ProRealTime
Posez toutes vos questions sur la Bourse, le fonctionnement des Marchés Financiers, des cfds à risque limité, des Futures, des Actions... Questions de débutants, toutes les questions sont les bienvenues

Hedging or not hedging

par Bastos » 27 févr. 2015 23:13

Bonsoir et bon début de week-end,

Pour faire suite à des bribes de la file de ce jour sur le Hedging:
en fait je ne vois pas ce qu'apporte le Hedging par rapport à fermer la position et la rouvrir plus tard quand ça repart dans notre sens. Pour moi cela parait équivalent... Au biais psychologiques près...
Au vu du nombre de férus de Hedging, y-a-t-il quelque chose que je n'ai pas compris sur le sujet?
Merci au participants éventuels du fil de discussion...

Re: Hedging or not hedging

par adibool » 27 févr. 2015 23:40

Imaginons que j'ai une position acheteuse swing en PV de 30 € par exemple. si je repère une grosse resistance , je peux me hedger en shortant la même quantité.

Du coup si le cours monte , tu conserves ta PV .
Si le cours descend tu encaisses la PV du short et tu laisse courir ton achat.

Re: Hedging or not hedging

par Bastos » 27 févr. 2015 23:45

En fait non je ne vois pas: si tu es en PV 30€ et que tu hedges, le cours montant tu reste collé à 30€ puisque hedgé, le cours descendant idem. Autant ne pas hedger, prendre ta PV en clôturant, et rentrer à nouveau quand tu n'as pas de doute (parce qu'on est d'accord tu viens de hedger parceque doute/risque)...

Re: Hedging or not hedging

par Maxime Cau » 28 févr. 2015 05:43

Non parce que après avoir hedge ta position tu peux pyramidaliser ta position.

Exemple : tu short puis tu hedges pour profiter d'un rebond puis tu poursuis ta position initiale en l'alourdissant, ce qui permet de gagner plus d'argent.

Tu ne peux pas le faire si tu fermes ta position initiale.

Re: Hedging or not hedging

par Bastos » 28 févr. 2015 06:11

me là non plus, je ne vois pas où le Hedging serait nécéssaire.
Au lieu de hedger tu peux cloturer ta position et puis plus tard, si rebond il doit y avoir, prendre position pour en profiter en prenant 2 lots. Ce qui j'ai l'impression construit une situation équivalente sans Hedging, car que tes 30€ soient gelés en PV lors d'un pyramidage, ou sur ton compte cela ne me semble pas si différent.

Re: Hedging or not hedging

par Benoist Rousseau » 28 févr. 2015 09:17

Brako a vu un truc très utile pour le Hedging pour les swing, on peut hedger le vendredi soir pour conserver son gain, le geler si on a peur d'une ouverture catastrophique le lundi (et moins cher qu'un stop garanti)

Re: Hedging or not hedging

par Bastos » 28 févr. 2015 09:42

Si je hedger le vendredi soir: lundi ça part dans le mauvais sens je ne gagne rien. Lundi à l'ouverture ça part dans le bon sens non plus... Autant cloturer vendredi soir et reprendre position lundi à l'ouverture. Moins de frais overnight, non?
Si on a un stop garanti, lundi dans le mauvais sens on perd suivant le stop, dans le bon sens on gagne une PV.
Ce ne sont pas les mêmes stratégies non? Du coup si je hedge le vendredi soir ce n'est pas vraiment pareil qu'un stop garanti.
Autant ne pas hedger, ne pas prendre de stop garanti, fermer vendredi soir et ouvrir lundi matin (en même temps ça peut demander d'être debout à 00h :-) )

Re: Hedging or not hedging

par Benoist Rousseau » 28 févr. 2015 10:14

pas forcement, ton stop garanti peut être touché la nuit et au final le cours à 9h00 ouvrir au dessus de ton ancien stop garanti

un stop garanti couté +1..5 de spread, il faut le prendre à l'avance. Tu peux avoir une position positive le vendredi soir sans stop garanti et là le hedge permet de stabiliser ton gain. Tu peux hedger 50% de la position par exemple, si ça monte tu en profites encore, si ça baisse tu as diminué la perte

Il y a plein de stratégies différentes à mettre en œuvre.

Exemple tu as un pru à 11200 avec 10 lots, clôture 11400, tu te dis que lundi matin on va retracer les 11300 avant de rebondir car très fort support les 11300 et que tu voudrais faire un pyramidage avec ton pru 11200, que cela semble un bon coup.

Tu hedges 100% on descend à 11300, tu revends, tu es flat, tu as ta position à 11200 qui te permet de lancer un pyramidage sur le rebond, tu te retrouves par exemple avec 20 lots et un pru à 11250 (dans le cas d'un pyramidage par palier de x2). Si tu avais revendu, tu aurais pyramider à 11300 avec 10 lots donc moins de chance de réussite de ta pyramide. Là tu es déjà à 20 lots avec un pru à 11250, dans l'autre cas 10 lots avec un pru à 11300 en achetant à 11300... ce n'est pas les mêmes perspectives ni même les mêmes chances de réussite

Un exemple parmi d'autres, le premier qui me vient en tête

Re: Hedging or not hedging

par Mister Hyde » 28 févr. 2015 10:22

Un détail sur les stops garantis que l'on trouve dans les conditions générales d'IG
12. Stop Garanti
(2) [...] Ainsi, lors de l’examen visant à déterminer si le cours fixé a été dépassé par notre prix, nous sommes autorisés (mais pas contraints) à ne pas prendre en compte les prix fixés par nous au cours des périodes de cotation en pré-ouverture du marche, post clôture du marché ou pendant la période intra journalière sur le Marché sous-jacent correspondant, au cours de la période intra journalière ou toute autre période de suspension sur le Marché sous-jacent correspondant ou au cours de toute autre période qui, selon nous et de manière raisonnable, peut entraîner des pics de prix à court terme ou d’autre distorsions.

Re: Hedging or not hedging

par Benoist Rousseau » 28 févr. 2015 10:53

Oui c'est dans les CGU mais pour le moment en 5 ans d'utilisation des stops garantis, ils ont toujours été respectés et personne sur le forum n'a signalé une seule fois qu'ils n'ont pas été appliqué depuis que le forum est ouvert. Si un stop garanti n'avait pas été respecté en 5 ans, on en aurait entendu parlé, les gens se précipitent sur les forums pour ramer, dire du mal, jamais pour dire tout marche bien :) ils ont été respectés pour CHF/EUR par exemple et ça a été un gap de -30% donc s'il y a une attaque nucléaire ou quele siège d'ig explose, ils ne seront pas respectés comme toutes les assurances. Il faudra un évênement majeur, la faillite d'ig soit la faillite de 100% des brokers cfds à risque limité mondiaux (puisqu'ig est le nuémro 1 et xxx fois plus capitalisé que la majorité) et la faillite des banques mondiales etc

Dans ce cas, on se retrouve à la préhistoire en 24h :)

Sujets similaires
stratocus trader to be or not to be
par Greg31600 » 20 mai 2014 00:07 (15 Réponses)
To range or not to range, that is the question
par leroidessables » 01 avr. 2015 21:10 (21 Réponses)
To range or not to range, that is the question?
par Eversa » 13 mai 2015 10:35 (5 Réponses)
Trader indépendant or not....
par Pierre-trading » 22 mai 2016 07:33 (33 Réponses)
Last but not least Guinguette of 2017
par BearIsDead » 29 déc. 2017 16:38 (94 Réponses)
Présentation - Taylor (or not Taylor ?)
par FaiseurDeFortune » 19 févr. 2019 16:25 (3 Réponses)
To brexit or not to brexit ?
par takapoto » 09 sept. 2019 15:32 (29 Réponses)
Brexit or not Brexit !
par Stochastic » 19 oct. 2019 11:17 (15 Réponses)
Future or not Future?
par jeancreatif » 17 janv. 2020 21:33 (21 Réponses)
Hedging
par iGeriya » 05 août 2013 18:12 (5 Réponses)