il reste le cash et l'immobilier.
Et c'est ce qu'il va faire dés qu'il contrôlera la société. Il met la main sur le cash, vend l'immobilier et licencie tout le monde. Avec l'argent que la société a il va acheter des actions d'autres entreprises et donc transformer Berkshire en Holding.

Je trouve ça tellement simple et tellement génial. Pendant que tout les investisseurs font des graphiques, des courbes et des calculs savants, vendent à découvert etc.. il achète l'entreprise une bouchée de pain et prend tout le cash et l'immobilier gratuit (bon c'est un peu dégueu pour les ouvriers c sûr mais bon en même temps si la boite est plus rentable que faire).
Il va répéter cette action plusieurs fois mais avec des entreprises rentables cette fois (il avoue dans sa biographie avoir détesté virer les employés de BH) comme Geiko.

Et y a plein d'actions valorisées comme ça en bourse, moins cher que leurs actifs. Renault par exemple, il suffit de virer tout le monde, y a 15 milliards de cash, plus l'immobilier, les usines, les brevets etc.. Gaumont ils ont tellement d'immobilier valorisé à 0 dans le bilan. Enfin y en a à la pelle.
Bernard Tapie il a fait sa fortune un peu sur le même principe, il rachetait des couteaux qui tombaient à vitesse grand V jusqu’à les contrôler totalement. C'est un peu le Warren Buffet français au final sauf qu'il a eu la mauvaise idée d'essayer de faire de la politique. Mais bon c'est un autre sujet.

[alfbeaum]

warren buffet ne fait pas que de l'investissement classique;il a du également s'adapter à ces marchés modernes pour survivre...il fait aussi du trading

[Neddy]

En France il faudrait composer avec les politiques je pense pour appliquer ce genre de méthode. Du style solliciter l’aide de l’état en feintant la bonne foi pour ensuite se débarrasser du bébé. On voit des choses de cet ordre assez souvent du moins j’en ai l’impression.

[Djobydjoba]

Son raisonnement est simple, la société est dans la diantre, elle perd de l'argent mais elle a des réserves de cash et possède de l'immobilier non valorisé dans le bilan à cause de l'amortissement. Si la société licencie tout le monde et ne produit plus rien, elle ne perd plus d'argent, et il reste le cash et l'immobilier.
Et c'est ce qu'il va faire dés qu'il contrôlera la société. Il met la main sur le cash, vend l'immobilier et licencie tout le monde.

Et ça te fascine cette méthode ? C'est de la prédation financière dans ce qu'elle a de plus brutale et inhumaine.

[Neddy]

inhumaine c'est à dire ?

[Djobydjoba]

Il faut te faire un dessin ? Immorale si tu préfères.

Et ton idée de solliciter l'aide de l'Etat pour ensuite tout liquider en rajoute une couche...

[tjee]

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[JFLB]

oui c'est pas super
je pensais que Buffet avait réussi en trading principalement

c'est un loup en fait

[climatisor]

Heikin Ashi désolé j'avais pas vu les réponses, je répond un peu tard. Oui Djoby c'est un peu crado mais en même temps on vit dans un monde ou il dur de pas se salir les mains. Tu vas acheter des tennis a go sport peut être fabriqués par des enfants etc...dur dur de se prétendre blanc comme neige à mon humble avis.

Bon je dis pas que c'est bien d'un point de vue moral mais que c'est simple et sans bavure d'un point de vue efficacité. Et en même temps c'est aussi la faute des prix du marché. Si les entreprises étaient correctement valorisées il ne pourrait pas le faire, cela ne serait pas rentable.

Par contre je ne crois pas WB ait jamais sollicité les aides de l'Etat pour liquider une entreprise. De plus dans ses mémoires il dit ne plus jamais avoir licencié directement aprés berkshire car lui est ses enfants avaient souffert de la mauvaise image causée par ces licenciements.