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Re: Les Options

par Rogue » 28 juin 2013 10:51

De toute manière il y a forcément un objectif temps qui est l'échéance mensuelle. Une fois rendu à cet instant-là faut faire un peu d'arbitrage : je déboucle complètement parce que c'est parti dans le mauvais sens, ou j'insiste parce que j'ai des signes que ça va marcher, donc je "tourne" mes positions (et je prends les pertes éventuelles mais qui seront regagnées plus tard).

Mais évidemment, plus tu es immobile et plus ce temps joue contre toi. Donc rester mobile sur les options et sur les futures te permet de gagner quelques points qui te manqueront quand le call sera à 0 dans le pire des cas.

Déjà, tu tournes tes call quand ils sont dans la monnaie, et tu peux les tourner avant l'échéance sur des trous d'air par exemple.

Re: Les Options

par maliko » 28 juin 2013 11:14

Rogue K. a écrit :
Déjà, tu tournes tes call quand ils sont dans la monnaie, et tu peux les tourner avant l'échéance sur des trous d'air par exemple.
C'est a dire tu tourne tes call? desolé je manie pas tous les thermes...

Re: Les Options

par Rogue » 28 juin 2013 11:45

Imagine que tu t'es couvert avec des call 3900, quand tu es à 3900, tu prends des call 4050 par exemple. Mais tout dépend également du potentiel de hausse. En "tournant" tu prends ton gain sur les call, c'est déjà ça dans la poche.

Je sais tu vas me dire : hey mais je suis plus couvert.

N'oublie pas, tu es mobile sur ton future aussi donc tu as financé tes call, donc c'est tout bénéfice et tu repars avec des call neufs qui te protégeront en cas de hausse continue : mais il faut que tu acceptes de prendre une perte momentanée et donc il te faut un capital pour assurer derrière.

Ou alors tu laisses tel quel. C'est au choix, et ça reste personnel.

Re: Les Options

par maliko » 28 juin 2013 11:55

Rogue K. a écrit :Imagine que tu t'es couvert avec des Call 3900, quand tu es à 3900, tu prends des Call 4050 par exemple. Mais tout dépend également du potentiel de hausse. En "tournant" tu prends ton gain sur les Call, c'est déjà ça dans la poche.

Ok je comprends mais ton Call 3900, a 3900, le delta est bien meilleur qu'un call 4050, donc si il y a encore du potentiel de hausse, ta couverture ne sera que meilleure avec ton call 3900 non? il s'appreciera beaucoup plus?

Re: Les Options

par ladefense92800 » 29 juin 2013 15:57

maliko a écrit :
Rogue K. a écrit :Imagine que tu t'es couvert avec des Call 3900, quand tu es à 3900, tu prends des Call 4050 par exemple. Mais tout dépend également du potentiel de hausse. En "tournant" tu prends ton gain sur les Call, c'est déjà ça dans la poche.

Ok je comprends mais ton Call 3900, a 3900, le delta est bien meilleur qu'un call 4050, donc si il y a encore du potentiel de hausse, ta couverture ne sera que meilleure avec ton call 3900 non? il s'appreciera beaucoup plus?

bien vu ça m interresse aussi ..........

Re: Les Options

par Rogue » 01 juil. 2013 10:32

ladefense92800 a écrit :
maliko a écrit :
Rogue K. a écrit :Imagine que tu t'es couvert avec des Call 3900, quand tu es à 3900, tu prends des Call 4050 par exemple. Mais tout dépend également du potentiel de hausse. En "tournant" tu prends ton gain sur les Call, c'est déjà ça dans la poche.
Ok je comprends mais ton Call 3900, a 3900, le delta est bien meilleur qu'un call 4050, donc si il y a encore du potentiel de hausse, ta couverture ne sera que meilleure avec ton call 3900 non? il s'appreciera beaucoup plus?
bien vu ça m interresse aussi ..........
Très bien les amis, vous l'aurez voulu ! :lol:

Quand je parle du potentiel de hausse, évidemment je faisais référence à son épuisement.

Tu as payé une option 25 points pour te couvrir, à un moment elle vaut 60 : tu la gardes où tu la vends. Personnellement, je la vends, j'empoche les 60, je remets 25 dans une autre option.

N'oublions pas une chose importante : j'ai réalisé des écarts avec mon Future lors de la montée des cours, ce qui m'a permis de payer mon option et de remonter mon prix de vente à découvert de mon Future. Donc, quand l'option arrive dans la monnaie :
1. elle est payée depuis longtemps (25 points ça va vite quand même)
2. le prix de revient de VAD de mon Future est remonté un max

Donc :
1. mon option est dans la monnaie, je la revends et je prends un bénéfice sur 100% de sa valeur
2. mon Future est à un prix de revient très proche du cours où mon option est dans la monnaie, donc je n'ai pas besoin d'une option sur laquelle je risque de perdre toute sa valeur, mais bien d'une option qui me couvre de la même manière que quand j'ai commencé mon put synthétique

C'est pour ça que :
1. toujours faire des écarts avec son Future pour :
1.a. accumuler les points pour payer son option
1.b. remonter son prix de revient
1.c. faire des gains nets
2. toujours vendre son option dans la monnaie pour :
2.a. ne pas perdre toute sa valeur en cas de retracement
2.b. la remplacer par une option moins chère et donc plus facile à rembourser par les écarts de future
2.c. ne pas se retrouver sur-couvert inutilement

J'espère vous avoir aidé ! 8-)

Re: Les Options

par maliko » 01 juil. 2013 14:31

:lol2: Merci pour ces précisions, je comprends beaucoup mieux ta demarche et son sens, :top:

:merci:

Re: Les Options

par Tulipe » 01 juil. 2013 14:40

Merci RK , j'ai lus avec beaucoup d'attention tes post.

Moi qui m’intéresse aux options , c'est une aide précieuse.

:merci: :merci:

Re: Les Options

par Garl » 11 juil. 2013 21:23

Merci à tous pour vos éclaircissements ici !

Alors j'ai vu que les options semblent old school mais perso elle m'apporte un confort psychologique énorme par leur couverture ! (et l'Effet de levier si ca décroche)

Je base ma stratégie la dessus et ce post m'a vraiment aidé à la mettre au point ! Merci à vous d'apporter cette "méthode" !!! qui finalement peut s'adapter à tous les sous-jacents

J'ai cependant un détail qui me chagrine car je suis un peu au feeling encore ce sont les grecs !!!
Ou trouver les grecs des options pour les pricer correctement et donc être parfaitement sûr des scenarii ?

Merci d'avance si vous avez une source ... la j'ai pas encore troué ...

Bon trades !

Garl (un fan)

Re: Les Options

par Rogue » 12 juil. 2013 01:08

Garl a écrit : J'ai cependant un détail qui me chagrine car je suis un peu au feeling encore ce sont les grecs !!!
Ou trouver les grecs des options pour les pricer correctement et donc être parfaitement sûr des scenarii ?
Rogue K., dans un post précédent, a écrit :Ce "calculateur" s'appelle un pricer.

Tu en as plusieurs sur Internet que ce soit en version Java ou en exécutable à télécharger. Il suffit de taper "pricer option" sur ton moteur de recherche favori pour trouver.

Certains broker en proposent, une petite société bien cool est en train d'en développer un très complet. Je t'en tiendrai informé lors de sa sortie mais faudra mettre la main à la poche pour l'acquérir.
Seul le pricer peut te donner les grecques. Tiens, quand j'aurais le temps je vous fait un petit topo sur ces chères demoiselles... 8-)

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